Министерство финансов Азербайджана в рамках реструктуризации внешних обязательств крупнейшего банка страны - Международного банка (МБА) выпустило серию еврооблигаций 144A/Reg S.
"В рамках реструктуризации внешних обязательств МБА Минфин Азербайджана 1 сентября выпустил серию еврооблигаций 144A/Reg S - пять траншей с погашением в 2017-2021 годах размером $0,17-0,18 млрд каждый и два выпуска со сроком 12 и 15 лет объемом соответственно $0,3 млрд и $1,1 млрд", - сообщили агентству "Интерфакс-Азербайджан" в Sberbank CIB Investment Research.
Длинные бумаги амортизируются тремя равными годичными платежами в последние годы обращения.
4 сентября утром бумаги котировались вблизи уровней пятничного закрытия: Азербайджан-29 торговался на уровне 104,6%, тогда как Азербайджан-32 маркировался на уровне 87,3%.
"Текущий прайсинг отражает высокий интерес инвесторов к бумагам - особенно к длинному выпуску, объем которого соответствует требованиям для включения в индексы. В то же время мы не ожидаем дальнейшего существенного снижения спреда Азербайджан-32 к кривой бумаг России или США.
Большой интерес инвесторов к новым бумагам обусловлен хорошей конъюнктурой рынка, ограниченностью их предложения на первое время и их ограниченной доступности для инвесторов, ориентирующихся на индексы. Сочетание этих факторов, вероятно, также обеспечит высокий спрос на находящиеся в обращении еврооблигации Азербайджан-24 и Южный газовый коридор - 26", - отметили аналитики Sberbank CIB.
МБА 1 сентября сообщил, что завершил процесс реструктуризации внешних обязательств.
"Успешное завершение процесса реструктуризации является ключевым шагом в обеспечении долгосрочной жизнеспособности банка. На данном этапе банк осуществляет заключительные шаги по передаче определенной части проблемных кредитов в НБКО "Аграркредит". Сочетание этих двух сделок восстановит капитализацию и доходность МБА, обеспечив финансовую устойчивость института на рынке с целью реализации дальнейших планов правительства Азербайджана по приватизации банка до конца 2018 года", - сказал председатель правления банка Халид Ахадов.
МБА, на который приходится 40% совокупных активов банковского сектора Азербайджана, столкнулся с финансовыми трудностями на фоне масштабных махинаций экс-главы правления банка Джахангира Гаджиева, руководившего банком в 2001-2015 годах, и его команды. Проблемы банка усугубила девальвация азербайджанской национальной валюты - маната в 2015 году на фоне падения мировых цен на нефть.
МБА 11 мая 2017 года объявил о том, что приостанавливает выплаты по внешнему долгу и предложил инвесторам обменять часть своих долгов на суверенные облигации Азербайджана. При этом в рамках реструктуризации Минфин Азербайджана планирует эмитировать облигации на $2,4 млрд.
Большинство кредиторов согласились с планом 18 июля. Палата по надзору за финансовыми рынками одобрила план 25 июля, Насиминский районный суд Баку утвердил план 17 августа.
МБА создан в 1992 году и является крупнейшим банком Азербайджана. Доля Минфина Азербайджана в капитале банка составляет 76,7%, доля НБКО "Аграркредит" - 14,6%.
