Впервые доходность Единого национального пенсионного фонда превысила один триллион тенге. Согласно обзору инвестиционной деятельности ЕНПФ, размер начисленного инвестиционного дохода с 1 января по 1 октября 2020 года составил 1 трлн 111,8 млрд тенге. Для сравнения: за весь 2019 год фонд заработал 699,8 млрд тенге, в 2018 году – 977,2 млрд. Таким образом, нынешний год вполне может стать самым успешным с точки зрения абсолютного дохода. В сентябре ЕНПФ заработал 214,1 млрд тенге – это второй результат в истории, который уступает лишь мартовскому показателю в 523,6 млрд тенге.
- Доходы от переоценки иностранной валюты в сентябре составили 81,6 млрд тенге (с начала года – 364,8 млрд).
- Доходы от вознаграждений по ценным бумагам принесли 68,1 млрд тенге за месяц (612,3 млрд тенге с начала года).
- Доходы от рыночной переоценки ценных бумаг составили в сентябре рекордные 42,6 млрд тенге (51,8 млрд за девять месяцев).
- Доходы от внешнего управления – 21,8 млрд тенге (84,5 млрд).
Благодаря высокой доходности в III квартале ЕНПФ удалось нарастить реальный доход – с начала года он оказался почти вдвое выше инфляции:
"Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2020 года, составила 9,71%, при инфляции 4,90%. Таким образом, реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 4,81%. При этом по состоянию на 1 октября 2020 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с октября 2019 года по сентябрь 2020 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 11,38% при инфляции в размере 7,00%. Таким образом, за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 4,38%", – отмечают в ЕНПФ.
Американского госдолга стало меньше
Сентябрь ознаменован выходом ЕНПФ из госдолга иностранных государств. Если на 1 сентября 2020 года текущая стоимость приобретенных облигаций составляла 1 трлн 160,2 млрд тенге, то месяц спустя – 792,4 млрд тенге. И связано это с операциями с долговыми бумагами одной конкретной страны – США.
Во-первых, ЕНПФ осуществил первые с февраля 2020 года продажи американских ГЦБ. Сумма сделок составила 237,5 млрд тенге. И это много – больше "скидывали" только в июле 2019 года, когда за месяц было продано бумаг на 349 млрд тенге.
Во-вторых, произошло самое сильное, по крайней мере с мая 2017 года, погашение: размер плановых выплат составил 330,86 млрд тенге.
В-третьих, ЕНПФ потратил на покупку новых облигаций гораздо меньше, чем получил от продаж и погашений по старым. Правда, вновь сделал это под крайне невысокий процент.
"В рассматриваемом периоде были приобретены ГЦБ США в объеме 171,74 млрд. тенге со средневзвешенной доходностью 0,11% годовых", – говорится в сообщении фонда.
В иностранные банки направлено еще более 180 млрд тенге
Впрочем, ГЦБ США – не единственная иностранная инвестиция ЕНПФ в сентябре, осуществленная под низкий процент. В трех иностранных банках были открыты долларовые вклады. Срок погашения – от одного до трех месяцев, средневзвешенная доходность – 0,23% годовых. Вдвое больше, чем дает американский госдолг, но все равно далеко не самые высокие ставки. Зато сумма достаточно внушительная – 181,4 млрд тенге. Из них:
- Bank of Tokyo-Mitsubishi получил 50,8 млрд тенге. В августе сюда же было направлено 62,7 млрд тенге.
- ING Bank – 88,3 млрд тенге. Это первое размещение средств в этом банке с мая (тогда был открыт вклад на 86,5 млрд тенге).
- Societe Generale – 42,3 млрд тенге. В последний раз депозит тут открывался в июле на 46,2 млрд тенге.
Так, в сентябре произошло погашение размещенных вкладов в двух последних банках. ING Bank выплатил 87,8 млрд тенге, Societe Generale – около 50,6 млрд.
Инвестиции в ноты Нацбанка упали в 5,6 раза с начала года
В очередной раз не обошлось без операций с ГЦБ министерства финансов РК. Этот инструмент является самым популярным в ЕНПФ – в него вложено 43,77% всех средств фонда. В абсолютных цифрах это 5 трлн 481 млрд тенге с пенсионных накоплений казахстанцев, направленных на реализацию различных направлений государственной политики. В сентябре были приобретены новые бумаги на 220 млрд тенге (под 10,51% годовых), а также погашены ранее приобретенные – на 24,45 млрд.
Традиционно размещались средства и на депозитах Нацбанка:
"В отчетном месяце в рамках управления текущей ликвидностью с целью поддержания доходности по пенсионным активам осуществлено инвестирование в депозиты Национального банка РК. Средний объем сделок составил 160,91 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 8,09% годовых", – говорится в обзоре ЕНПФ.
Помимо этого, в сентябре произошло погашение нот Национального банка РК на сумму 12,2 млрд тенге. На 1 октября общая стоимость в портфеле фонда составляет 79,72 млрд тенге, тогда как в начале года она составляла 443,71 млрд тенге. Также произошло погашение облигаций "Самрук-Казына" (на сумму 47,78 млрд тенге) и ДБ АО "Сбербанк" (на 29,33 млрд тенге). В случае с банком погашенными оказались долговые бумаги, приобретенные в 2013-2014 годах.
Что еще?
- Объем средств, находящихся под внешним управлением, в сентябре вырос на 85,77 млрд тенге. По состоянию на 1 октября их доля в общем портфеле ЕНПФ составила 5,27%, а общий размер – 659,56 млрд. Это, к примеру, в 2,7 раза больше, чем фонд хранит на счетах во всех казахстанских банках, и в 2,4 раза превышает стоимость всех акций и депозитарных расписок отечественных эмитентов.
- Объем средств на инвестиционных счетах в сентябре вырос более, чем в 21 раз: с 14,15 млрд до 308,04 млрд тенге. Это, впрочем, все равно меньше, чем было в начале года: на 1 января 2020 года стоимость составляла 510,67 млрд тенге.
- Общий объем пенсионных активов, находящихся в управлении ЕНПФ, составил на 1 октября 12 трлн 523,7 млрд тенге. Это на 16%, или более чем 1,7 трлн тенге, больше, чем в начале года.
Алексей Никоноров
Подписывайтесь на Telegram-канал Atameken Business и первыми получайте актуальную информацию!
