В Казахстане за январь-июнь т.г. БВУ выдали новых кредитов субъектам экономики на сумму 16,4 трлн тенге, что на 3,2 трлн или 25% выше аналогичного периода прошлого года (13,1 трлн тенге), передает inbusiness.kz.
Двухзначный прирост выдачи показали как розничные займы (+28,8%), так и корпоративные (+19,8%). При этом доли в выдаче поделились поровну: 50% от 16,4 трлн тенге было выдано субъектам предпринимательства, другая половина — населению.
В условиях замедления роста экономической активности в стране:
- потребительский спрос на заёмные ресурсы мог стимулироваться растущими заработными платами населения (+12,1%), дальнейшим притоком новых клиентов (+178 тыс. за 6М24), усилением конкуренции между банками через проведение маркетинговых акций и широкой популярностью рассрочек;
- инвестиционный – улучшением финансово-хозяйственной деятельности предприятий (объём произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг вырос на 7,5%, доходы – 3,0% за 3М24), смягчением ценовых и неценовых условий по займам, низким проникновением кредитования (согласно Опросу НБРК предприятий реального сектора экономики, у 55% предприятий отсутствует долг перед банками), регуляторными мерами по стимулированию кредитования бизнеса, а также увеличением количества зарегистрированных юрлиц в стране (+6,7 тыс. за 6М24);
- на фоне осторожного снижения базовой ставки ценовые условия по кредитам бизнеса постепенно улучшаются, но главным образом, за счёт снижения ставок среднему (-130 б.п.) и крупному бизнесу (-180 б.п.). Согласно Опросу предприятий реального сектора экономики, бизнес также отмечает некоторое улучшение неценовых условий (размера и сроков кредита, требований к финсостоянию и обеспечению).
- В розничном сегменте наблюдается высокая волатильность средневзвешенных ставок из-за проведения маркетинговых акций по выдаче беспроцентных рассрочек;
- тем не мнее на фоне общего снижения ставок в системе доходность активов и стоимость фондирования прекратили рост, наблюдаемый с 2022 года, и может снизиться во втором полугодии (см. ниже).
- Кредитное качество портфеля остаётся высоким: NPL составляет 3,1% от ссудного портфеля;
- драйвером роста обязательств выступили вклады клиентов (73% от прироста), которые росли на фоне привлекательных высоких ставок, меньших налоговых отчислений и капитализации процентов;
- общий рост бизнеса, стабильные качество портфеля и процентная маржа (6,4%) способствовали увеличению прибыли сектора (+9,9%), что, в свою очередь, благотворно сказалось на уровне капитализации (+9,2%).
Резюме
Рост заработных плат казахстанцев и улучшение финансово-хозяйственной деятельности предприятий позитивно отразились на возможностях субъектов экономики предъявлять качественный спрос на заёмные ресурсы, а значительный запас ликвидности и капитала у банков — встречать этот спрос и наращивать высокие темпы кредитования.
Отметим, что на фоне двухзначного прироста выдачи новых займов наблюдается более быстрый рост портфелей кредитов бизнесу (+4,5%) и населению (+9,9%) в сравнении с аналогичным периодом прошлого года (рост на 4,0% и 9,1% соответственно).
Таким образом, банковское кредитование в первом полугодии поддержало деловую активность и помогло увеличить потребительский и инвестиционный спрос в экономике в условиях значительного снижения темпа роста ВВП (до 3,3% с 5,3% за 6М23) из-за замедления в горнодобывающем секторе и торговле.
Качество ссудного портфеля, расходы на провизии, стоимость риска и процентная маржа оставались устойчивыми, позитивно отразившись на финрезультате и капитализации сектора. Такие тенденции в показателях деятельности БВУ отразились в оценках международных рейтинговых агентств (с начала года были улучшены прогнозы у шести БВУ и повышены рейтинги у двух), а также стимулировали спрос на акции представителей банковского сектора на локальных биржах.
Вместе с тем макроэкономические условия в стране (ИПЦ, бюджетная устойчивость, монетарная, регуляторная и налоговая политики) будут играть определяющую роль, с одной стороны, на объёме спроса на займы и его качестве, а с другой, доступности, условий предоставления займов и риск-аппетите БВУ во втором полугодии, что подчёркивает важность дальнейшего их улучшения для устойчивого роста кредитования.
Читайте по теме:
На сколько вырастет экономика Казахстана?
