Inbusiness.kz представляет читателям очередной еженедельный валютный прогноз курса тенге по отношению к доллару, рублю, евро и юаню на предстоящую неделю (20 ноября – 24 ноября).

Валютный прогноз: 13 ноября – 17 ноября

На неделе тенге укрепился к доллару, несмотря на падающие цены на нефть. Как отмечают опрошенные Inbusiness аналитики, нефтяные котировки отреагировали на данные о росте коммерческих запасов нефти в США, а также на увеличение предложения на рынке со стороны стран, не входящих в ОПЕК, выше ожиданий. Однако слухи о возможном дополнительном сокращении добычи с стороны стран ОПЕК и возможное усиление санкций с стороны США против Ирана могут способствовать росту цен. 

Индекс доллара на неделе упал к минимуму с начала сентября. Позитивные макроэкономические данные из США, в частности о резком замедлении инфляции, увеличили аппетиты инвесторов к риску.

Вместе с тем, по мнению аналитиков, устойчивость казахстанской валюты связана с установившимся балансом спроса и предложения валюты на внутреннем рынке. Фактором поддержки стал и рост ВВП Казахстана по итогам 10 месяцев текущего года на уровне 4,9%.

Более подробные мнения аналитиков изложены ниже в очередном опросе, подготовленном inbusiness.kz.

Анна Бодрова, старший аналитик "Альпари":

Курс тенге к середине ноября оказался в устойчивой позиции.

Этому способствовал ряд факторов, чье влияние будет заметно и на новой неделе.

Так, внутренний рынок обрел баланс спроса и предложения валюты, и этот драйвер оказался сильнейшим для тенге. С опорой на него курс казахстанской валюты может нивелировать часть негатива, сформированного от провала цен на нефть.

На этой неделе важным будет отношение глобальных инвесторов к риску и сырьевая конъюнктура, особенно если баррель Brent вернется к росту. 

Ожидания на неделю складываются следующим образом: доллар США преследует в границах 460-470 тенге, евро - 495-505 тенге, рубль - 5,00-5,25 тенге, юань - 62-65 тенге.

Айдар Калиаскар, финансовый скаут Forex Club:

Курс доллара к тенге на Казахстанской фондовой бирже (KASE) за завершившуюся рабочую неделю упал на 3,95 тенге (-0,85%) и составил 463,4 тенге. При этом в течение указанного периода «американец» продемонстрировал следующий диапазон колебаний: 459,5-467 тенге. Объем долларовых сделок расчетами «завтра» на торгах KASE за неделю поднялся до максимума почти за 2 года в 1 миллиард долларов против 921 миллиона неделей ранее. Курс доллара на следующей неделе будет колебаться в прогнозном диапазоне 443-483 тенге. 

Рынок нефти на неделе рухнул от уровня 81,4 доллара за баррель сорта Brent до минимума с июля (76,6 доллара). Впрочем, до этого она еще сходила почти до 84 долларов. К концу недели котировки пытались корректироваться – к 78 долларам. Стоимость нефти отреагировала на оценки минэнерго США динамики запасов топлива сразу за две недели, завершившиеся, соответственно, 3 и 11 ноября. По их итогам коммерческие запасы нефти в стране выросли сразу на 17,5 миллиона баррелей. Кроме того, аналитики Goldman Sachs Group оценили, что предложение на рынке нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК, превысило ожидания. 

Индекс доллара, отражающий стоимость корзины валют шести стран - торговых партнеров США - на неделе упал от уровней в районе 105,86 пункта до 104,1 пункта – к минимуму с начала сентября, что свидетельствует о возросшем спросе на риск. Поводом для провала курса доллара на forex стали данные о резком замедлении инфляции в стране, понизившей вероятность жесткой денежно-кредитной политики американской ФРС. Годовая общая инфляция в США по итогам октября замедлилась до 3,2% с 3,7% месяцем ранее, в том числе в октябре потребительские цены в стране не изменились при прогнозе роста на 0,1%. 

Между тем Национальный банк Казахстана запустил в пилотном режиме цифровой тенге. При Нацбанке создана национальная платежная корпорация, которая будет заниматься развитием цифровой финансовой инфраструктуры, в том числе путем реализации проекта "Цифровой тенге". Полномасштабное внедрение цифрового тенге планируется завершить до конца 2025 года. 

Рост ВВП Казахстана по итогам 10 месяцев 2023 года составил 4,9%, заявил министр национальной экономики республики Алибек Куантыров. В реальном секторе рост составил 3,8%, в сфере услуг – 5,4%. Внешнеторговый оборот республики за 9 месяцев вырос на 2,4%, до 102 миллиардов долларов. Экспорт превысил 57 миллиардов долларов, в том числе экспорт обработанных товаров – 18 миллиардов долларов, импорт – более 44 миллиардов долларов. Положительный торговый баланс Казахстана равен 13 миллиардам долларов. По итогам текущего года ожидается рост ВВП Казахстана на 5%. 
Казахстан подписали 26 меморандумов и коммерческих документов на сумму 1,6 миллиарда долларов на полях VI Казахстанского круглого стола по глобальным инвестициям (KGIR). Всего же власти Казахстана планируют привлечь в страну не менее 150 миллиардов долларов прямых иностранных инвестиций до 2029 года, заявил премьер-министр республики Алихан Смаилов. 

Казахстанская национальная нефтетранспортная компания "Казтрансойл" (КТО) в январе-октябре 2023 года поставила в Германию по системе нефтепроводов "Транснефти" 690 тысяч тонн казахстанской нефти, в ноябре планируется поставка еще 100 тысяч, сообщило минэнерго республики. Ведомство ведет переговоры об увеличении объемов поставок нефти в Германию по нефтепроводу "Дружба" до 2 миллионов тонн в год. 

Курс китайской валюты малозаметно сполз за неделю на 0,02 тенге (-0,03%) до 64,08 тенге. Падение доллара к юаню на forex от 7,28 юаня в район 7,2 юаня обусловило устойчивость валюты КНР против тенге. Юань на следующей неделе будет колебаться в рамках прогнозного коридора 60,7-66,7 тенге. 

Курс рубля к тенге вырос за прошлую неделю на 0,12 тенге (+2,4%) до 5,2 тенге. Продолжившееся сползание курса доллара, доходившее уже до 89 рублей, обусловило уверенный рост рубля против казахстанской валюты. Рубль на следующей неделе будет колебаться в рамках прогнозного коридора 4,63-5,63 тенге. 

Курс евро к тенге повысился на прошлой неделе на 4,5 тенге (+0,9%) до 503,3 тенге. Рост на неделе евро на forex против доллара с 1,068 почти до 1,09 доллара обусловило его повышение к тенге, по сравнению с падением доллара к казахстанской валюте. Евро может провести следующую неделю в прогнозном диапазоне: 480-520 тенге. 

Мурат Кастаев, генеральный директор ТОО "DAMU Capital Management":

Годовая инфляция в США по итогам октября замедлилась с 3,7% до 3,2%, что еще больше снижает вероятность новых повышений ставки ФРС США. В то же время уровень инфляции все еще существенно превышает целевой для ФРС показатель в 2%, поэтому с большей вероятностью ставки будут оставаться на высоком уровне еще 2-3 квартала.

Рост ВВП еврозоны в годовом выражении по итогам 3-го квартала составил 0,1%. Единая европейская экономика балансирует на грани рецессии и имеет все шансы завершить текущий год нулевым ростом. Тем временем годовая инфляция в еврозоне в октябре замедлилась с 4,3% до 2,9%, отражая влияние высоких ставок на замедление роста цен. В начале 2024 года Европейский Центробанк уже может рассматривать вопрос о снижении ставки.

Рост ВВП РФ за 3-й квартал составил 5,5% против прогнозируемых 4,8%, что говорит о том, что либо российская статистика завышена, либо рост военных расходов РФ (которые достигли уже 1/3 федерального бюджета) пока помогает экономике расти.

Тенге получает поддержку от растущей нефти, на что положительно влияют слухи о возможном дополнительном сокращении добычи с стороны стран ОПЕК. Помимо этого, возможное усиление санкций с стороны США против Ирана может дополнительно ограничить поставки нефти на рынок и оказать повышательное давление на цены. Также положительной новостью для тенге стал рост ВВП Казахстана по итогам 10 месяцев текущего года на уровне 4,9%.

На следующей неделе мы ожидаем роста доллара США до 465-470 тенге, торговлю евро в диапазоне 500-510 тенге, укрепление рубля до 5,0-5,3 тенге и юаня до 63,5-64,0 тенге.