DOW J 24 580,91 Hang Seng 24 266,06
FTSE 100 6 045,69 РТС 1 215,69
KASE 2 324,92 Brent 36,55
Экономику простимулируют новым долгом

Экономику простимулируют новым долгом

Нацбанк перебросит банкам из ЕНПФ и собственных средств 600 млрд тенге, однако прогноз экономического роста остаётся прежним.

15 Октябрь 2018 09:03 4514

Экономику простимулируют новым долгом

Автор:

Айсулу Тимурова

Фото: Максим Морозов

На реализацию пяти социальных инициатив президента в проекте бюджета предусмотрено 102,5 млрд тенге. Об этом сообщил министр финансов РК Алихан Смаилов на заседании комитета мажилиса по финансам и бюджету и представил вниманию депутатов проект Закона «О республиканском бюджете на 2019-2021 годы».

Основанием для повторного уточнения бюджета стала необходимость реализации указа главы государства об изменении административных статусов г. Шымкента и Туркестанской области. В связи с этим уточнены основные параметры бюджета.

Поступления и расходы увеличены на сумму обратного трансферта из Туркестанской области и целевого трансферта городу Шымкенту соответственно. Уточнённый объём поступлений республиканского бюджета составит 8,772 трлн тенге, расходов – 9,655 трлн тенге. Дефицит сохранён на ранее утверждённом уровне 883,3 млрд тенге, или 1,5 % к ВВП. Уровень ненефтяного дефицита составит 7,4% к ВВП и не превысит предельный порог, установленный концепцией формирования и использования средств Национального фонда.

Номинальный ВВП оценивается в объёме 58,242 трлн тенге. Это на 1,036 трлн тенге выше относительно апрельского уточнения прогноза. ВВП на душу населения составит 9114,2 доллара.

Реальный рост ВВП сохранён на уровне 3,8 процента.

Для реализации поручения главы государства по изменению административных статусов и развитию городов Шымкента и Туркестана предлагается направить 29,7 млрд тенге, из которых 15,1 млрд тенге – это разделение субвенций, ранее предусмотренных Южно-Казахстанской области. Дополнительное финансирование, выделяемое в рамках целевых трансфертов в размере 12,8 млрд тенге, позволит продолжить работы по благоустройству, жилищно-коммунальному хозяйству, развитию теплоэнергетического и газотранспортного сектора регионов, а также по строительству объектов образования и здравоохранения.

В связи с приданием городу Туркестану статуса областного центра потребовалось 1,7 млрд тенге для открытия территориальных подразделений центральных исполнительных органов.

На реализацию отдельных поручений, озвученных в ежегодном послании народу страны, в текущем уточнении запланировано 39,4 млрд тенге. Среди них предлагается дополнительно направить 15 млрд тенге через холдинг «КазАгро» для кредитования аграриев при закупе сельхозтехники и оборудования. Также в рамках данного направления предусмотрено дополнительно 3,8 млрд тенге на реализацию проекта по совершенствованию ирригационно-дренажной системы, что позволит вдвое повысить урожайность.

В рамках реализации государственной программы жилищного строительства «Нурлы жер» планируется дополнительно направить 15 млрд тенге на кредитование ЖССБ для выдачи предварительных и промежуточных жилищных займов вкладчикам. Этот шаг позволит выдать 1667 предварительных и промежуточных жилищных займов для обеспечения выкупа до 100 тыс. кв. м жилья участникам госпрограммы.

В рамках государственной программы поддержки и развития бизнеса «Дорожная карта бизнеса – 2020» дополнительно предусмотрено 5,6 млрд тенге. Данные расходы будут направлены на оказание государственной поддержки в виде субсидирования части ставки вознаграждения по новым кредитам коммерческих банков, выдаваемых для реализации эффективных инвестиционных проектов, а также проектов, направленных на модернизацию и расширение производства.

Кроме того, на продолжение и реализацию поручений главы государства в сфере развития транспортно-логистической инфраструктуры запланировано дополнительно 44,5 млрд тенге.

Так, на реализацию концессионного проекта по созданию и эксплуатации автомобильного пункта пропуска «Нур жолы» на участке автомобильной дороги Алматы – Хоргос международного транзитного коридора Западная Европа – Западный Китай предлагается дополнительно направить 15,5 млрд тенге.

На реализацию проектов в автодорожной отрасли за счёт перераспределения средств предусмотрено 20,9 млрд тенге. Это позволит реализовать проекты по развитию транспортной инфраструктуры, капитальному и среднему ремонту дорог в Атырауской, Мангистауской, Павлодарской областях, Алматы в сумме 9,3 млрд тенге.

Кроме того, в соответствии с соглашением о займе между АО «Казавтожол» и Экспортно-импортным банком КНР на начало реализации участка Караганда – Балхаш проекта реконструкции и проектно-изыскательские работы коридора «Центр – Юг» предусмотрено 11,6 млрд тенге на выплату аванса в размере 30% от стоимости проектно-сметной документации.

Для повышения внутригородской мобильности населения Алматы проектом бюджета также предусматривается авансирование приобретения восьми составов электропоездов для операционного обслуживания действующих девяти и будущих двух станций метро, на что предлагается направить 8,1 млрд тенге.

9,8 млрд тенге планируется направить дополнительно, чтобы ускорить реализацию продолжающихся проектов по строительству объектов образования, инженерной инфраструктуры, строительства жилья, газификации, обеспечения питьевой водой. «Данные средства включены в бюджет только по проектам, по которым даны гарантийные письма администраторов по полному и своевременному освоению средств до конца года», – уточнил главный финансист страны.

Также учтены расходы по ранее принятым обязательствам страны, поручениям президента, а также связанные с корректировкой расходов, привязанных к курсу тенге в общей сумме 15,2 млрд тенге. В первую очередь это касается обеспечения жильём военнослужащих, на что предлагается дополнительно направить 9,2 млрд тенге, в том числе 3,3 млрд тенге на выплату компенсаций взамен права безвозмездной приватизации служебного жилья военнослужащими с выслугой свыше 20 лет. И 5,1 млрд тенге – на жилищные выплаты. Таким образом, общий объём расходов на обеспечение жильём охватит более 80 тысяч военнослужащих и составит в этом году 94,1 млрд тенге.

В рамках реализации комплексного плана развития Северо-Казахстанской области в соответствии с поручением президента предлагается направить 3,3 млрд тенге на технологическую модернизацию производственных мощностей АО «Петропавловский завод тяжёлого машиностроения» и «Завод им. Кирова». В настоящее время доля тяжёлого машиностроения в валовом региональном продукте (ВРП) области составляет 13%, загрузка предприятий составляет всего 67%. Проведение технологической модернизации, а также загрузка заводов даст возможность увеличить объём продукции к 2021 году на 40% и долю в ВРП области поднять до 20%.

Между тем напомним, что глава государства поручал выделить дополнительно 600 млрд тенге в качестве долгосрочной ликвидности для банков второго уровня. Эти средства должны быть предназначены для доступного кредитования приоритетных проектов.

Как сообщил Алихан Смаилов, отвечая на вопросы журналистов, половина из этой суммы, то есть 300 млрд тенге, будет выделена из средств Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ).

«Этот вопрос правильнее было бы адресовать Национальному банку, но я, как министр финансов, имею информацию, что Национальный банк планирует эти средства выделить половину за счёт средств ЕНПФ, половину за счёт средств самого Национального банка. Они будут направлены банкам второго уровня на возвратной основе по коммерческой ставке, по рыночной ставке», – отметил он, подчеркнув, что по поручению президента эти средства будут направлены на приоритетные проекты.

«Те накопления, которые находятся в пенсионном фонде, должны инвестироваться и приносить доход, для того чтобы активы ЕНПФ росли. Поэтому их надо куда-то инвестировать. В данном случае речь идёт об инвестировании в собственную экономику по рыночным ставкам. Поэтому это нормально. Так происходило и происходит во всех странах мира», – подытожил министр финансов.

По его словам, Национальный банк должен будет уже в ближайшее время определиться с критериями БВУ и дать своё видение по критериям, суммам и лимитам.

Айсулу Тимурова

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Крепкий тенге сжег в апреле 187 млрд пенсионных тенге

Нацбанк по итогам месяца активно перекладывался в казахстанский госдолг, купив гособязательств на 453 млрд тенге.

24 Май 2020 08:16 9434

Крепкий тенге сжег в апреле 187 млрд пенсионных тенге

Фото: Максим Морозов

Апрель 2020 года стал первым месяцем по крайней мере с начала 2018 года, когда пенсионные активы ЕНПФ сократились. По данным фонда, на 1 апреля их общий объем составлял 11 трлн 679,12 млрд тенге. Месяц спустя – 11 трлн 633,14 млрд тенге. То есть за месяц объемы сократились почти на 46 млрд тенге. И это с учетом того, что новые отчисления от казахстанцев продолжают поступать.

Из-за чего это произошло? Из-за того, что инвестиции в апреле обернулись убытками. Впервые, по крайней мере, с января 2018 года доход оказался ниже нуля: ЕНПФ по итогам месяц потерял 122,21 млрд тенге. Но не все так плохо, как может показаться на первый взгляд: резкое падение последовало после еще более сильного мартовского подъема на 523,6 млрд тенге. И в апреле фонд потерял деньги там, где месяцем ранее их заработал:

Доходы от переоценки иностранной валюты на фоне ослабления тенге в марте принесли 541,93 млрд тенге. В апреле нацвалюта укреплялась, и как итог – минус 187,16 млрд тенге за месяц.
Убытки от внешнего управления в апреле составили 52,68 млрд тенге. В марте это принесло 54,45 млрд.

С другой стороны, рыночная переоценка ценных бумаг принесла в прошедшем месяце 4,37 млрд тенге против потерь более чем в 41 млрд месяцем ранее. Доходы от переоценки прочих активов в апреле составили 44,25 млрд тенге против убытка почти в 96 млрд месяцем ранее. Кроме того, вознаграждения по ценным бумагам (в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО») в очередной раз побили рекорд – 69,09 млрд тенге.

В целом по итогам января-апреля 2020 года инвестиционный доход ЕНПФ остается на высоком уровне, даже несмотря на неудачу последнего месяца. Он составляет 545,52 млрд тенге – это почти в 3,2 раза больше, чем годом ранее. Доходность по-прежнему значительно выше инфляции.

«Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2020 года, составила 4,90%, при инфляции 3,20%. При этом по состоянию на 1 мая 2020 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с мая 2019 года по апрель 2020 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 10,01% при инфляции в размере 6,80%. Таким образом, за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 3,21%», – отмечают в фонде.

Инвестиции в госдолг побили рекорд

Апрель ознаменовался тем, что значительные объемы пенсионных накоплений казахстанцев были направлены в госинструменты. В первую очередь – в государственные ценные бумаги (ГЦБ) Правительства РК. За месяц на их приобретение было направлено 453,42 млрд тенге (под 10,44% годовых). И это – максимальный месячный объем по крайней мере с мая 2017 года (более ранней статистики нет). К слову, предыдущий рекорд был уставлен всего месяцем ранее: в марте 2020-го объем покупок составил 164,3 млрд тенге. В апреле также произошло и погашение по некоторым ранее приобретенным бумагам – общая сумма составила 18,6 млрд тенге.

Продолжаются вкладываться средства и в однодневные депозиты Национального банка. Точный объем подобных операций неизвестен – в 2020 году ЕНПФ таких данных не публикует. Но известно, что средний объем сделок составил 159,73 млрд тенге, а их средневзвешенная доходность – 7,62% годовых.

С другой стороны, заметно сократились инвестиции в ноты Нацбанка. В апреле их было приобретено на общую сумму 72 млрд тенге (под 11,99%). А погашено – на 430,68 млрд. Таким образом, объем вложений в данный инструмент с начала года заметно сократился: был 443,7 млрд тенге (4,11% от общего объема ПА), стал – 195,06 млрд (1,68%).

Не обошлось и без участия в финансировании госпрограмм:

«В отчетном периоде в рамках механизма кредитования приоритетных проектов («экономика простых вещей») через БВУ РК и АО «Аграрная кредитная корпорация» на сумму 600 млрд. тенге были приобретены облигации АО «Аграрная кредитная корпорация», номинированные в тенге, в объеме 5,87 млрд. тенге c доходностью 11,75% годовых», – говорится в сообщении ЕНПФ.

В иностранные банки направлено почти 360 млрд тенге

Куда ЕНПФ без американского госдолга? В апреле пенсионные накопления казахстанцев вновь активно направлялись в покупку ГЦБ США. По итогам месяца было приобретено бумаг на 269,96 млрд тенге – это трехмесячный максимум. Правда, в условиях падающего фондового рынка доходность их оказалось совсем небольшая:

  • В январе 2020 года средневзвешенная доходность приобретенных бумаг составляла 1,53%.
  • В феврале – 1,54%.
  • В марте – 0,39%.
  • В апреле – всего 0,12%.

Одновременно с этим в прошедшем месяце произошло погашение по ранее приобретенным облигациям американского правительства. Причем сумма оказалась рекордной– 310,08 млрд тенге. Так много по этим бумагам за раз еще не выплачивалось.

Впервые в 2020 году ЕНПФ опубликовал данные, в каких иностранных банках открываются вклады. В апреле на эти цели было направлено 358,48 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 1,33% годовых. Эти средства были распределены между пятью банками:

  • Credit Agricole  – 23,9 млрд тенге.
  • Bank of Tokyo-Mitsubishi – 66,3 млрд тенге.
  • HSBC Bank – 51,2 млрд тенге.
  • Bank of China – 150,6 млрд тенге.
  • Natixis – 66,5 млрд тенге.

По состоянию на 1 мая 2020 года на вкладах в заграничных банках хранилось 599,12 млрд тенге из ЕНПФ. В начале года показатель был значительно меньше – 213,6 млрд тенге. Стоит отметить, что в апреле также произошло погашение по ранее открытым вкладам: Credit Agricole выплатил 43,1 млрд тенге, Bank of Nova Scotia – 55,6 млрд. 

Помимо этого

Второй месяц подряд плановое погашение по облигациям производит Forte Bank. В марте общая выплаченная сумма составила 3,49 млрд тенге, в апреле – 2,17 млрд.

Изменения претерпела инвестиционная корзина и с точки зрения разреза валют. В апреле заметно сократились инвестиции в «других» валютах, то есть не в тенге, долларах или рублях. На 1 апреля общий объем оценивался в 427,17 млрд тенге, месяц спустя – 200,4 млрд.

Сокращается объем средств на инвестиционных счетах. По состоянию на 1 января он составлял 510,67 млрд тенге, на 1 апреля – 442,02 млрд. По итогам прошедшего месяца вложения в этот инструмент упали до 267,63 млрд.

Алексей Никоноров

ЕНПФ озвучил, кому передано управление пенсионными активами

В настоящий момент привлечены четыре компании.

30 Апрель 2020 15:59 17095

ЕНПФ озвучил, кому передано управление пенсионными активами

Фото: Максим Морозов

Для пенсионных активов ЕНПФ на конкурентной основе были выбраны ведущие зарубежные управляющие компании, являющиеся мировыми лидерами в области портфельных инвестиций, а также наиболее эффективные действующие внешние управляющие по золотовалютным активам Нацбанка и активам Нацфонда РК. Об этом сегодня в ходе онлайн-брифинга рассказал председатель правления ЕНПФ Жанат Курманов.

По его данным, в настоящее время для инвестирования пенсионных активов привлечены четыре зарубежные управляющие компании, которым было передано $820 млн.:

  • Aviva Investors в размере $220 млн по мандату «Глобальные облигации развивающихся рынков».
  • HSBC Global Asset Management в размере $200 млн по мандату «Глобальные пассивные акции».
  • PGIM Limited и Principal Global Investors в размере $200 млн каждой управляющей компании по мандату «Глобальные корпоративные облигации инвестиционного уровня с высокой капитализацией, номинированные в долларах США».

По данным ЕНПФ, на 1 апреля 2020 года доля пенсионных активов, находящихся во внешнем управлении, составила 3% от портфеля пенсионных активов ЕНПФ.

При этом, как подчеркнул глава фонда, пенсионные накопления граждан имеют устойчивую положительную инвестиционную доходность, несмотря на негативные события на мировых финансовых рынках, связанные с коронавирусом COVID-19, изменением цены на нефть и другими факторами.

В I квартале 2020 года инвестиционный доход составил 661,7 млрд. тенге. В результате пенсионные активы на 1 апреля 2020 года выросли до 11,7 трлн тенге, увеличившись более чем на 8%. Инвестиционная доходность за последние 12 месяцев (с апреля 2019 года по март 2020 года) составила 11,87% при инфляции 6,4%. Таким образом, доходность превысила инфляцию на 5,5%, сообщили в ЕНПФ.

Пенсионные накопления инвестированы в финансовые инструменты в разных валютах. Около 2/3 инвестиций – в тенге и около 1/3 – в иностранной валюте, большая часть валютных инвестиций – в долларах США. Как рассказал Жанат Курманов, в марте произошло укрепление курса доллара США с 381 до 448 тенге. Положительная валютная переоценка пенсионных активов, размещенных в валютные инструменты, обеспечила прирост пенсионных активов за март на 541,9 млрд тенге.

В первой половине апреля (с 1 по 15 апреля), наоборот, произошло укрепление курса тенге к доллару США с 448 тенге до 425 тенге. Соответственно, сложилась отрицательная валютная переоценка пенсионных активов в размере 179,7 млрд тенге. Т. е. в этот период наблюдалось снижение инвестиционного дохода.

Вкладчики не должны волноваться из-за колебаний доходности в марте и апреле. Пенсионные активы инвестируются на долгосрочный период, поэтому в международной практике принято оценивать инвестиционную доходность за период не менее года, подчеркнул глава ЕНПФ.

Майра Медеубаева

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Подписка на новости: