Агентство Moody’s изменило прогноз по банковской системе Казахстана со стабильного на негативный, что отражает растущие риски ухудшения качества активов казахстанских банков и снижение их прибыльности. Менее благоприятные монетарные условия и замедление темпов роста экономики продолжат снижать спрос на кредиты и приведут к ухудшению способности заемщиков обслуживать свои кредиты.
Замедление темпов экономического роста и менее благоприятные монетарные условия в Казахстане приведут к ухудшению операционной среды для банков.
"Мы ожидаем замедления темпов роста реального ВВП Казахстана с 4,5% в 2019 году приблизительно до 2,5% в 2020 году из-за снижения цен на нефть и негативных последствий для экономики, вызванных эпидемией коронавируса", – приводятся в отчете агентства слова вице-президента – старшего аналитика агентства Moody’s Владлена Кузнецова.
Качество активов после нескольких лет улучшения начнет ухудшаться. Доля проблемных кредитов, которая значительно сократилась за последние несколько лет, начнет расти, поскольку повышение кредитных ставок и ослабление национальной валюты приведет к ухудшению способности заемщиков обслуживать свой долг. В агентстве прогнозируют, что средневзвешенная доля проблемных кредитов рейтингуемых банков вырастет до более чем 22% к концу 2020 года с 18% в конце 2019 года и стабилизируется в 2021 году. В то же время их покрытие проблемных кредитов улучшится до порядка 70%.
Одновременно, в агентстве считают, что капитализация банков останется стабильной. Коэффициенты достаточности капитала банков в целом будут более-менее стабильными.
Прибыльность банков начнет снижаться по нескольким причинам: из-за роста кредитных затрат, снижения чистой процентной маржи и потерь по ценным бумагам с фиксированным доходом.
Рентабельность будет ухудшаться на фоне различных проблем. В результате отношение чистой прибыли к общему объему активов в системе снизится примерно до 1-2% в следующие 12-18 месяцев по сравнению с 4% в 2019 году.
Уровень ликвидности останется высоким, однако риски, связанные с волатильностью базы фондирования и высоким уровнем долларизации, сохранятся. Кроме того, хотя банки будут использовать часть своих подушек ликвидности в 2020 году для решения проблемы нестабильности депозитов, ликвидность в масштабе всей системы будет оставаться устойчивой. Тем не менее, риски остаются из-за нестабильности финансирования и высокой зависимости от депозитов в иностранной валюте.
Вкладчики крупнейших банков выиграют от поддержки государства. Учитывая относительно небольшой размер банковской системы Казахстана и значительные финансовые возможности правительства, в Moody’s ожидают, что вкладам в крупнейших банках при необходимости будет обеспечена государственная поддержка.
"Мы ожидаем, что любая государственная поддержка будет по-прежнему ограничиваться крупнейшими банками. Мы считаем, что желание правительства поддерживать банки остается сильным, потому что здоровье банковской системы тесно связано с ростом секторов вне товаров и является ключевым фактором для диверсификации экономики. Большая часть населения занята в этих секторах, поэтому их развитие – это социальный вопрос", – сообщается в отчете.
Жанторе Касым
