Брокеры считают, что сейчас открывается привлекательная возможность открыть длинную позицию по инструменту до финализации сделки по приобретению "Казкоммерцбанка" и укрупнения позиций новой структурной единицы финансовой системы РК.
Ерлан Абдикаримов, директор департамента аналитики АО "Фридом Финанс":
АО "Народный сберегательный банк Казахстана"
Тикер KASE: HSBK
Текущая цена: KZT 55
Целевая цена: KZT 61
Потенциал роста: 10%
Причины для покупки:
1. Укрупнение позиций на рынке. Правительство планирует выделить около 2 трлн тенге из Национального фонда для пополнения бюджета Фонда проблемных кредитов. Эти деньги будут использованы для выкупа активов, которые несут системные риски для банковской системы и на которые приходится почти половина ссудного портфеля ККБ. Данная сделка улучшит и дополнит активы Народного банка, а также расширит его долю на рынке. На данный момент на два крупнейших банка приходится 37% активов всей банковской системы Казахстана. После завершения сделки руководство банка в текущем году ожидает увеличения чистой прибыли до 140 млрд тенге ($440 млн) против 131,4 млрд в 2016-м.
2. Финансовые результаты за 2016 год. В целом ситуация для Halyk Bank остается благоприятной. Чистый доход банка за прошлый год вырос на 9,2%, до 131,4 млрд тенге, активы увеличились на 20,1%, до 5,3 трлн тенге. Собственный капитал повысился на 25,6%. Чистый процентный доход вырос на 14,5%. Объем средств клиентов поднялся на 25,5%. Доля просроченных кредитов (более 90 дней) снизилась до 10,2% за счет списания полностью обеспеченных провизиями просроченных займов, погашения просроченной задолженности корпоративными клиентами банка и благодаря росту объема кредитного портфеля.
3. Технический анализ. С мая 2016 года котировки бумаги восстанавливались с уровня 30 тенге и достигли отметки 54 тенге в ноябре. Затем, после выхода разочаровывающей квартальной отчетности и в связи с неопределенностью по поводу сделки с ККБ, бумага торговалась в узком диапазоне 50-55 тенге. Завершение сделки по покупке ККБ окажет поддержку котировкам и упрочит фундаментальные параметры компании, перенося их на новый уровень.
Елена Брицкая
