В 1971 году президент США Ричард Никсон отказался от обмена долларов на золото, и мир перешел к экономике, которая основана на почти неограниченном кредите и долге, рассказал агентству "Прайм" главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев, передает inbusiness.kz.
"В современном мире нет стран, валюты которых до сих пор обеспечены золотом. Хотя иногда звучат призывы вернуться к золотому стандарту, чтобы в том числе ограничить бесконтрольное печатание денег государством и сделать фиатную систему более стабильной. Крайне маловероятно возвращение стран к финансовой системе, основанной на золоте", – считает эксперт.
В экономиках, которые были основаны на золотом стандарте, эмиссия денег коммерческими банками была ограничена резервами золота. В свою очередь, резервы золота были ограничены добычей металла в стране и состоянием внешней торговли. Это накладывало ограничения на то количество кредитов, которое могли выдать банки, и сдерживало развитие экономики.
В современной финансовой системе эмиссия денег, которая производится, как и раньше, в основном коммерческими банками посредством кредитования, менее ограничена и зависит от банковских резервов.
Васильев предлагает изучить на цифрах объем золотых резервов в России и объем денежной массы. На 1 августа 2021 года стоимость золота в резервах России составляла 135 миллиардов долларов. По текущему курсу это примерно 10 триллионов рублей. В случае возвращения к золотому стандарту объем золота в резервах страны ограничивал бы объем денежной массы (объем кредитов в экономике), чтобы каждый рубль был обеспечен золотом.
По данным Банка России, объем рублевых кредитов в экономике на 1 июля 2021 года составлял порядка 60 триллионов рублей. Из них 62%, или 37 триллионов рублей, приходилось на компании и 38%, или 23 триллиона рублей, на физические лица.
"Таким образом, объем денежной массы в российской экономике в шесть раз превышает объем запасов золота. При этом банки могут легко нарастить объем кредитов под потребности граждан и бизнеса", – подсчитал аналитик.
По его мнению, для приведения к золотому стандарту необходимо или наращивать золото в резервах, или сокращать объем кредитов, или дальнейшее кредитование было бы сильно ограничено, что сдерживало бы экономический рост.
В современном мире, по мнению эксперта, одной стране трудно перейти на золотой стандарт из-за глобализации и развитости международной торговли. Хотя некоторые страны в последние годы активно наращивают золото в резервах.
"В первую очередь это делают развивающиеся страны, в том числе по геополитическим соображениям. Россия отказалась от долларов в активах ФНБ в пользу золота, евро, юаня и других валют. Китай перестал покупать гособлигации США и стал наращивать вложения в золото. Такие страны, как Бразилия и Польша, также активно увеличивают запасы драгметалла в резервах", – отмечает аналитик.
Следующим эволюционным этапом в развитии глобальной финансовой системы станет переход на цифровые валюты центральных банков, который снизит роль доллара. Перестройка мировой финансовой системы обычно сопровождается периодом нестабильности, поэтому золото в резервах может помочь стране пережить время повышенной неопределенности.
Подписывайтесь на Telegram-канал Atameken Business и первыми получайте актуальную информацию!
