По данным Центрального депозитария ценных бумаг (KCSD), в 2022 был зафиксирован рекордный рост инвесторов за всю историю фондового рынка Казахстана. 99% держателей ценных бумаг – казахстанцы. Общее количество счетов (субсчетов) инвесторов в KCSD на 1 января 2023 года составило 550,2 тысяч, увеличившись за 2022 год на 149,3%. Из них количество счетов физических лиц составило 547,1 тысячи, юридических лиц – 3,1 тысячи.
Тем не менее ввиду недостатка опыта и знаний в инвестировании не все розничные инвесторы могут оценить риск при покупке таких финансовых инструментов, как, к примеру, акции. Для защиты прав розничных инвесторов Агентством по регулированию и развитию финансового рынка на системной основе принимаются различные меры. Подробнее о них.
В 2022 году Агентством были приняты следующие законодательные инициативы.
Во-первых, введена обязанность брокера оценивать риск-профиль розничного инвестора перед предоставлением ему инвестиционных рекомендаций.
Установлена обязательность проведения процедуры анализа розничных инвесторов для признания их в качестве "квалифицированных" либо "неквалифицированных". Квалифицированный инвестор получает доступ к большому числу финансовых инструментов, которые недоступны иным инвесторам.
В июле 2022 года главой государства подписан Закон РК "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и развития страхового рынка и рынка ценных бумаг, банковской деятельности". Одно из изменений касается совершенствования механизма признания квалифицированных инвесторов в лице физических лиц. Для признания розничного инвестора квалифицированным инвесторам необходимо соответствовать одному или нескольким критериям: соответствующий уровень образования, наличие профессиональных сертификатов (CFA, FRM, CIIA), опыт работы на финансовом рынке, наличие активов на сумму не менее 29 млн тенге. Только в этом случае он может признаваться квалифицированным инвестором.
Физическое лицо также может быть признано брокером квалифицированным инвестором после успешного прохождения тестирования.
Во-вторых, для обеспечения справедливого ценообразования на финансовые инструменты расширены признаки манипулирования на рынке ценных бумаг.
К примеру, на фондовом рынке путем проведения мониторинга и анализа выявляются действия субъектов рынка ценных бумаг и иных лиц на предмет подозрительных сделок по созданию ложных сигналов относительно цены, спроса или предложения на финансовый инструмент. В случае, если такая сделка подтвердится, экспертным комитетом Агентства будут приняты соответствующие административные меры.
В-третьих, установлен законодательный запрет от нелицензированных посредников на оказание услуг гражданам на фондовых и валютных рынках. К примеру, активизировались недобросовестные компании, в том числе из-за рубежа, которые, не имея лицензию финрегулятора обещают гражданам высокую доходность в кратчайшие сроки.
При обнаружении Агентством фактов мошенничества информация будет передаваться:
- в правоохранительные органы – для проведения оперативно-розыскных мероприятий;
- в Министерство информации и общественного развития РК – для блокировки сайтов мошенников.
Что надо знать начинающим инвесторам?
Если вы хотите заняться инвестированием в фондовый рынок, важно сначала признать, что: во-первых, правильная оценка рисков имеет первостепенное значение, во-вторых, инвестирование всегда сопряжено с определенным риском. Многие новички на бирже приходят в восторг от идеи увеличить свое состояние за счет продуманных решений и наблюдения за рыночными тенденциями. Однако нужно правильно оценивать уровень своих навыков: научитесь мыслить логически, думайте не только о потенциальной выгоде от инвестиций, но и о возможных рисках, исключите эмоции из процесса принятия решений. Фондовый рынок всегда не предсказуем, и импульсивное реагирование на события, которые на нем происходят ежесекундно, может привести к одним убыткам.
Если вы решили стать инвестором, то первым делом необходимо открыть счет у брокера — профессионального участника рынка. Альтернативный вариант - приобрести паи паевых инвестиционных фондов, которые представляют собой целую корзину различных активов. В случае открытия счета у брокера, инвестор занимается активной торговлей финансовыми активами самостоятельно. При покупке же паев инвестор передает управляющей компании свои деньги, и дальнейшие инвестиционные решения принимаются уже управляющей компанией. Деятельность компаний, оказывающих брокерские услуги, строго регламентируется законодательством Республики Казахстан.
Брокер в обязательном порядке должен иметь лицензию Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (далее – Агентство) на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг и быть непосредственным участником фондовой биржи. Финрегулятор осуществляет контроль и надзор за деятельностью данных компаний и обеспечивает надлежащий уровень защиты прав инвесторов.
Внимание! Список лицензированных брокеров размещен на официальном сайте Агентства.
Основные рекомендации для тех, кто делает первые шаги на фондовой бирже.
1. Сфокусируйтесь на чем-то одном
Существует множество инвестиционных инструментов, в том числе:
- Акции
- Облигации
- Производные финансовые инструменты
- Венчурные инвестиции и другие.
Диверсификация активов, то есть процесс распределения капитала на различные виды инвестиций, всегда поощряется, но на начальном этапе лучше сфокусироваться на чем-то одном. Это связано с тем, что разные типы инвестиций могут работать при существенно разных уровнях риска и возможности получения прибыли. Например, облигации, как правило, являются более безопасными, чем акции или фьючерсы, и могут обеспечить надежную, хоть и небольшую прибыль. В то же время акции являются гораздо более рискованными инвестициями, но во многих случаях они могут приносить прибыль выше и быстрее.
После того, как наберетесь опыта, то, конечно, нужно диверсифицировать свои активы. Диверсификация предлагает множество преимуществ, и, возможно, самым большим из них является то, что она снижает риски от инвестирования. Если кто-то вкладывает большую сумму в один вид инвестиций, стоимость которых снижается, он может понести большие убытки. Если вместо этого вы вложили капитал в несколько инструментов, на которые влияют разные рыночные силы, шансов на аналогичные потери намного меньше.
2. Изучите выбранное направление
После того, как вы выбрали фокус, тщательно изучите инвестиционный инструмент. Не вкладывайтесь в то, в чем не разбираетесь!
Важно вдоль и поперек изучить ту нишу, в которую хотите "войти", потому что это поможет вам сделать разумные первоначальные инвестиции. Обратите особое внимание на то, как эксперты обсуждают риски различных стратегий, узнайте, что именно влияет на стоимость инвестиционного актива, в который вы вкладываете свои деньги.
3. Инвестируйте вдумчиво и последовательно
В то время как ранние этапы инвестирования связаны с изучением основ, для понимания рисков и потенциала различных активов, более поздние этапы посвящены накоплению опыта и капитала. Одной из наиболее важных частей инвестирования с целью приумножения денежных средств является последовательность действий. И достигнуть результата без цели очень трудно и рискованно.
Сформулируйте цель инвестирования, которая поможет определить стратегию поведения на фондовом рынке и состав вашего инвестиционного портфеля. Цель должна быть конкретной и на срок – желательно от 3 лет и более. Дело в том, что чем длиннее будет срок инвестирования, тем меньше рисков.
4. Начните с малого
В большинстве случаев разумно начинать инвестировать с небольших сумм денег. Это должны быть свободные средства, ни в коем случае не заемные и не последние ваши сбережения! Рассматривайте инвестиции как второстепенный источник дохода.
Делая первые шаги в инвестировании, допустимо совершать ошибки, вы же еще учитесь, но они не должны оказывать серьезное влияние на ваш капитал. Чем больше вы набираетесь опыта и лучше понимаете свою нишу, тем больше денег вы можете инвестировать.
Мнение редакции может не совпадать с мнением автора
