АО "БРК-Лизинг" открыло долгосрочное лизинговое финансирование на условиях исламского лизинга – "иджара" сроком до 10 лет проекта по поставкам вагонов-цистерн для организации железнодорожных грузоперевозок ТОО "Исткомтранс". Сделка в объеме более 1,1 млрд тенге стала первым проектом, профинансированным "БРК-Лизинг".
Ключевое отличие иджары от сделок по классическому лизингу, которые до этого проводило "БРК-Лизинг" в том, что предмет лизинга, например, оборудование остается в собственности лизингодателя, который несет все расходы по страхованию и поддержанию имущества в надлежащем состоянии. Лизингополучатель прекращает платежи, если имущество приходит в негодность. В целом же иджара представляет собой передачу имущества (движимого и недвижимого) в лизинг на определенный срок с заранее оговоренной суммой платежей.
Источником фондирования для организации данной сделки стали средства, привлеченные "Банком развития Казахстана" в 2012 году в ходе дебютного для эмитентов стран СНГ выпуска исламских облигаций "сукук". Напомним, что тогда БРК смог разместить облигации на сумму 240 млн малайзийских ринггитов или около 75 млн долларов США. Однако до настоящего момента эти средства не использовались. Причиной были как субъективные, так и объективные обстоятельства. "Следует сказать, что мы анализировали, и пришли к мнению, что это была не совсем эффективная акция, точнее несистемная. Объясню почему. Если ты имеешь обязательства в сукуках, то логично, что у тебя должны быть и активы или займы в исламских инструментах. Поскольку в ином случае это больше некий пиар ход, чем экономически оправданная и эффективная операция. И сейчас БРК-лизинг прорабатывает поправки в законодательство, кстати часть этих поправок уже принята, по вопросам исламского финансирования" - пояснял ранее ситуацию с займом глава БРК Болат Жамишев. По его мнению, именно "лизинговые операции по своей экономической модели очень близки к сути исламского финансирования. Поскольку там можно обойтись без ставки вознаграждения, то есть, приобретая основные средства по одной цене и передавая их лизингополучателю по другой цене. Это вполне соответствует духу и принципам исламского финансирования. С учетом только недавно принятого законодательства, мы сейчас прорабатываем как инструмент, возможность предоставления лизинговых операций на принципах исламского банкинга. В этом случае наш БРК Лизинг мог бы эффективно искать партнеров среди исламских финансовых институтов и соответственно финансированию своих клиентов на основе исламских финансовых инструментов. Вот тогда это была бы законченная, экономически оправданная схема". "Мы над этим работаем очень активно. Есть нюанс, что мы пытаемся реализовать эту схему в рамках тех поправок, которые приняты, однако, как соответствует законодательство по исламскому банкингу реальным потребностям рынка, можно понять лишь тогда, когда этими сделками занимаешься реально. До сих пор все поправки были сделаны на основании теоретических изысков и поэтому многочисленные поправки приводили только лишь к частичному, а не комплексному решению вопроса" - считает Болат Жамишев.
Напомним, что в декабре прошлого года АО "Банк развития Казахстана" и АО "Исламский Банк "Al Hilal" (дочерний банк в Казахстане публичного акционерного общества Al Hilal Bank, ОАЭ) достигли договоренности о сотрудничестве в развитии исламского финансирования в Казахстане. Данный финансовый продукт будет внедряться через дочернюю компанию БРК - АО "БРК-Лизинг". Соответствующий меморандум подписали 3 декабря прошлого года в Астане Председатели Правления трех финансовых организаций: со стороны БРК - Болат Жамишев, "Исламского банка "Al Hilal" - Прасад Абрахам и "БРК-Лизинг" - Алексей Боев. Что касается текущей сделки, то в рамках проекта ТОО "Исткомтранс" на условиях возвратного лизинга приобретает 113 вагонов-цистерн для перевозки сжиженных углеводородных газов на внутреннем, международном и транзитном сообщениях. Цистерны имеют улучшенные технические и эксплуатационные характеристики, соответствующие климатическим и географическим особенностям Казахстана. "На сегодняшний день на долю нашей компании приходится порядка 20% погрузки нефтеналивных грузов на сети АО "НК "Казакстан темiр жолы". В рамках данного проекта наряду с повышением уровня безопасности и качества перевозок мы планомерно решаем вопрос диверсификации парка и расширения географии перевозок. Особо следует отметить, что применение инструментов исламского финансирования при структурировании сделки позволило компании получить доступное лизинговое финансирование на длительный срок, что является следствием долгосрочного сотрудничества между нашей Компаний и "БРК-Лизинг", - отметил генеральный директор ТОО "Исткомтранс" Евгений Плахотин.
В свою очередь председатель правления АО "БРК-Лизинг" Алексей Боев сообщил, что "для реализации первой пилотной сделки на принципах исламского финансирования была проведена комплексная подготовительная работа по принятию новой нормативной базы и разработке внутренних документов и типовых договоров. На всех подготовительных этапах методологическую и консультационную помощь и подготовке необходимой документации оказывали "Исламский Банк "Al Hilal", также компания "Sunberg&Company и ТОО "Amanie Advisors CIS". Таким образом, данная сделка открывает новые возможности и создает основу для внедрения в Казахстане широкого спектра исламских продуктов и услуг в финансовом секторе, в том числе в целях финансирования долгосрочных инвестиционных проектов". По мнению заместителя председателя правления БРК Елена Когай "данная сделка является весьма значимой для финансового сектора Казахстана, поскольку расширяются возможности по привлечению зарубежных инвестиций в экономику. Чтобы исламское финансирование получило развитие в нашей стране, необходимо использование этих инструментов в активных финансовых операциях". По ее словам, БРК планирует развивать этот продукт на базе нашей дочерней организации "БРК-Лизинг", так как "иджара" по своей природе схожа с финансовым лизингом. Дело теперь за малым – найти источники фондирования. "В декабре мы объявили, что мы это можем делать. С января мы в поиске фондирования, инвестиций, чтобы предложить рынку деньги. Что касается самого инструмента "Иджары", он достаточно универсален. Текущие заявки, которые приходят за классическим финансовым лизингом, - они по большому счету могут финансироваться и инструментами "Иджары". Все зависит от базы фондирования, источников ликвидных средств, которыми мы будем располагать", - прокомментировал ситуацию Алексей Боев.
По словам Елены Когай, активное продвижение и использование продуктов исламского финансирования будет зависеть от того, насколько эти продукты станут успешны именно внутри Казахстана."Мы не будем останавливаться только на этой сделке, мы также намерены на базе БРК-Лизинг развивать центр компетенции, который связан с совместным продвижением с нашими партнерами исламского банкинга в Казахстане. Особенно актуален исламский банкинг в условиях создания в Астане Международного финансового центра", - заявила Елена Когай.
Александр Константинов
