Держатели еврооблигаций АО "КазТрансГаз" ободрили продажу регионального газораспределительного бизнеса, отмечают аналитики Sberbank Investment Research, аналитического подразделения Sberbank CIB, передает Интерфакс-Казахстан.
"Держатели еврооблигаций КазТрансГаз-27 дали согласие на продажу двух дочерних предприятий, в том числе всех региональных газораспределительных сетей Казахстана (активы компании "КазТрансГаз Аймак", КТГА), третьей стороне, наименование которой не раскрывается", - говорится в сообщении.
КТГ обратилась к владельцам бумаг КазТрансГаз-27 за согласием на сделку в середине июля, предложив им вознаграждение в размере 40 базовых пунктов и пообещав направить часть вырученных от продажи средств на снижение долга, напомнили в Sberbank Investment Research.
"По данным КТГ, около 95% держателей бумаг приняли участие в голосовании, 97% из них согласились на предложенную сделку", - говорится в информации.
Как уточняется в информации, после продажи дочерних предприятий на КТГ все равно будет распространяться положение о перекрестном дефолте по еврооблигациям материнской компании НК КМГ, так как совет директоров НК КМГ указал КТГ в качестве существенного дочернего предприятия.
"Стоит отметить, что доля КТГ в совокупных активах НК КМГ после сделки останется чуть выше 10%-го порога, установленного для существенных дочерних компаний условиями облигационного выпуска (совокупные активы НК КМГ на конец 2018 года составили 14 трлн тенге, тот же показатель КТГ был на уровне Еврооблигации КазТрансГаз-27 котируются с доходностью к погашению 3,71% и спредом к НК КМГ-27 около 20 б.п.
"Иногда после завершения процедуры получения согласия от держателей облигаций, вне зависимости от ее исхода, в бумагах, в отношении которых завершились корпоративные действия, появляются продажи. Мы полагаем, что на этот раз существенного технического давления не будет, так как облигации торгуются с разумным спредом к выпускам материнской компании", - отмечается в сообщении Sberbank Investment Research.
Агентству "Интерфакс-Казахстан" не удалось оперативно получить комментарий по этому вопросу в пресс-службе "КазТрансГаза".
АО "КазТрансГаз" управляет централизованной инфраструктурой по транспортировке товарного газа по магистральным газопроводам и газораспределительным сетям, обеспечивает международный транзит и занимается продажей газа на внутреннем и внешнем рынках, разрабатывает, финансирует, строит и эксплуатирует трубопроводы и газохранилища. Единственным акционером компании является АО НК "КазМунайГаз".
АО "КазТрансГаз Аймак" создано в 2002 году. Единственный акционер компании - АО "КазТрансГаз". Деятельность компании нацелена на транспортировку газа по распределительным сетям, обеспечение безаварийного и бесперебойного газоснабжения населения, коммунально-бытовых, промышленных предприятий и управление инфраструктурой.
"КазТрансГаз Онимдери" является дочерней организацией АО "КазТрансГаз", занимается реализацией проектов в сфере снабжения автотранспорта газовым топливом.
