Inbusiness.kz представляет читателям очередной еженедельный валютный прогноз курса тенге по отношению к доллару, рублю, евро и юаню на предстоящую неделю (c 26 сентября – 30 сентября).

Валютный прогноз 19 сентября – 23 сентября

На минувшей неделе тенге несколько ослаб в отношении доллара и других основных мировых валют. Аналитики, предоставившие Inbusiness.kz свои пронозы, указывают на давление целого ряда негативных факторов. Это повышение процентной ставки ФРС США (на 75 базисных пунктов), Банка Англии и Банка Швейцарии (на 50 б.п.), признаки рецессии, новое падение цен на нефть, объявление частичной мобилизации в России.

Как отмечают эксперты, на этом фоне доллар ожидаемо усилил позиции; евро рухнул, обновив исторические минимумы; стабильность российского рубля на фоне ухудшающихся экономических перспектив обусловлена фактическим отсутствием свободного валютного рынка в стране.

Под влиянием этих долгосрочных тенденций будущая неделя, по прогнозам аналитиков, будет не менее напряженной.

Более подробные мнения аналитиков изложены ниже в очередном опросе, подготовленном inbusiness.kz.

Анна Бодрова, старший аналитик Alpari:

Казахстанский тенге в паре с долларом США за неделю ослаб на 1,15%.

Основная причина снижения – негативное отношение к риcку и слабая динамика цен на энергоносители.

Новая неделя сентября будет, вероятно, не менее тревожной. В фокусе внимания останется поведение доллара США на мировой арене, и с большой долей вероятности можно ожидать, что он сохранится в сильной позиции.

В поле зрения стоит держать и нефтяные котировки. Пока сезон ураганов в Мексиканском заливе не дает рынку "бычьих" триггеров. Баррель Brent продолжит консолидацию в широком диапазоне $89 - 94.

Валютный рынок может торговаться следующим образом: доллар США будет следовать в рамках 479 - 485 тенге, евро: 475 - 485 тенге, рубль: 7,50 - 8,50 тенге, юань: 66 - 70 тенге.

Мурат Кастаев, генеральный директор ТОО "DAMU Capital Management":

Главным событием уходящей недели стало повышение ставки ФРС США на 75 процентных пунктов, с 2,50% до 3,25%. Повышение было ожидаемым, а часть рынка даже допускала повышение на целый процент. При этом ФРС ясно дала понять, что это повышение не последнее и в зависимости от динамики инфляции в США ставка будет изменяться соответственно. В результате индекс доллара США установил новые максимумы, поднявшись выше 112 единиц. Долларовые активы становятся все более привлекательными, вызывая отток капитала с развивающихся рынков. Также стоит отметить, что ФРС снизила прогноз по росту ВВП США в текущем году с 1,7% до 0,2%, то есть почти до пределов статистической погрешности, поэтому можно допускать, что рост крупнейшей экономики мира остановился.

На сырьевых рынках после решения ФРС по ставке и прогнозу по ВВП началась распродажа, к концу недели нефть марки Brent и вовсе обвалилась до 85 долларов США.

В КНР Народный банк Китая оставил ставку без изменений на уровне 3,65%, что в совокупности с некоторым ослаблением карантинных ограничений, должно придать импульс экономике Поднебесной.

Из еврозоны начинают поступать сводки о заполненности газохранилищ в преддверии зимы, в разных странах показатель варьируется от 70% до 90%, а значит, несмотря на энергетический кризис, европейская экономика должна пережить зиму без больших потерь.

В России на неделе было принято решение о частичной мобилизации военнослужащих запаса, что свидетельствует о том, что война в Украине принимает неблагоприятный для РФ оборот. Наряду с "референдумами" на оккупированных территориях, данное решение, безусловно, повлечет за собой новый ответ мирового сообщества, поэтому экономические перспективы РФ стали еще более мрачными. Рубль на эти новости пока не реагирует, так как в связи с отсутствием свободного валютного рынка российская валюта реагирует настолько, насколько ей это позволяет Центробанк РФ.

На следующей неделе мы ожидаем роста доллара США до 480-490 тенге, евро до коридора 470-480 тенге, стабилизацию рубля между 8,3-8,5 тенге и укрепление юаня до 55,5-56,0 тенге.

Андрей Маслов, аналитик ФГ "Финам":

На неделе, завершившейся 25 сентября, казахстанская валюта ослабла по отношению ко всем рассматриваемым валютам.

Неделя выдалась крайне напряженной: ФРС повысил ставку на 75 б.п., Банк Англии и Банк Швейцарии на 50 б.п., а Банк Японии ожидаемо сохранил свою ультрамягкую ДКП. Тем временем в Росггсии началась частичная мобилизация.

Так, после поднятия ставки со стороны Федрезерва, доллар устремился вверх к новым многолетним максимумам. В первую очередь это нанесло урон японской иене, впрочем, к концу недели после интервенций Банка Японии иена откатила падение.

В целом же главные мировые центральные банки, кроме ЦБ Японии, усиленно борются с инфляцией несмотря на риски рецессии, которая уже наступила в США и Британии.

Единая европейская валюта также оказалась под ударом после резкого укрепление доллара, ровно как и британский фунт, на динамику которого не повлияло решение Банка Англии о поднятии процентной ставки на 50 б.п. Евро же рухнул, обновив исторические минимумы после объявления мобилизации в России, кризис в Европе разгорается с новой силой.

Главной новостью недели стало выступление президента РФ Владимира Путина, который объявил в стране частичную мобилизацию населения для пополнения армии в зоне боевых действий в Украине. Это привело к обрушения и без того ослабшего российского фондового рынка, а также социальным волнениям. Однако российский рубль после небольшого ослабления вновь укрепился, даже несмотря на снижение ставки со стороны ЦБРФ на 50 б.п. до 7,5% ранее.

В самом Казахстане важных макроэкономических данных опубликовано не было.

В целом, мы ожидаем, что на следующей неделе курс тенге по отношению к американскому доллару будет находиться в коридоре 475–485 тенге, к евро – в диапазоне от 465 до 472 тенге, к российскому рублю – 7,90–8,25 тенге, юаню – 67,50–68,50 тенге.

Айдар Калиаскар, финансовый скаут Forex Club:

Курс доллара к тенге на Казахстанской фондовой бирже (KASE) за завершившуюся рабочую неделю повысился на 6,3 тенге (+1,3%) до 481,8 тенге. При этом в течение указанного периода "американец" продемонстрировал следующий диапазон колебаний: 474,5-482,65 тенге. Объем долларовых сделок расчетами "завтра" на торгах KASE за неделю повысился до 432 миллионов долларов против 373 миллионов неделей ранее. Курс доллара на следующей неделе будет колебаться в прежнем диапазоне 459-499 тенге.

Рынок нефти на неделе в основном сползал, не имея сил закрепиться на уровне 90 долларов за баррель сорта Brent. Таким образом, есть риски обновления минимумов с начала года в районе 87 долларов за баррель. Участники рынка отыгрывают решение ряда мировых центробанков о повышении учетных ставок, принятых на текущей неделе. Среди них - ФРС США, Банк Англии и Национальный банк Швейцарии. Эксперты опасаются, что повышения могут привести к глобальной рецессии, что в свою очередь охладит спрос на нефтяном рынке.

Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) на неделе обновил максимум с мая 2002 года (112,1 пункта), чему способствовали жесткие решения и комментарии ФРС США по базовой учетной ставке.

Между тем, выступая на общих дебатах 77-й сессии Генеральной ассамблеи ООН, президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев заявил, что в предстоящие месяцы республика окажет помощь в смягчении немедленных последствий ограниченного доступа к энергоресурсам и критическому сырью, возникших вследствие сбоев в торговых цепочках и цепочках поставок. В долгосрочной перспективе Казахстан стремится диверсифицировать источники энергии, уделяя особое внимание зеленому водороду и возобновляемым источникам энергии.

Президент Казахстана отметил, что текущая геополитическая ситуация подчеркивает важность надежной и диверсифицированной глобальной транзитной и транспортной инфраструктуры. Народный банк Китая (выполняющий функции Центробанка) и Национальный банк Казахстана подписали меморандум о сотрудничестве в области клиринговых расчетов в юанях в Казахстане. Создание в республике механизма клиринговых расчетов в юанях облегчит использование компаниями и финансовыми учреждениями двух стран юаней для трансграничных сделок, что облегчит процессы двусторонней торговли и инвестирования.

Власти Казахстана предложили ОАЭ реализовать инвестиционные проекты на общую сумму более 6,5 миллиарда долларов, сообщила пресс-служба правительства республики.

Курс китайской валюты снизился за неделю на 0,49 тенге (-0,7%) до 67,71 тенге. Китайская валюта на forex демонстрирует слабость, и доллар, в частности, уже тестирует максимум с мая 2020 года – выше отметки 7,12 юаней за доллар. Валюта КНР будет колебаться на следующей неделе в рамках коридора 65-71 тенге.

Курс рубля к тенге поднялся за прошлую неделю на 0,47 тенге (+5,9%) до 8,4 тенге. Это связано со стремительным ростом российской валюты против основных резервных валют на неделе. Рубль на следующей неделе будет колебаться в рамках прогнозного коридора 7,75-8,65 тенге.

Курс евро к тенге снизился на прошлой неделе на 5,8 тенге (-1,2%) до 470,3 тенге. Провал евро на forex в район 20-летних минимумов ниже 0,975 доллара поддерживает давление на него и в паре с тенге. Европейская валюта может провести следующую неделю в прогнозном диапазоне: 454-494 тенге.