С момента листинга на NASDAQ в 2019 году выручка холдинга выросла в 26 раз. Кроме того, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) завершила проверку в отношении Freedom Holding Corp., длившуюся с 2021 года. В компании заявляют, что сотрудничают с комиссией, а эксперты отмечают, что подобные споры – распространенная практика на американском рынке, в центре которой оказываются крупнейшие игроки с Wall Street.
Позитивную динамику в отчетности Freedom Holding Corp. показала не только выручка, но и прибыль. По итогам фискального года она выросла в два раза с $76,2 млн до $153,3 млн. Чистая прибыль от торговли ценными бумагами выросла на 375% и достигла $201,2 млн – такой результат обеспечен преимущественно продажей корпоративных долговых ценных бумаг Казахстана. Чистая прибыль от операций с производными финансовыми инструментами увеличилась на 438%, до $66,8 млн, благодаря положительной переоценке валютных свопов.
Процентный доход Freedom Holding Corp. составил $882,5 млн, показав рост на 2% в сравнении с прошлым годом.
Совокупные активы Freedom Holding достигли $13,16 млрд, увеличившись на 33% по сравнению с $9,92 млрд годом ранее. Этому способствовало расширение собственного инвестиционного портфеля и увеличение остатков клиентских средств на брокерских счетах. Базовая прибыль на акцию по итогам года составила $2,56.
Количество клиентов брокерского бизнеса увеличилось на 26% – до 858 тыс. человек, банковского сегмента – в два раза, до 5,03 млн. В страховом направлении число пользователей достигло 1,1 млн. Клиентская база в прочих сегментах бизнеса выросла на 83% по сравнению с прошлым годом. Большой вклад в рекордные результаты внесли операции на финансовых рынках.
"Freedom Holding успешно завершил очередной финансовый год, несмотря на значительные инвестиции в развитие экосистемы Freedom. Наша клиентская база стремительно растет, что еще раз подтверждает эффективность выбранной нами стратегии – строительство институциональной инфраструктуры не вокруг продуктов и услуг, а с фокусом на решение ключевых повседневных задач наших клиентов. Сегодня ежедневная аудитория Freedom SuperApp, сердца нашей экосистемы, составляет более 2,5 млн человек, хотя всего год назад их было чуть более миллиона. Общее число пользователей приложения превышает 5 млн человек. И я точно знаю, что решения, которые мы смогли реализовать в Казахстане, станут универсальными на всех рынках нашего присутствия", – заявил основатель и главный исполнительный директор Freedom Holding Corp. Тимур Турлов.
Завершение расследования SEC в отношении Freedom Holding
В своей отчетности Freedom Holding Corp. заявил о завершении проверки SEC, начатой еще в 2021 году. О том, что такая проверка проводится, компания отмечала в своих предыдущих отчетностях. Теперь она сообщила о получении так называемого "уведомления Уэллса", с помощью которого SEC предварительно сигнализирует компании, что в ее отношении проведена проверка. Выдача уведомления означает, что компания может ответить регулятору – например, предоставить ключевые факты или контекст, которые проверяющие могли упустить, – прежде чем SEC примет решение о дальнейших действиях, отмечает основатель Astraea Law, адвокат по цифровым активам Шанте Элиасзаде. Уведомление Уэллса открывает для компании стратегические возможности: изложить свою позицию в наиболее выгодном свете, зафиксировать добросовестность действий и выявить слабые места в позиции регулятора.
В своей отчетности Freedom Holding Corp. подчеркивает, что сотрудничает с SEC, но оспаривает результаты проверки, и направила свои возражение в установленном порядке.
"Как правило, такие проверки регулятора завершаются получением уведомления Уэллса. Во-первых, это значит, что проверка завершена, а, во-вторых, подобные уведомления получали Coinbase, Tesla и отдельно лично Илон Маск, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley и почти все профессиональные участники Wall Street. В большинстве случаев все заканчивается просто штрафом без признания вины. Но стоит учесть, что вчера Freedom получил корреспондентский счет в The Bank of New York Mellon и положительные заключения аудиторов в том числе по спорным с SEC моментам, а это однозначно позитивные сигналы, так как BoNY известен своим комплаенсом. Благодаря этому Freedom сможет активнее привлекать капитал как на глобальном Западе, так и в США, в частности", – поясняет в интервью Oninvest независимый финансовый аналитик Андрей Чеботарев.
Всего в 2025 году уведомления Уэллса от SEC получили более 300 компаний. В целом, практика последних лет показывает, что позиция регулятора смягчается.
Глобальная экспансия Freedom
Позитивный настрой экспертов относительно Freedom Holding Corp. разделяют и глобальные рейтинговые агентства. В начале этого года S&P Global Ratings пересмотрело прогноз по рейтингам "дочек" холдинга АО "Фридом Финанс", Freedom Finance Global PLC, Freedom Finance Europe Ltd и АО "Фридом Банк Казахстан" со "стабильного" на "позитивный", подтвердив действующие рейтинги. В свою очередь Moody’s впервые присвоило банковскому бизнесу Freedom долгосрочные депозитные рейтинги на уровне Ba3 со стабильным прогнозом.
В 2026 финансовом году Freedom вместе с NVIDIA и Министерством искусственного интеллекта и цифрового развития РК объявил о создании суверенной инфраструктуры ИИ в Казахстане. Размер инвестиций Freedom в проект – $2 млрд.
Также Freedom Holding Corp. подписал соглашение с правительством РК и OpenAI. В результате 165 тыс. преподавателей Казахстана получат доступ к ChatGPT Edu – образовательной версии "чата", имеющей дополнительные функции защиты данных и анализа информации.
Институциональные инвесторы продолжают наращивать доли владения акциями FRHC. В течение года свои позиции увеличили BlackRock, Morgan Stanley и J.P. Morgan. Инвестфонд BlackRock остается крупнейшим институциональным акционером холдинга. Акции FRHC также вошли в инвестиционный портфель Moneyball от аналитиков The Motley Fool – они рекомендуют покупать бумаги Freedom. Акции холдинга вошли в индексы Russell 3000 и Russell 1000, куда включены около 98% компаний инвестируемого американского рынка акций. С момента размещения на NASDAQ в 2019 году акции Freedom Holding Corp. принесли инвесторам более 1000% прибыли, поднявшись с $14 до $150 за бумагу.
