Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings пересмотрело прогноз по рейтингам АО "Народный банк Казахстана" (Халык Банк) со "Стабильного" на "Негативный" и подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента на уровне "BB/B".
При этом агентство понизили рейтинги Халык Банка по национальной шкале с "kzA+" до "kzA".
"Пересмотр прогноза и понижение рейтингов по национальной шкале обусловлены тем, что Халык Банк не смог существенно сократить долю проблемных кредитов, выданных до 2008 года. Ранее мы предполагали, что банк продемонстрирует более высокие, чем средние по сектору, результаты по возврату проблемной задолженности. Доля проблемных кредитов Халык Банка (просроченных более чем на 90 дней) увеличилась с 9,2% в конце 2015 года до 11,7% совокупного кредитного портфеля по данным на 1 июня 2016 года (согласно национальным стандартам бухгалтерской отчетности)" - сообщает агентство.
Этот процент выше среднего показателя по банковскому сектору (8,2% на 1 июня 2016 г.) и показателей других крупных казахстанских банков, находящихся в диапазоне от 5,6% до 9,7 % по данным на ту же дату.
Согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) доля проблемных кредитов Халык Банка составляла 10,3% в конце 2015 г. и 12,9% по состоянию на 31 марта 2016 г.
Кроме того, коэффициент покрытия проблемных кредитов резервами Халык Банка сократился с 118,5% в конце 2015 года до 99% на 31 марта 2016 года.
Тем не менее агентство ожидает, что банк сможет поддерживать этот показатель как минимум на текущем уровне. Таким образом, несмотря на то, что агенство по-прежнему оценивает позицию по риску Халык Банка как "адекватную" (в отличие от "умеренных" оценок позиции по риску большинства казахстанских банков, имеющих рейтинги S&P Global Ratings), она все более ухудшается.
Агентство предполагает, что качество активов Халык Банка, как и других банков Казахстана, продолжит ухудшаться в ближайшие 12-18 месяцев ввиду перспектив значительного снижения темпов экономического роста в стране, а также ввиду существенного обесценения тенге в 2015 году. В связис этим агентство ожидает дальнейшее увеличение объема проблемных кредитов Халык Банка в прогнозируемый период примерно до уровня 12-14% кредитного портфеля. В особенности это касается валютных кредитов, доля которых составляла 36% кредитного портфеля Халык Банка по состоянию на 31 марта 2016 года. Кроме того, реструктурированные кредиты, составлявшие около 7% кредитного портфеля банка, не были в полной мере обеспечены резервами, в связи с чем может потребоваться создание дополнительных резервов по этим кредитам, если они не будут обслуживаться в ожидаемые сроки.
Агентство ожидает, что ухудшение макроэкономической ситуации будет негативно влиять на показатели прибыльности Халык Банка в ближайшие 12-18 месяцев. По его прогнозам, стоимость риска для банка увеличится с 0,6% в 2015 году примерно до 1,5% в 2016-2017 годы.
Агентство также предполагает, что показатель прибыльности профильных активов (ROA — return of assets) снизится с 4,1% в 2014 г. и 2,7% в 2015 г. до уровня ниже 2% в 2016-2017 гг. в связи с негативным влиянием высокой стоимости фондирования на показатели чистой процентной маржи.
Прогноз "Негативный" по рейтингам Халык Банка отражает возможное понижение рейтингов в случае ухудшения качества активов и показателей прибыльности банка в ближайшие 12-18 месяцев ввиду слабых перспектив экономического роста, а также значительного обесценения тенге.
Агентство может понизить рейтинги в ближайшие 12-18 месяцев, если не увидит значительного улучшения качества активов и показателей прибыльности по сравнению с текущим уровнем: уровень проблемных кредитов по-прежнему будет превышать 10% или стоимость риска поднимется выше 2%.
Агентство можем пересмотреть прогноз на "Стабильный" в течение ближайших 12-18 месяцев, если Халык Банк сократит объем проблемных кредитов до уровня ниже среднего по банковскому сектору при сохранении достаточного объема резервов на возможные потери по ссудам (что поддержит нашу "адекватную" оценку позиции по риску) и при условии, что прочие компоненты рейтинга не ухудшатся.
