В конце января на американском фондовом рынке вспыхнула настоящая революция. В центре событий оказалась компания GameStop – офлайновая сеть магазинов видеоигр и игровых приставок. Крупные игроки рынка "шортили" бумаги компании, передает inbusiness.kz.
Суть коротких продаж, или "шортов", заключается в том, что трейдер берет у брокера в долг акции компании, котировки которой, по его мнению, должны пойти вниз. Взяв акции, трейдер сразу их продает, а после того, как их цена опускается, снова их покупает и возвращает в прежнем количестве брокеру.
С 2013 года котировки GameStop медленно, но планомерно ползли вниз – с 56 долларов в ноябре 2013 года до 2,7 доллара в марте 2020 года. Компания закономерно шла к банкротству, а крупные хедж-фонды ставили на дальнейшее понижение котировок. Оно и понятно – кто в 2021 году покупает игры в магазине, а не через Интернет?
Падение акций GameStop в период с 2013 по 2018 год
Однако в сентябре прошлого года ценные бумаги начали вновь расти в цене. К концу 2020 года котировки достигли 18,5 долларов. Особенно стремительный рост начался уже в январе этого года. Буквально за неделю, с 4 по 12 января, их цена подскочила с 17 до 160 долларов. После твита Илона Маска 27 января акции достигли своего пика – в моменте почти 500 долларов.
Оказалось, что виной всему – американский форум Reddit, а именно раздел wallstreetbets. Пользователь под ником DeepF***ingValue, которого зовут Кит Гилл, еще в 2019 году инвестировал в GameStop более 50 тыс. долларов. Поначалу котировки шли вниз, пока летом прошлого года, после мартовского пандемийного падения, рынок не перешел в стадию роста. Начали расти и акции GameStop. Настроения в разделе wallstreetbets начали меняться, и в результате другие форумчане поверили в замысел Гилла.
И, хотя тема Кита Гилла на "реддите" стала популярной, крупные игроки насмехались над любителями. Но, как оказалось, большинство их недооценило. К тому времени 50 тыс. Гилла превратились уже более чем в 1 млн долларов. Многие "хомячки", как скептически называли форумчан игроки с Уолл-стрит, тоже захотели урвать свой кусок у богачей. Котировки GameStop подскочили вверх, в результате чего хедж-фонды, ставившие на дальнейшее падение стоимости акций, начали терпеть миллиардные убытки и были вынуждены закрывать свои позиции.
В январе 2021 года один только хедж-фонд Melvin Capital Management потерял более половины своей стоимости, или порядка 4,5 млрд долларов, а другой фонд Maplelane Capital – около 45% активов. По состоянию на конец января, по данным Ortex, в истории с GameStop убытки получили более 5 тыс. американских фирм в совокупности на более чем 70 млрд долларов.
При всем при этом, во всей этой эпопее не все так однозначно. Здесь зарабатывали не только любители с "реддита", а теряли не только крупные игроки. Было и наоборот. Против "реддита" пошел не весь Уолл-стрит. Некоторые разглядели в этом возможность заработать вместе с "хомячками". Так, например, американский хедж-фонд Senvest Management LLC заработал почти 700 млн долларов, закупившись по 10 долларов и продав бумаги почти по 400 долларов. С другой стороны на том же "реддите" есть немало сообщений от тех самых "хомячков", которые покупали акции GameStop по 300-400 долларов в надежде, что те вырастут до 1 тыс. долларов. Причем, в том числе, и на кредитные средства.
История с GameStop – не единственная в своем роде. Периодически с конца прошлого года стали появляться и другие компании, которые потенциально могут повторить события, благодаря действиям армии любителей с "реддита". Например, акции компании MicroVision в марте 2020 опускались до 0,2 доллара. В середине декабря 2020 года они стоили уже порядка 2,7 доллара. После чего началось стремительное ралли с двумя пиками – в 23,7 доллара в середине февраля 2021 года и почти 26,5 доллара в конце апреля.
Котировки MicroVision за последний год.
Сейчас дошло до того, что американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) намерена пересмотреть правила для коротких продаж для ограничения и регулирования подобной безумной торговли акциями, как это было в случае с GameStop. В частности, речь идет о том, чтобы крупные инвесторы предоставляли больше сведений о своих открытых коротких позициях, а также "защитить" индивидуальных инвесторов от приложений, поощряющих рисковую торговлю. Председатель SEC Гэри Генслер заявил, что многие нынешние правила написаны еще до эпохи, когда новейшие технологии и методы коммуникации стали настолько доступны.
К слову, сейчас в сообществе wallstreetbets на Reddit уже состоят более 10 млн человек. За последний год их количество выросло в несколько раз. А потому стоит ожидать, по крайней мере, новых попыток "реддиторов" повторить эти события. А Netflix и MGM уже купили права на экранизацию истории о скачке акций GameStop. В то же время писатель Бен Мезрич, автор книги "Миллиардеры поневоле" о создании Facebook, экранизированной впоследствии, уже пишет книгу о GameStop.
Руслан Логинов
Подписывайтесь на Telegram-канал Atameken Business и первыми получайте актуальную информацию!
