На 1 октября 2026 года коэффициенты достаточности капитала превышают установленные нормативы и обеспечивают покрытие потенциальных рисков в банковском секторе. Надзорное стресс-тестирование 2025 года показало, что в неблагоприятном сценарии капитал крупнейших банков остаётся значительно выше нормативных требований. Доля проблемных кредитов в системе составляет 3,9%, что соответствует относительно низкому уровню по международным меркам. S&P улучшило оценку отраслевого риска банковского сектора, а Международный валютный фонд (МВФ) характеризует сектор как устойчивый.
Устойчивость банковской системы — результат длительной работы по оздоровлению сектора после кризиса 2008–2009 годов. Кризису предшествовали быстрый рост кредитования и внешние заимствования, которые привели к значительному портфелю проблемных кредитов и создали существенные риски для устойчивости банковского сектора. В 2017 году была запущена программа повышения финансовой устойчивости банковского сектора, в рамках которой происходило оздоровление банковской системы. Данный процесс сопровождался снижением доли активов банковского сектора в ВВП: если в 2015 году она составляла 58%, то в 2019 году - 39%. Отрицательная динамика корпоративного портфеля кредитов в 2017–2020 годах сменилась на положительную в 2021 году. Число банков сократилось с 38 в 2014 году до 26 в 2020 году, сейчас их 23.
После очистки сектора в 2017–2021 годах регулятор перешел к регулярному надзору на основе оценки рисков. Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (Агентство) осуществляет надзор за банками на основе риск-ориентированной модели, которая предполагает углублённую оценку рисков каждого банка и последующее применение надзорных мер.
Комплекс надзорных оценок включает:
- Независимую оценку качества активов (AQR), позволяющую детально оценить реальное качество активов, уровень неработающих кредитов, ожидаемые кредитные убытки и достаточность капитала банков.
- Надзорную оценку банков (SREP), определяющую профиль риска банков и размер дополнительных требований к капиталу. Оценка SREP обеспечивает более глубокий анализ процессов банковской деятельности, а также позволяет лучше идентифицировать, оценивать и управлять рисками.
- Надзорный стресс-тест, показывающий, насколько устойчив капитал банковского сектора при стрессовом сценарии.
Параллельно проводились работы по совершенствованию регулирования и завершению внедрения отдельных элементов Базель III. Последовательно ужесточались требования к достаточности капитала, ликвидности и системе корпоративного управления банков. Были введены дополнительные буферы капитала, уточнены требования к его составу и качеству, повышены нормативы ликвидности. Также расширен надзор за банковскими группами на консолидированной основе.
По результатам последних проведенных оценок банковская система демонстрирует устойчивость к стрессовым сценариям, банки сохраняют достаточный запас капитала и соблюдают минимальные нормативные требования. Результаты AQR, по оценке агентства, подтверждают способность надзорной системы своевременно выявлять уязвимости и предотвращать накопление рисков, потенциально угрожающих финансовой стабильности.
В то же время были отмечены области, в которых имеется потенциал для совершенствования. По результатам AQR 2025 года регулятор называет качество данных ключевым фактором. По сравнению с прошлым годом оно улучшилось, работа по его повышению продолжается. Также отмечается необходимость сближения подходов банков и регулятора к оценке резервов. Результаты надзорной оценки (SREP) указывают на необходимость совершенствования корпоративного управления, внутреннего контроля и управления риск-аппетитом. Буфер к капиталу по итогам стресс-тестирования, в свою очередь, предназначен для того, чтобы банки активнее применяли результаты стресс-тестов при стратегическом планировании и определении риск-аппетита.
Указанные направления доработки отражают текущий этап развития надзора и не меняют внешней оценки подхода в целом. Регулярная оценка качества активов получила положительное признание со стороны S&P Global Ratings. В сентябре 2026 года агентство улучшило оценку рисков банковской системы Казахстана (BICRA). S&P связало улучшение с усилением банковского регулирования и надзора, назвав среди ключевых мер регулярную оценку качества активов, переход к SREP и ограничение склонности банков к риску в быстрорастущем розничном сегменте. BICRA используется как отправная точка при присвоении рейтингов банкам страны.
Прогресс отмечают и международные финансовые организации. Программа оценки финансового сектора (FSAP), проведенная МВФ и Всемирным банком, подтвердила существенный прогресс в риск-ориентированном надзоре: банки показали устойчивость в стрессовых сценариях, а несоответствий международным принципам банковского надзора не выявлено.
Основные рекомендации FSAP касались консолидированного надзора, контроля операций со связанными сторонами и развития режима урегулирования банков. В январе 2026 года МВФ положительно оценил прогресс в их реализации. В частности, принят новый закон о банках (январь 2026 года), который вводит режимы урегулирования неплатёжеспособных банков и требования к системным банкам по поглощению убытков. По итогам визита в июне 2026 года МВФ отметил, что банки в целом хорошо капитализированы, ликвидны и прибыльны, проблемные кредиты низкие и хорошо зарезервированы, а ужесточение пруденциальных мер помогло сдержать потребительское кредитование. Приоритетами остаются мониторинг уязвимостей, практическая готовность режима урегулирования банков и усиление потенциала регулятора.
Фото: Al Atameken Business
Мнение редакции может не совпадать с мнением автора
