Фондовые биржи продолжают нести убытки, связанные с обесцениванием акций, облигаций, нефти и золота. Приведу несколько примеров, чтобы проиллюстрировать масштаб бедствия. Всего за неделю цена барреля нефти компании Brent снизилась на 15,5%, золото потеряло 3% стоимости, американский доллар и евро подешевели на 2-5%. Если говорить об индексах, то тут тоже не все гладко. К примеру, за неделю промышленный индекс Dow Jones потерял почти 13,7%, технологический индекс NASDAQ Composite снизился за тот же период на 12%, S&P упал на 13%. Все это свидетельствует о том, что мировую экономику сейчас штормит, а инвесторы ищут защитные активы, чтобы выйти из этой ситуации с минимальными потерями или вообще без них.
Биткоин защитит деньги инвесторов
Одним из таких защитных активов вполне может быть биткоин. И хочу отметить, что в среднесрочной перспективе монета действительно проявила себя как защитный актив. Цена на ВТС с начала года выросла до рекордных показателей в $9000 на фоне растущей стоимости доллара. Однако спекулятивный спрос на криптовалюту вызвал как неоправданный экстра-рост, так и соответствующий откат к прежним позициям и, соответственно, сохранил прирост в цене порядка 17% с начала года.
В краткосрочном горизонте всё не так радужно — на криптовалютном рынке поднялась паника, которая активно находила поддержку в СМИ и социальных сетях. В результате растущий тренд быстро сменился на падающий. Сильный продавец, похоже, стимулировал оживление медвежьего рынка. Крупные держатели биткоина стали активно продавать монету, причиной чему скорее всего стали опасения всеобщей паники либо внутренние потребности к реструктуризации портфелей, что обрушило стоимость ВТС на 20%.
Что касается дальнейших прогнозов, то, скорее всего, в ближайшее время ситуация на крипторынке стабилизируется, и биткоин покажет равномерный рост в преддверии майского халвинга. Некоторые западные эксперты ожидают повышение цены на ВТС после проведения халвинга до $12000, но я бы не хотел называть конкретные суммы, так как в нынешней ситуации довольно сложно прогнозировать поведение криптовалют.
Рынок фиатных денег продолжит падение
Что же касается фиатных денег, то ситуация будет усугубляться. Сегодня мы наблюдаем падение стоимости евро и рубля. Скорее всего, такая тенденция распространится и на остальные страны СНГ — национальные валюты под риском обесценивания.
Причин тому несколько: это и панические настроения на фондовом рынке, которые будут сопровождаться массовым оттоком капитала и падением стоимости акций и облигаций. Даже такие, казалось бы, защищенные активы, как 10-летние облигации США также теряют в стоимости.
Во-вторых, угроза распространения коронавируса на территории СНГ будет вынуждать правительства сокращать импорт. Если проанализировать ситуацию в мире, то мы наблюдаем массовое сокращение импорта из Китая. То же касается и экспорта. К примеру, та же Россия теряет миллионы долларов из-за снижения импорта потребительских товаров. Только за два месяца зимы российские рыбаки потеряли $80 млн. на снижении экспорта крабов в Китай.
В-третьих, ухудшение ситуации на Ближнем Востоке еще больше истощает экономические ресурсы. Обострение отношений между Турцией и Россией уже негативно повлияло на курс рубля и турецкой лиры. Если в ближайшее время ситуация не стабилизируется, то российская валюта обесценится еще больше, а это наложит негативный отпечаток и на другие страны, которые ведут торговые расчеты с РФ в национальной валюте.
Падение стоимости национальной валюты затронет и Казахстан. Цена тенге против американского доллара также будет подвержена снижению по тем же причинам. Поэтому в ближайшее время местным инвесторам придётся искать более защищённый актив, чем тенге. Им вполне может стать биткоин, так как в отличие от золота, например, он имеет довольно низкий порог входа на рынок (не требует ни дополнительных посредников, ни специальных сертификаций и тому подобное) и в то же время обладает способностью к легкому перемещению через границы.
Подрезюмирую все вышесказанное. В марте мы вряд ли увидим существенные улучшения на фондовых рынках. Если Китай и Европа не смогут в ближайшее время взять ситуацию с коронавирусом под контроль, то, вполне вероятно, продолжится дальнейшее падение мировой экономики и рост мирового долга, который и так уже превысил $188 трлн.
Что касается криптовалют, то, скорее всего, после отката начнется рост стоимости биткоина, который будет вызван приближающимся халвингом, а также повышением уровня доверия к биткоину и криптовалютам в целом со стороны институционных инвесторов.
Мнение редакции может не совпадать с мнением автора
