Сделка по продаже "Казахтелекомом" ("BBB-", прогноз "Стабильный") 24%-ной доли сотового оператора Kcell ("BB+", прогноз "Стабильный") не скажется на рейтингах обеих компаний, утверждают в рейтинговом агентстве Fitch Ratings, передает inbusiness.kz со ссылкой на Интерфакс.
"Продажа доли в Kcell является нейтральной для рейтингов "Казахтелекома" и Kcell. "Казахтелеком" останется контролирующим акционером Kcell с долей в 51%. Сокращение доли с 75% до 51% не приведет к утрате каких-либо существенных возможностей в плане управления или операционных преимуществ для "Казахтелекома", который должен по-прежнему иметь возможность оказывать влияние на основные решения Kcell", - говорится в распространенном в среду сообщении.
В агентстве отмечают вероятность того, что сделка приведет к увеличению оттока дивидендов миноритарным акционерам на уровне "Казахтелекома".
"В 2020 году Kcell выплатила в качестве дивидендов 9 млрд тенге, или около 90% от чистой прибыли за 2019 год. У нас пока нет ясности относительно вероятного использования поступлений от продажи. В рамках нашего наиболее консервативного сценария "Казахтелеком" может выплатить все поступления в форме дивидендов", - уточняют в Fitch.
Как сообщалось, "Казахтелеком", владевший 75% акций Kcell, 30 сентября заявил о планах продать 24% акций сотового оператора. На следующий день, 1 октября, "Казахтелеком" сообщил о продаже этого пакета, в результате чего его доля в Kcell сократилась до 51%. Часть акций (9,08% уставного капитала) приобрел First Heartland Jusan Bank (бренд Jusan Bank, входит в группу Jusan). Информация о других покупателях не уточнялась.
В среду, 6 октября, стало известно, что 14,87% акций Kcell приобрела Pioneer Technologies S.A.R.L., зарегистрированная в Люксембурге. Согласно данным базы D&B, Pioneer Technologies S.A.R.L. зарегистрирована в феврале 2021 года. Информация об этой фирме в открытых источниках отсутствует. Вместе с тем, компания со схожим названием Pioneer Capital Invest LLP, входящая в группу Jusan, является владельцем двух банков в России - Азиатско-Тихоокеанского банка и Квант Мобайл банка.
В пресс-службе группы Jusan аффилированность с Pioneer Technologies не подтвердили, но и не опровергли.
Аналитики оценивали стоимость продажи 24% акций телекоммуникационного оператора в $140-160 млн.
"Казахтелеком" занимает доминирующее положение на местном рынке телекоммуникаций. Компании также принадлежит 100% акций в ТОО "Мобайл Телеком Сервис".
Kcell - один из трех мобильных операторов, работающих на рынке Казахстана, представлен двумя брендами: Kcell, целевой аудиторией которого являются корпоративные клиенты (в том числе государственные учреждения), и Activ, который ориентирован на абонентов массового рынка. В июне 2021 года Kcell провел делистинг с LSE и AIX, при этом акции оператора продолжают котироваться на KASE.
Pioneer Technologies S.A.R.L - компания, зарегистрированная в феврале 2021 года в Люксембурге.
Jusan Bank, входит в группу Jusan, образовался путем объединения в 2019 году крупного казахстанского Цеснабанка (акционером являлся бывший руководитель администрации первого президента Казахстана Нурсултана Назарбаева Адильбек Джаксыбеков) и небольшого коммерческого банка First Heartland Bank. До этого Цеснабанк был передан инвестиционной компании First Heartland Securities, принадлежащей группе организаций "Назарбаев Университет", "Назарбаев Интеллектуальные школы" и "Назарбаев Фонд". Новые владельцы вложили в его капитал 70 млрд тенге.
Группа Jusan владеет активами в финансовом секторе, IT, логистике, страховании в Казахстане и России и подконтрольна группе организаций "Назарбаев Университет", "Назарбаев Интеллектуальные школы" и "Назарбаев фонд".
В последнее время группа Jusan проводит активную экспансию на рынки Казахстана и РФ. В России группа в сентябре победила в аукционе по продаже 100% акций Азиатско-Тихоокеанского банка. Jusan Bank недавно завершил присоединение другого казахстанского банка - АТФ-банка. Объем активов объединенного Jusan Bank после завершения сделки достиг около 3 трлн тенге ($7 млрд по текущему курсу), что позволяет ему войти в тройку крупнейших банков Казахстана по объему активов и капитала.
Кроме того, в 2021 году в группу вошла казахстанская компания KazTransCom - оператор связи, предоставляющий широкий спектр услуг в области телекоммуникаций и информационных технологий. После переименования оператор работает под брендом Jusan Mobile.
Подписывайтесь на Telegram-канал Atameken Business и первыми получайте актуальную информацию!
