Inbusiness.kz представляет читателям очередной еженедельный валютный прогноз курса тенге по отношению к доллару, рублю, евро и юаню на предстоящую неделю (30 октября  – 3 ноября).

Валютный прогноз: 23 октября – 27 октября

На неделе тенге вырос к основным валютам, за исключением российского рубля, который укреплялся после повышения Центробанком РФ ключевой ставки с 13% до 15%. Между тем доллар неожиданно упал до самых низких с конца сентября значений.

Как отмечают опрошенные Inbusiness аналитики, укрепление казахстанской валюты происходило на фоне значительных колебаний нефтяных котировок, которые зависят и от развития ситуации на Ближнем Востоке, и от снижения запасов нефти в США. При этом амплитуда колебаний курса тенге на валютном рынке Казахстана снизилась. По мнению аналитиков, это может происходить на фоне локального восстановления предложения валюты на внутреннем рынке.

На новой неделе прогнозируется сохранение курса доллара, рост евро, снижение рубля, стабилизация юаня.

Более подробные мнения аналитиков изложены ниже в очередном опросе, подготовленном inbusiness.kz.

Анна Бодрова, старший аналитик "Альпари":

Амплитуда колебаний курса тенге на валютном рынке Казахстана снизилась, и это является позитивным сигналом. Вполне можно предложить, что это происходит на фоне локального восстановления предложения валюты на внутреннем рынке.

На новой неделе значение так же будут иметь операции на внутреннем рынке, цены на энергоносители, а также поведение российского рубля - его динамика накладывает свой отпечаток на ход торгов тенге.

С большой долей вероятности на новой неделе доллар США проследует в коридоре 473-479 тенге, евро - 500-510 тенге, рубль - 5,00-5,12 тенге, юань - 64-67 тенге. 

Айдар Калиаскар, финансовый скаут Forex Club:

Курс доллара к тенге на Казахстанской фондовой бирже (KASE) за завершившуюся рабочую неделю упал на 8,75 тенге (-1,8%) и составил 470,6 тенге. При этом в течение указанного периода «американец» продемонстрировал следующий диапазон колебаний: 468-480 тенге. Объем долларовых сделок расчетами «завтра» на торгах KASE за неделю поднялся до 764 миллионов долларов против 653 миллионов неделей ранее. Курс доллара на следующей неделе будет колебаться в прогнозном диапазоне 454-494 тенге. 

Рынок нефти на неделе сполз от уровня 92,2 доллара за баррель сорта Brent, сначала в район психологической поддержки 90 долларов, а затем – и немного ниже нее. Давление на нефтяные котировки приходило от постепенного сокращения рисков эскалации конфликта на Ближнем Востоке, поскольку масштабная наземная военная операция Израиля в секторе Газа пока так и не началась, и сильно влияние в пользу того, чтобы она не проводилась. Кроме того, минэнерго США оценило, что за прошлую неделю коммерческие запасы нефти в стране (исключая стратегический резерв) увеличились на 1,4 миллиона баррелей, хотя ожидался рост показателя на 200 тысяч баррелей. Индекс доллара, отражающий стоимость корзины валют шести стран - торговых партнеров США - на неделе подрос от уровней в районе 106,2 пункта почти до 107 пунктов, однако потом, к завершению недели, немного скатился в направлении 106,5 пункта. В целом индекс остается поблизости от максимумов c ноября 2022 года (107,35 пункта) и сигнализирует о слабом аппетите на рисковые активы на глобальных рынках. 

Между тем МИД Казахстана заявил, что республика готова рассмотреть возможности расширения экспорта нефти в страны Европейского союза через европейский нефтепровод "Адрия". Проектная пропускная способность нефтепровода составляет 34 миллиона тонн нефти в год. Вся сеть трубопровода "Адрия" охватывает Хорватию, Сербию и Венгрию с ответвлениями в Словению, а также – в Боснию и Герцеговину. 

Заместитель министра иностранных дел республики Роман Василенко заявил, что Казахстан выступает против применения экономических санкций, которые оказывают влияние на глобальную торговлю. Наряду с нарастающими геополитическими противоречиями наблюдается усиление волатильности в мировой экономике, поясняет он. 

Агентство по регулированию и развитию финансового рынка Казахстана ведет разработку законопроекта по урегулированию неплатежеспособных банков для ужесточения ответственности акционеров банков, сообщила пресс-служба президента республики. В частности, предполагается ввести законодательный запрет на выплату дивидендов и бонусов руководителям банков до полного погашения средств господдержки. 

Курс китайской валюты упал за неделю на 1,25 тенге (-1,9%) до 64,06 тенге. Юань на следующей неделе будет колебаться в рамках прогнозного коридора 61,6-67,6 тенге. 

Курс рубля к тенге вырос за прошлую неделю на 0,06 тенге (+1,2%) до 5,07 тенге. Продолжившееся падение курса доллара ниже уровня 93 рубля обусловило рост рубля против казахстанской валюты. Рубль на следующей неделе будет колебаться в рамках прогнозного коридора 4,55-5,55 тенге. 

Курс евро к тенге упал на прошлой неделе на 10,1 тенге (-2%) до 496,6 тенге. Евро может провести следующую неделю в прогнозном диапазоне: 482-522 тенге. 

Мурат Кастаев, генеральный директор ТОО "DAMU Capital Management":

Ситуация на Ближнем Востоке продолжает оставаться главной темой мировой повестки дня и на которую ориентируются финансовые рынки. Худшие сценарии масштабной войны в регионе с участием нескольких стран пока не реализовались, но эти риски сохраняются, так как Израиль только начинает первые этапы наземной операции в секторе Газа. Ситуация взрывоопасная и эскалация военных действий за пределы Израиля все еще вероятна. На неделе продолжались атаки проиранских группировок на военные объекты США, в ответ на которые США отвечали военными ударами по объектам на территории Сирии и Ливана.

Нефть на неделе сначала снизилась с 93 до 88 долларов, затем вновь выросла выше 90 долларов США за баррель марки Brent. Поддержку нефтяным котировкам оказывали снижение запасов в США, а также позитивные данные по росту ВВП США на 4,9% в 3-м квартале (рост ускорился против 4,3% в 2-м квартале). Американская экономика динамично растет, несмотря на высокие ставки, и демонстрирует устойчивость и адаптивность.

В Китае тревога инвесторов нарастает по причине дефолта одного из крупнейших застройщиков страны – Country Garden. Это подтверждает остроту кризиса в сфере недвижимости КНР, которая может распространиться на другие отрасли китайской экономики, что уже затронет и весь мир. В результате китайская валюта ослабляется к большинству мировых валют.

Европейский центробанк оставил ставку без изменений на уровне 4,5%, считая, что инфляция идет на спад и новых повышений ставки пока совершать не нужно.

Центробанк РФ повысил ключевую ставку с 13% до 15%, пытаясь обуздать инфляцию и повысить привлекательность рублевых активов.

В Казахстане главной экономической новостью я бы выделил снижение инфляции в годовом выражении до 11,8%. По нашим прогнозам, инфляция к концу года должна находиться в диапазоне 12-13%, поэтому текущее снижение инфляции нас удивляет, т.к. баланс сейчас находится в пользу скорее проинфляционных факторов – это и рост расходов госбюджета, и удорожание тарифов, и геополитические риски и прочие. Если рост цен не ускорится по итогам октября, то Нацбанку нужно будет уже принимать решение о снижении базовой ставки, так как дифференциал между базовой ставкой и уровнем инфляции уже составляет +4,2% и на мой взгляд, базовую ставку можно безболезненно снижать до 14,75%-15,00%. 

Также стоит отметить подтверждение рейтинговым агентством Moody’s суверенного кредитного рейтинга Казахстана на уровне Baa2, при этом прогноз изменен с «стабильного» на «позитивный». Подтверждение рейтинга и улучшение прогноза отражает устойчивое состояние государственных финансов РК, наличие резервов и низкие показатели долга. Из других новостей страны нельзя не упомянуть очередную трагедию на шахтах «АрселорМиттал», где в экономической плоскости встает вопрос ответственности иностранных инвесторов за жизни и здоровье казахстанских работников.

На следующей неделе мы ожидаем сохранение доллара между 470-475 тенге, рост евро до 505-515 тенге, снижение рубля до 4,9-5,0 тенге и стабилизацию юаня между 64,0-64,5 тенге.