Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило рейтинг финансовой устойчивости (РФУ) казахстанской страховой компании Amanat Insurance (далее Amanat) на уровне "В" и национальный РФУ - "ВВ+(kaz)", передает "Интерфакс".
Указанные рейтинги исключены из списка Rating Watch "негативный", прогноз по рейтингам – "стабильный", сообщило Fitch.
Рейтинги были помещены в список Rating Watch "негативный" в июле 2017 года после того, как Национальный банк Казахстана принял решение приостановить лицензию компании по обязательным видам страхования на три месяца, начиная с 5 июля, ввиду ряда нарушений, включая невыполнение требований ограниченных мер воздействия и неточности в расчете маржи платежеспособности.
Нынешнее решение, принятое по статусу Rating Watch, следует за возобновлением деятельности компании по обязательным видам страхования в октябре 2017 года, сообщили в агентстве.
По информации Fitch, валовые подписанные премии компании снизились на 26% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года за три месяца, последовавшие за приостановлением лицензии. Однако на нетто-основе сокращение составило всего 12%, и агентство не считает, что приостановление лицензии оказало существенное негативное влияние на клиентскую базу компании. Валовые подписанные премии выросли за первые 10 месяцев 2017 года на 6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года ввиду активного роста сегмента обязательного страхования гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств (ОГПО) в I полугодии 2017 г.
Fitch считает, что взвешенная андеррайтинговая практика компании в сегменте ОГПО является важным фактором, определяющим ее способность продолжать страховую деятельность в будущем. Активный рост, сопровождающийся слабым андеррайтинговым результатом, был бы негативным для кредитоспособности компании.
Акционер Amanat внес дополнительный капитал в размере 300 млн тенге согласно требованиям Нацбанка в октябре 2017 г. В результате на конец октября 2017 г. регулятивная маржа платежеспособности была выше минимального требования в 100%. Fitch полагает, что капитализация Amanat с корректировкой на риск укрепится в 2017 г. ввиду небольшого сокращения объемов бизнеса на нетто-основе, хотя рассчитываемый агентством скоринговый показатель компании согласно факторной модели "Призма", как ожидается, останется в верхнем коридоре категории "несколько слабый".
"Сегодняшние рейтинговые действия также следуют за рассмотрением агентством финансового профиля Amanat и предварительных финансовых показателей компании, исходя из отчетности по национальным стандартам за 10 мес. 2017 г. Рейтинги отражают слабую капитализацию Amanat и слабое кредитное качество инвестиционного портфеля компании", - говорится в сообщении.
За первые 10 месяцев 2017 г. чистая прибыль у Amanat, согласно отчетности, составила 366 млн тенге, понизившись по сравнению с 659 млн тенге годом ранее, так как более сильный инвестиционный доход компенсировал небольшой убыток от страховой деятельности. Доходность на собственный капитал за тот же период сократилась с 20% до 10%. Текущий курс тенге - 330/$1.
Комбинированный коэффициент у Amanat немного ухудшился до 103% за первые 10 мес. 2017 г. по сравнению с 89% годом ранее, но по-прежнему сопоставим с уровнем рейтинга, ввиду увеличения административных расходов. Рост коэффициента административных расходов с 41% до 51% обусловлен более низкими объемами бизнеса на нетто-основе. Коэффициент убыточности остался на уровне 29%, что соответствует показателю за первые 10 мес. 2016 г.
Повышение рейтингов является маловероятным в краткосрочной перспективе с учетом слабого бизнес-профиля Amanat, концентрированной структуры бизнеса и относительно слабой капитализации.
Рейтинг может быть понижен в случае андеррайтинговых или инвестиционных убытков у Amanat, которые привели бы к сокращению капитала, в отсутствие финансовой поддержки от акционера. Понижение рейтингов также возможно в случае несоблюдения требований к регулятивной марже платежеспособности или дальнейшего вмешательства регулятора, говорится в сообщении рейтингового агентства.
Страховая компания Amanat Insurance работает на рынке Казахстана с 1997 года. Ее единственным акционером является частное лицо - Динмухамет Идрисов.
