/img/tv1.svg
RU KZ
Экономике США потребуется поддержка конгресса и Федрезерва – Пауэлл

Экономике США потребуется поддержка конгресса и Федрезерва – Пауэлл

Федрезерв не намерен в обозримом будущем менять политику сверхнизкой учетной ставки.  

30 Июль 2020 12:20 1116

Экономике США потребуется поддержка конгресса и Федрезерва – Пауэлл

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В преддверии длинных выходных нацвалюта демонстрировала невысокую динамику изменения, избирательно реагируя на изменения внешнего фона. По итогам валютных торгов среды курс по паре USDKZT вырос на 1,95 тенге, до 416,49 тенге за доллар. При этом отмечался рост торговой активности – совокупный объем торгов составил 146,9 млн долларов в сравнении с показателем в 96,8 млн накануне, сообщает afk.kz.

Из опубликованной статистики отметим, что валовые международные резервы НБРК за июнь увеличились на 4,2% (или 1,3 млрд долларов), до 32,9 млрд долларов. Рост международных резервов связан с ростом портфеля золота и увеличением средств банков второго уровня на счетах и депозитах в Нацбанке. Вместе с тем международные резервы страны, включая активы Нацфонда в иностранной валюте (57,7 млрд долларов), на конец июня составили 90,6 млрд долларов (+0,6 млрд долларов). 

Вместе с тем состояние внешнего фона перед началом сегодняшних торгов можно охарактеризовать как умеренно позитивное (котировки нефти вчера продолжили рост после закрытия торгов KASE).

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в среду продемонстрировали разностороннюю динамику, но остаются вблизи нижней границы базовой ставки НБРК. Стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллары США уменьшилась до 7,45% годовых (-38 б.п.), в то время как средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт выросла на один базисный пункт до 8,13% годовых. Совокупный объем торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 252,1 млрд тенге, увеличившись на 32,4% в сравнении с торгами днем ранее.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На казахстанском фондовом рынке в среду преобладали позитивные настроения: индекс KASE поднялся до отметки 2 432,4 пунктов (+0,40%). Лидерами роста выступили акции KAZ Minerals PLC (+2,6%) и Kcell (+0,9%). При этом в составе индекса вчерашние торги в «красной» зоне завершили лишь бумаги БЦК (-0,2%). Некоторое улучшение настроений на мировых рынках могло оказать позитивное влияние на ход локальных торгов, в особенности с учетом продолжающегося роста цен на товарных рынках. Из прошедших событий на фондовом рынке хотим отметить, что министерство финансов РК привлекло на KASE 76,2 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-144 первого выпуска со средневзвешенной доходностью к погашению 10,5% годовых. Из предстоящих ­– 04 августа KASE проведет онлайн-встречу с руководством Kcell в рамках «Дня эмитента».

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в среду закрылись умеренным ростом в пределах 0,6-1,4% на фоне решения Федрезерва по базовой ставке, позитивной корпоративной отчетности. Отметим, в соответствии с ожиданиями рынка ФРС по итогам заседания 28-29 июля сохранила базовую ставку на уровне 0-0,25% годовых. При этом глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что в обозримом будущем ведомство не намерено менять политику сверхнизкой учетной ставки, а экономике США потребуется поддержка конгресса и Федрезерва на неопределенный срок, поскольку до сих пор непонятно, насколько значительным и стабильным будет восстановление экономического роста. По его словам, рост числа случаев заболевания коронавирусом в США и ограничения, направленные на сдерживание эпидемии, начинают мешать восстановлению экономики.

Из опубликованной корпоративной отчетности отметим сильные квартальные отчеты производителя микросхем AMD. По итогам дня акции компании вчера выросли на 12,5%. Значительный рост второй день подряд демонстрирует Eastman Kodak. Некогда доминирующий производитель фотопленки сообщил о получении госкредита в размере 765 млн долларов, который поможет ему наращивать производство ингредиентов для непатентованных лекарств. Вчера акции компании прибавили 318% после роста на 203% во вторник.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в среду закрепились на отметке 44,1 долларов за баррель (+2,0%), где и находятся к текущему моменту (+0,07%). Как сообщило министерство энергетики США, запасы нефти в стране за прошлую неделю снизились сразу на 10,6 млн баррелей, до 526 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали роста показателя на 0,36 млн баррелей. При этом добыча нефти в США за неделю, завершившуюся 24 июля, осталась на уровне предыдущей недели в 11,1 млн баррелей в сутки, говорится в обзоре. Отметим также, что, по мнению Fitch, спрос на нефть в мире при отсутствии второй волны глобального карантина из-за коронавируса вернется на уровни 2019 года к концу 2021 года.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс USDRUB не изменился – 72,58 рубля за доллар. Давление на рубль создает ряд внутренних факторов. В частности, отметим завершение налогового периода, снижение объема интервенций ЦБР в июле, а также ухудшение текущего счета РФ, которое традиционно происходит в конце лета – начале осени. Однако отмеченный негатив во время вчерашних торгов был нивелирован ростом нефтяных котировок и слабостью доллара США. Тем временем минфин РФ вчера провел два аукциона по размещению ОФЗ. Спрос на шестилетние ОФЗ-ПК составил 192,7 млрд рублей, но было размещено 19,2 млрд рублей при средней цене 98,43% от номинала. Спрос на пятилетние ОФЗ-ПД составил 19,6 млрд тенге, тогда как объем размещения составил 8,6 млрд рублей при средневзвешенной доходности в 5,08% годовых.

В фокусе внимания — июньская статистика по инфляции в стране

В мае показатель замедлился до отметки 6,7% годовых.

01 Июль 2020 12:11 427

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Баланс спроса и предложения на биржевых торгах KASE во вторник вновь немного перевешивал в сторону покупателей иностранной валюты, сообщает afk.kz.

По итогам валютных торгов средневзвешенный курс доллара США вырос до отметки 404,07 тенге за доллар (+0,13 тенге). При этом объем торгов особо не изменился и составил лишь 95,6 млн долларов (-4,4 млн).

В фокусе внимания дня — публикация данных по изменению общего уровня цен на товары и услуги за июнь. Напомним, в мае тренд на рост цен был сломлен, и годовая инфляция опустилась до отметки 6,7% с 6,8% ранее, но по-прежнему находится за пределами верхней границы целевого коридора НБРК в 4-6%.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка во вторник продемонстрировали разностороннюю динамику. Средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США снизилась до 7,59% годовых в сравнении с 7,87% днём ранее, однако средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт выросла до 8,25% годовых с 7,98% ранее, что, вероятно, обусловлено ростом спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников рынка.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Во вторник индекс KASE к закрытию торгов снизился на 0,4%, до 2343,2 пункта. Аутсайдерами торгов выступили акции Kcell (-2,5%), БЦК (-2,2%), «Казахтелекома» (-1,9%) и «КазТрансОйла» (-1,1%), что было немного компенсировано ростом стоимости бумаг KAZ Minerals (+3,5%). Из прошедших событий отметим, что горнорудная компания БАСТ разместила в торговой системе KASE 40 тыс. простых акций на сумму 500,0 млн тенге.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США умеренно выросли во вторник в пределах 0,9-1,9% на фоне позитивной внутренней макростатистики и проигнорировав тем самым ускорение темпов распространения Covid-19 в стране. Так, индекс доверия потребителей в стране в июне поднялся до 98,1 пункта, сообщила аналитическая компания Conference Board. При этом аналитики ожидали показатель на уровне 91,8 пункта. Между тем, выступая во вторник в конгрессе США, председатель Федрезерва Джером Пауэлл сообщил, что перезапуск американской экономики и возобновление роста расходов и найма произошли раньше, чем ожидало руководство центрального банка. Отметим, по итогам второго квартала индекс S&P вырос на 18,0%, Nasdaq – на 29,4%, Dow Jones – на 15,6%, что является лучшим квартальным результатом за последние 20 лет.

Вместе с тем на фоне сохранения неопределенности в перспективах мировой экономики и ситуации с коронавирусом во вторник также отмечался рост спроса на защитные активы. В частности, котировки золота пробили отметку 1800 долларов за унцию (+1,0%) впервые с 2011 года.

НЕФТЯНОЙ РЫНОК

Котировки нефти Brent во вторник незначительно опустились до отметки 40,6 доллара за баррель (-0,2%), но к данному моменту повысились до 40,8 доллара за баррель (+0,3%). Поддержку котировкам оказала новость о сокращении запасов сырой нефти в США более значительно относительно прогнозов экспертов рынка энергоносителей. Согласно отчету API, запасы сырой нефти снизились за прошлую неделю сразу на 8,16 млн, тогда как аналитики ожидали роста показателя на 0,3 млн. Вместе с тем нефтетрейдеры продолжают следить за ситуацией вокруг пандемии Covid-19, так как новая волна роста случаев заражения может ослабить восстановление мировой экономики, что в свою очередь негативно скажется на спросе на сырье.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс USDRUB вырос на 1,68%, до 71,17 рубля за доллар. Давление на российскую валюту создавали геополитические риски, что могло подтолкнуть локальных инвесторов к фиксации прибыли в предверии выходного дня в России. Напомним, что, по данным американских СМИ, подразделение российской военной разведки предложило талибам вознаграждение за успешные атаки на американских военных и силы международной коалиции в прошлом году, и боевики-исламисты, предположительно, могли получить некоторое вознаграждение. В то же время против рубля также снижение нефтяных котировок и увеличение спроса на валюту со стороны нерезидентов на фоне периода выплат дивидендов инвесторам.

Ежедневный обзор рынков на 15 апреля

Покупательские настроения доминировали на рынке акций США во вторник. 

15 Апрель 2020 11:36 280

Основные фондовые индексы США закрылись на дневных максимумах, проигнорировав выход слабых корпоративных данных крупнейших американских банков.  В то же время, инвесторов не смутили обновленные прогнозы МВФ, которые обещают падение американской экономики в 2020 году самыми сильными темпами с момента Великой депрессии. Об этом сообщается на сайте kazks.kz. 

Основной вклад в подъем рынка внес технологический сектор, увеличившийся на 4,2%, и взявший на себя 35% от всего роста индекса S&P 500 (+3,1%). В составе сектора IT существенную поддержку оказал взлет к абсолютным историческим максимумам котировок крупнейшего стримингового сервиса Netflix (+4,2%) и бумаг ведущего онлайн ритэйлера Amazon (+5,3%). В условиях пандемии именно их бизнес по мнению инвестиционного сообщества способен извлечь наибольшие выгоды от сложившейся в США и в мире ситуации.

Нефть снизилась самыми высокими темпами с конца марта и впервые со 2 апреля опустилась ниже $30 за баррель. Причинами падения нефтяных котировок сразу на 6,7% выступила сразу комбинация из нескольких факторов. Во-первых, инвесторы не уверены, что ликвидация нефтяного излишка в сумме $19 млн. б.с. будет достаточным объемом для стабилизации нефтяного рынка. Во-вторых, после принятия решения лидер ОПЕК – Саудовская Аравия, с целью увеличения присутствия на азиатском рынке, снизила отпускные цены на свою нефть для азиатских покупателей на $4,20 за баррель, что оказалось выше прогноза в $3,63 за баррель. В-третьих, давление на цены оказали обновленные прогнозные оценки МВФ, которые обещают значительное падение экономик мира в 2020 году.