/img/tv1.svg
RU KZ
Гражданам предложат рискнуть своими пенсиями

Гражданам предложат рискнуть своими пенсиями

В ЕНПФ поддерживают возможность выбора вкладчиками различных инвестпортфелей. 

22:08 21 Октябрь 2016 8522

Гражданам предложат рискнуть своими пенсиями

Автор:

Саян Абаев

10,1 млн индивидуальных пенсионных счетов имеется в настоящее время в АО «ЕНПФ». Из них по обязательным пенсионным взносам (10% от заработной платы) – 9,66 млн счетов, по обязательным профессиональным пенсионным взносам – 411 тыс. счетов и по добровольным пенсионным взносам – 39 тыс. счетов. Общая сумма пенсионных накоплений на 1 октября составила 6,5 трлн тенге, увеличившись с начала текущего года на 688 млрд тенге или 11,5%. Чистый инвестиционный доход за 9 месяцев составил 432,6 млрд тенге. При этом, по словам управляющего директора АО «ЕНПФ» Жанары Тулегеновой, только 6,4 млн счетов регулярно пополняются.

«Остальные либо самозанятые, либо временно неработающие, то есть более 3,5 (млн – прим. автора) людей в настоящее время не делают пенсионные отчисления и естественно при достижении пенсионного возраста у них пенсия будет меньше, чем могла быть», - сказала она на встрече с журналистами.

Позднее г-жа Тулегенова уточнила abctv.kz, что ЕНПФ считает регулярными отчислениями взносы с периодичностью хотя бы один раз в год. При этом ежемесячно взносы делают гораздо меньше людей. Но она затруднилась сказать какое количество людей делает отчисления каждый месяц.

«Не все делают сейчас ежемесячно отчисления. Много вкладчиков, которые делают отчисления раз в год», - сказала она.

По ее словам, ЕНПФ в настоящее время придерживается умеренно-консервативного подхода к управлению пенсионными накоплениями казахстанцев, но возможность предоставления выбора для каждого вкладчика рассматривается.

«Прорабатывается возможность введения мультипортфелей, но пока законодательно это не предусмотрено. Вообще рассматриваются вопросы возможности выбора вкладчиком (агрессивного портфеля с более высокой доходностью и риском – прим. автора). Это все прорабатывается. Возможно, это будет связано и с частными управляющими» - сообщила Жанара Тулегенова abctv.kz.

Что касается передачи части пенсионных накоплений в управление частным управляющим компаниям, то, по ее словам, пока все это только на уровне предложений различных сторон. Она лишь исключила такую вероятность, что частная управляющая компания будет вкладывать пенсионные деньги только в инструменты в иностранной валюте: государственные и негосударственные ценные бумаги других стран.

Г-жа Тулегенова говорит, что, скорее всего, частные управляющие компании будут обязаны также придерживаться определенных лимитов при инвестировании средств в каждый из инструментов. При этом все движения по счетам тех казахстанцев, чьи средства достанутся частным управляющим, будут показаны по старой схеме – на сайте ЕНПФ и в мобильной версии.

Управляющий директор ЕНПФ отмечает, что Казахстан стремится, чтобы уровень пенсий в республике соответствовал международным стандартам.

«Международный стандарт - это примерно 40% от дохода. Коэффициент замещения должен быть равен примерно 40% от дохода, который работник получал, когда работал. Не стоит забывать, что определенная часть населения Казахстана не является примерными вкладчиками и производит пенсионные отчисления очень редко или совсем этого не делает», - сказала она журналистам.

5% до самой смерти

С 2018 года в республике вступают в силу поправки в законодательство, которые заставят работодателей ежемесячно вносить 5% от заработной платы работников. «В ЕНПФ будут отдельные условные пенсионные счета, на которые ежемесячно будут поступать 5% от ежемесячного дохода работника. Пенсионные выплаты будут осуществляться за счет обязательных пенсионных взносов работодателей – мужчинам при достижении 63 лет, женщинам при достижении 58 лет. Мы знаем, что с 1 января 2018 года пенсионный возраст у женщин будет постепенно увеличиваться – ежегодно на полгода увеличиваться пока не достигнет 63 лет», - сказала г-жа Тулегенова.

Право на пенсионные выплаты за счет обязательных пенсионных взносов работодателей будут иметь инвалиды первой и второй группы, если инвалидность установлена бессрочно.

«Пенсионные выплаты из ЕНПФ за счет этих взносов будут назначаться пожизненно и выплачиваться по месяц смерти включительно. То есть если даже все средства на пенсионном счете исчерпается, то выплата будет в любом случае выплачиваться пожизненно. Единственное, что будет ограничение по выплате и максимальная выплата будет не более двух прожиточных минимумов. Это на сегодняшний день 45718 тенге», - сказала она.

Жанара Тулегенова при этом напоминает, что размер прожиточного минимума ежегодно пересматривается в сторону повышения.

В настоящее время пенсионная система состоит из трех уровней. Первый уровень – это солидарная пенсия. «Она у нас состоит из базовой пенсии, которая выплачивается в настоящее время всем без исключения пенсионерам. Примерно она равняется 12 тыс. тенге. И также это солидарная пенсия, которая основывается на солидарности поколений. Она выплачивается за счет бюджета, который в свою очередь пополняется за счет налогов всего работающего населения», - напоминает она.

Второй уровень в пенсионной системе – это накопительная пенсия, которая состоит из обязательных пенсионных взносов в 10% от ежемесячной заработной платы. «И также это обязательные профессиональные пенсионные взносы. В настоящее время их платят работодатели за тех работников, которые работают в производстве с вредными и опасными условиями труда», - говорит г-жа Тулегенова.

«С 2018 года в этот уровень у нас добавятся обязательные пенсионные взносы работодателей. И третий уровень – это добровольная пенсия. Добровольная пенсия у нас состоит их добровольных взносов, которые каждый может заплатить на свой счет, на счет близких, родственников. По добровольным пенсионным взносам ставка взносов устанавливается самостоятельно, то есть вкладчик сам может определить. Также размер и периодичность выплат тоже устанавливает самостоятельно», - сказала она.

Условно-накопительный элемент в казахстанской пенсионной системе вводится для замены солидарной пенсии. «Чтобы со временем заменить солидарную пенсию, поскольку солидарная пенсия в соответствии с законом выплачивается тем пенсионерам, у которых стаж работы по состоянию на 1 января 1998 года составляет не менее полугода. То есть постепенно и размеры пенсий будут становиться все меньше у пенсионеров и таких людей все меньше становится. Поэтому для тех, кто будет уже далее выходить, пенсия станет меньше, поэтому был разработан такой механизм как условно-накопительный компонент, который в свою очередь будет заменять солидарную пенсию», - отметила Жанара Тулегенова.

С 2018 года всем казахстанцам при выходе на пенсию будет выплачиваться базовая пенсия. «Она будет платиться с 2018 года и будет платиться при стаже 10 и менее лет или если стажа нет. Она будет составлять 50% от прожиточного минимума и далее за каждый последующий год участия в пенсионной системе базовая пенсия будет увеличиваться на 2%. Например, при стаже в 20 лет участия в накопительной системе, если регулярно делаются пенсионные взносы, размер базовой пенсии будет составлять 70%. Если будет 30 лет стажа участия в пенсионной системе, то базовая пенсия будет составлять 90% и уже при 35-летнем стаже и более - 100% от прожиточного минимума», - сказала она. При этом стаж обязательно должен подтверждаться регулярными пенсионными взносами в ЕНПФ.

В свою очередь директор департамента сопровождения и развития региональной сети АО «ЕНПФ» Наталья Павловская сообщила, что ЕНПФ приобретет 18 автомобилей для обслуживания жителей отдаленных сельских регионов. «На сегодняшний день, чтобы приехать в районный центр из поселка – это затратная часть. Нужно зачастую заплатить большую сумму денег за билет. Один раз автобус ходит. Мы планируем внедрить мобильные офисы. Это специализированные автомобили для того, чтобы обслуживать вкладчиков именно в отдаленных регионах Казахстана онлайн. Будет приезжать машина в сельские районы, договариваться с акиматом и осуществлять обслуживание, чтобы вкладчики не тратили свои деньги и не приезжали», - сказала она.

Данный проект планируется внедрить уже в 2017 году.

«То есть мы занимаем здесь проактивную позицию по отношению к нашим гражданам. Внедрение данного проекта планируется в 2017 году. Мобильные агенты сейчас есть. Сейчас есть портативное оборудование, которое мы можем, выезжая, брать с собой. На сегодняшний день мы планируем (закупить – прим. автора) 18 автомобилей – по одному автомобилю на филиал», - сказала г-жа Павловская.

По ее словам, соответствующие штатные единицы в фонде уже есть.

Саян Абаев

Как выгодно вложить деньги ЕНПФ, цены на жилье – прогнозы экспертов

С наступлением 2021 года у казахстанцев должна появиться возможность частично изъять свои накопления из Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ).

16 Октябрь 2020 16:58 5529

По расчетам министерства труда и социальной защиты, которое курирует данное направление, забрать сбережения теоретически могут 721 тыс. вкладчиков почти на 1,5 трлн тенге. Что сопоставимо с объемом совокупного ипотечного портфеля страны, который на 1 января 2020 года равнялся 2 трлн тенге.

Однако, по мнению экспертов, вероятность того, что накопленные средства одномоментно выльются на рынок недвижимости, небольшая.

Президент Объединенной ассоциации риелторов Казахстана Лариса Степаненко отмечает, что жилье в ипотеку в основном оформляют молодые люди, которые не успели накопить сверхпороговые суммы в ЕНПФ.

«Чтобы цены поднимались на 20-30%, необходим высокий уровень спроса. Это невозможно. В основном ипотеку берут молодые люди, у которых незначительные накопления. Естественно, они не смогут часть своих накоплений использовать для первоначального взноса», – считает Лариса Степаненко.

По мнению аналитиков консалтинговой компании Colliers International Kazakhstan, после открытия доступа к пенсионным счетам, скорее всего, жилье станет основным направлением, куда казахстанцы будут вкладывать сбережения.
«Не все из 721 тыс. вкладчиков будут покупать недвижимость, но больше половины людей, скорее всего, выберут недвижимость. Предлагаются и другие цели: медицина, передача в доверительное управление финансовым компаниям, но в условиях достаточно частой девальвации и экономической нестабильности на нашем рынке не так много других опций для инвестирования. Через частичное снятие люди, которые имеют достаточные накопления, смогут купить себе дополнительное жилье. Это не будет первое жилье, потому что те вкладчики, у которых есть хорошие накопления, это люди среднего класса и выше. Но, тем не менее, это хорошая возможность получить доступ к пенсионным деньгам и сделать вложение в недвижимость как в инвестиционный инструмент», – полагают в CIK.

По прогнозам экспертов, в процедуре изъятия денег важно обеспечить целевое использование денег, с одной стороны, и предложить достаточно простой механизм доступности – с другой.

Старший аналитик департамента консалтинговых услуг AERC Галымжан Айтказин полагает, что объем средств, который может поступить на рынок, будет зависеть от ситуации в экономике на момент открытия доступа к пенсионным деньгам, так как сегодня страна переживает последствия мирового финансового кризиса, вызванного пандемией коронавируса, и сектор строительства не стал исключением.

«Приобретение жилья является только одним из целевых назначений для изъятия пенсионных средств, и, какая часть населения выберет данную опцию, нам неизвестно. Мы склонны полагать, что большая часть подходящих под требования для изъятия, особенно предпенсионного возраста, уже решили жилищный вопрос и могут пропустить данную опцию в пользу других возможностей, как инвестиции под управление, здоровье, рефинансирование своих займов», – отметил Галымжан Айтказин.

Вкладчикам эксперт рекомендует рассчитать целесообразность инвестиций средств ЕНПФ в жилье. Очень важно, по его мнению, понимать, насколько такое вложение возместит потери части пенсии в будущем.

«Жилая недвижимость, как правило, может быть острой необходимостью или дополнительным генератором денежных потоков в виде арендной платы. Однако нужно понимать, что жилая недвижимость, особенно дополнительная, является довольно-таки затратным бременем как по времени, так и по дополнительным вложениям», – добавил  аналитик.

Отметим, по данным министерства труда и социальной защиты населения РК, все пенсионные накопления, которые вкладчики захотят направить на улучшение жилищных условий, будут проходить через Жилстройсбербанк. За этим финансовым институтом предлагается закрепить полномочия оператора, а если быть точнее, посредника между Единым накопительным пенсионным фондом (ЕНПФ), другим банком второго уровня и продавцом приобретаемого жилья.

Напомним, во время своего второго послания 1 сентября президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев сообщил о том, что проработан вопрос использования части пенсионных накоплений на приобретение жилья, лечение или для передачи в управление финансовым компаниям. Он поручил правительству до конца года провести все нормативно-правовые акты и подготовительную работу. Пенсионные средства должны стать доступными вкладчикам с 2021 года. Стоит отметить, глава государства уже поручал правительству в первом своем послании до конца 2019 года проработать вопрос целевого использования работающими гражданами части своих пенсионных накоплений для покупки жилья или получения образования. Позже, 3 сентября министр труда и социальной защиты РК Биржан Нурымбетов озвучил условия досрочного изъятия части сбережений из ЕНПФ. В частности, направление по улучшению жилищных условий предусматривает возможности приобретения земельного участка и жилья как на первичном, так и вторичном рынке. Также средства можно направить на рефинансирование или погашение ипотечных займов, строительство или ремонт собственного жилья.

Карина Алимова

Подписывайтесь на Telegram-канал Atameken Business и первыми получайте актуальную информацию!
 

ЕНПФ отказался от американского госдолга

В августе 2020 года Пенсионный фонд не стал покупать долговые бумаги правительства США.  За предыдущие два года такое случалось лишь однажды. 

24 Сентябрь 2020 07:40 19750

На протяжении нескольких лет ЕНПФ активно инвестирует сотни миллиардов тенге в государственные ценные бумаги (ГЦБ) США. По состоянию на 1 августа 2020 года текущая стоимость облигаций превышала 1 трлн тенге. При этом в последние месяцы вложения делались под крайне низкий процент.

В апреле средневзвешенная доходность составила 0,12% (было инвестировано 270 млрд тенге).

В мае – 0,14% (249,5 млрд).
В июне – 0,17% (221,4 млрд тенге).
В июле – 0,13% (137,9 млрд тенге)

В августе ЕНПФ решил в американский госдолг не вкладываться. Явление это нечастое, с июля 2018 года – лишь второй раз (первый – декабрь 2019-го). Стала ли тому причиной низкая доходность – не сообщается. Однако по итогам августа объем вложений в ГЦБ США снизился – произошло погашение основного долга по ранее приобретенным бумагам (в феврале-апреле текущего года). Сумма погашения – 181,67 млрд тенге. 

Когда низкие проценты – не помеха

Еще одно актуальное для ЕНПФ направление инвестиций – это вклады в иностранных банках. И отказываться от этой практики в фонде не стали, даже несмотря на то, что доходность тут также далеко не самая высокая.

«В рассматриваемом периоде с целью поддержания доходности валютного портфеля были размещены вклады в иностранных банках, номинированные в долларах США, на сумму 225,78 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 0,31% годовых и сроком
погашения от трех до четырех месяцев», – говорится в обзоре инвестиционной деятельности ЕНПФ.

Кто получил эти средства? Деньги распределены между четырьмя банками:

  1. Первое за три месяца размещение средств произошло в Bank of Tokyo-Mitsubishi. Сумма вклада составила 62,7 млрд тенге. В августе произошло и погашение ранее открытого вклада на общую сумму 62,9 млрд тенге. Открывался он в мае и принес ЕНПФ около 634,5 млн тенге дохода.
  2. Депозиты в Credit Agricole открываются уже пятый месяц подряд. В августе – на 41,8 млрд тенге. Произошло это также на фоне погашения ранее открытого депозита – 39,7 млрд тенге, из которых 84,6 млн тенге составила прибыль.
  3. Второй месяц подряд открываются вклады в Bank of China. В августе – на 66,9 млрд тенге. В июле объем открытых депозитов был чуть выше – 69,7 млрд тенге.
  4. Впервые в 2020 году открыт вклад и в DBS Bank (по крайней мере в предыдущих обзорах он не мелькал). Сумма – 54,5 млрд тенге.

Таким образом, сумма вкладов в иностранных банках на 1 сентября 2020 года составила 555,66 млрд тенге. Это около 4,5% от общего объема инвестиционной корзины ЕНПФ.

К слову, на этом инвестиции в зарубежные инструменты не заканчиваются. Фонд в августе принял решение приобрести облигации Европейского банка реконструкции и развития на 41,42 млрд тенге (доходность равна инфляции + 2% годовых) и долговые бумаги Евразийского банка развития на 19,3 млрд тенге под 11% годовых. Оба эмитента знакомы фонду, но в 2020 году покупок их бумаг не проводилось.

Старые долги

Деятельность на казахстанском рынке традиционно в большинстве своем сосредоточена вокруг Нацбанка. В августе «в рамках управления текущей ликвидностью с целью поддержания доходности по пенсионным активам» тут открывались депозиты. Средний объем сделок составил 187,55 млрд тенге, а доходность по ним – 7,99% годовых. Помимо этого, произошло погашение нот Нацбанка РК на сумму 61,8 млрд тенге. Не обошлось и без покупок государственных ценных бумаг.

«В отчетном периоде были приобретены ГЦБ министерства финансов РК, номинированные в тенге, в объеме 158,60 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 10,52% годовых», – отмечают в ЕНПФ.

Это, к слову, в 2,4 раза меньше июльских показателей – месяцем ранее объемы сделок составили 377,6 млрд тенге.

Второй месяц подряд ЕНПФ инвестирует средства в Аграрную кредитную корпорацию, через которую реализуется механизм кредитования приоритетных проектов в рамках «Экономики простых вещей». В августе объем вложений составил 16,17 млрд тенге с доходностью 11,75%. Это достаточно большой показатель, ведь с октября 2019 года было осуществлено пять подобных инвестиций и их суммарный объем составил менее 25,1 млрд тенге.

Других вложений в казахстанских эмитентов не было, зато произошло два погашения основного долга по бумагам, уже давно находящимся на балансе фонда:

  1. По облигациям Казахстанской ипотечной компании на 5,01 млрд тенге. Судя по всему, речь идет о бумагах, полученных еще в I квартале 2014 года.
  2. АО «Экотон+» выплатило 145,4 млн тенге. Часть облигаций приобреталась в январе 2014 года, часть – в марте того же года.

Доходы от внешнего управления выше, чем от переоценки курса

В целом август для инвестиций ЕНПФ выдался неплохим. За месяц доходы фонда составили 121,1 млрд тенге. Это немного, если сравнивать с июлем (211 млн тенге) и тем более мартом (523,6 млрд тенге) 2020 года, но значительно больше, чем в любой из месяцев 2019 года (в среднем – 58,3 млрд). Основу составил непосредственный доход от вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» – его размер по итогам августа составил около 70,4 млрд тенге. Переоценка иностранной валюты принесла 14,6 млрд тенге, ценных бумаг – 17,3 млрд. Еще больше – 18,9 млрд тенге – принесло внешнее управление активами ЕНПФ. При этом общий объем средств, отданных под управление сторонним компаниям, составил 573,8 млрд тенге – 4,7% от всего объема портфеля ЕНПФ.

«В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2020 года составил 897,71 млрд тенге. Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2020 года, составила 7,88% при инфляции 4,60%. Таким образом, реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 3,28%», – отмечают в фонде.  

К слову, по состоянию на 1 сентября 2020 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с сентября 2019 года по август 2020 года) для вкладчиков ЕНПФ составила 10,08% при инфляции в размере 7,00%. Таким образом, за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 3,08%.  

Алексей Никоноров

Подпишитесь на наш канал Telegram!