Ранее материнская компания РД КМГ – АО "НК "КазМунайГаз" предложила миноритарным акционерам РД КМГ продать акции "дочки". КМГ владеет 63% акций РД КМГ, акции которой котируются на Лондонской и Казахстанской фондовой бирже. "Мама" предложила 47,28 долларов за одну простую акцию РД КМГ, за одну привилегированную акцию - 27,62 долларов, за глобальную депозитарную расписку - 7,88 долларов. Выкуп акций может быть осуществлен после утверждения изменений договора о взаимоотношениях между двумя компаниями "с целью получения полного контроля и снижения операционных расходов РД КМГ и НК КМГ". При этом РД КМГ 17 июня объявила о созыве 3 августа внеочередного общего собрания акционеров по требованию мажоритарного акционера.
Вместе с тем независимые неисполнительные директора РД КМГ "настоятельно рекомендовали" всем независимым акционерам проголосовать против предложения НК КМГ о выкупе акций. В сообщении РД КМГ отмечалось, что в предложении материнской компании "значительно занижена стоимость бизнеса", а выкуп акций угрожает независимости РД КМГ и негативно повлияет на корпоративное управление. При этом независимые неисполнительные директора РД КМГ пообещали подать в отставку, если предлагаемые КМГ изменения будут одобрены независимыми акционерами РД КМГ.
"Понятно, что не всем акционерам (РД КМГ – прим. авт.) предложения (КМГ – прим. авт.) могут понравиться. В частности, независимые директора уже высказали свою точку зрения, что они не вполне поддерживают предложения, вносимые "КазМунайГазом". Это нормально. Они имеют право на свою точку зрения, но здесь, чтобы быть, так скажем, справедливым, понятным, вторая часть предложения – тогда "КазМунайГаз" предлагает тем миноритариям, которых не устраивает, например, текущий тренд с ценой на акции РД (продать свои акции – прим. автора). Когда-то они были за 20 долларов, сейчас они торгуются на уровне не более семи долларов. Для них "КазМунайГаз" предлагает возможность продать эти акции по, можно конечно говорить справедливой и несправедливой, с другой стороны – "КазМунайГаз" никого не заставляет", - сказал Сауат Мынбаев на пресс-конференции.
При этом он вновь отметил, что КМГ не будет заимствовать деньги на покупку акций "дочки".
"Я бы не стал озвучивать цифры. Я не знаю какие на рынке ожидания по предлагаемой "КазМунайГазом" цене (выкупа акций РД КМГ – прим. авт.). Тем не менее скажу: каких-то специальных заимствований на этот счет "КазМунайГаз" осуществлять не собирается", - сказал господин Мынбаев.
По его словам, выход самой КМГ на IPO остается "среднедолгосрочной целью".
Глава КМГ полагает, что предложение о выкупе акций "справедливое" и речь не идет о делистинге.
"Мне кажется это справедливо, не хочешь продавать - не продавай. Это же не предложение о принудительном выкупе. Это не предложение о делистинге. Но, на наш взгляд, мы с таким предложением на рынок должны выйти. Хотите продать? Вот информация, вот будущее. Да, оно может быть улучшенным – во всяком случае мы для этого предпринимаем все усилия. В конце концов, 63% РД принадлежит "КазМунайГазу" и мы как никто заинтересованы в росте эффективности, поддерживании уровня cash и так далее", - отметил Сауат Мынбаев.
По итогам 2015 года выручка РД КМГ снизилась на 37% по сравнению с 2014 годом - до 530 млрд тенге, а убыток компании за вычетом курсовой разницы в 449 млрд тенге составил 205 млрд тенге, что в том числе обусловлено падением цены на нефть сорта Brent на 47% до 52,4 долларов за баррель. Денежные средства РД КМГ снизились в долларовом эквиваленте до 3,2 млрд долларов на конец 2015 года по сравнению с четырьмя млрд долларов годом ранее. В связи с этим компания отменила выплату дивидендов по простым акциям по итогам 2015 года.
По словам господина Мынбаева, в условиях, когда РД КМГ без учета курсовой разницы имеет убыток, необходимо не допускать выплаты дивидендов из полученных в тучные годы доходы.
"Но предложение, когда компания имеет по сути, не в силу курсовой разницы, отрицательный результат, то баловаться выплатой дивидендов, каковую хотели бы видеть некоторые акционеры, их желание тоже нормально, но мне кажется надо быть ответственными менеджерами и не допускать этого. Предложение состоит из двух частей: вносимые изменения в договор о взаимоотношениях в устав, возможный выкуп. Если нет – нет, мы продолжим работать в том же формате, поэтому считаю это сбалансированным корректным предложением (вздохнув при этом – прим. авт.) для рынка", - сказал он.
При этом господин Мынбаев отметил, что сумма имеющейся наличности на счетах РД КМГ продолжает снижаться.
"За 2015 год размер наличности на счетах РД уменьшился на 700 млн долларов и в первом квартале это понижение составило тоже порядка 160 млн долларов. Понятно, за этим стоит и уровень эффективности, и решение тех задач, которые я упомянул, это рабочие места, социальная стабильность. Текущий бизнес-план по РД КМГ до конца нынешнего года вообще-то предполагает дальнейшее понижение этой наличности, но правда план предполагал и меньше уровень цен – он был рассчитан порядка 30 долларов за баррель", - сказал он.
Бюджет РД КМГ был сформирован из расчета средней цены на нефть в 2016 году на уровне 30 долларов за баррель и среднегодового курса национальной валюты в 360 тенге за один доллар США.
"Мы видим сейчас динамику чуть более лучшую и, если говорить о средней цене за период с начала года, то она составляет 38 долларов, если говорить о текущей, то она за 50 (долларов за баррель – прим. авт.), поэтому мы надеемся и во всяком случае предпринимаем все усилия для того, что до конца года уровень наличности не особо изменится", - сообщил глава КМГ.
По его словам, уровень капитальных вложений и текущих эксплуатационных затрат в КМГ и РД уже достаточно сильно сокращен. Он считает, что есть вопросы по тому сколько можно жить в режиме "жесточайшей" экономии. "Выходом из сложившейся ситуации является только реальный рост эффективности, добычи в частности. Если говорить о сокращении расходов, то это должно быть не то, что по живому отрезать, а это должны быть системные решения, которые приводят к снижению этих cost-ов", - сказал господин Мынбаев.
Также, по его словам, РД КМГ будет увеличивать поставки сырой нефти на внутренний рынок.
"Вы знаете, что в прошлом году, но это касается не только "КазМунайГаза" и РД, почти все нефтяные компании поставляли нефть на внутренний рынок себе в убыток. Это генерировало значительные убытки для компании, но должен сказать, что ситуация сейчас улучшилась для нефтедобывающих компаний. Здесь что я имею в виду. На самом деле цены на светлые нефтепродукты не особо сильно изменились, но рост текущих экспортных цен параллельно привел к росту цен на мазут, потому что в корзине нефтепродуктов доля мазута пока еще прилична", - отметил глава КМГ.
"В результате многочисленных дискуссий, обсуждений, в частности на межведомственной комиссии, правительство пошло навстречу и сделало более гибкой систему экспортных таможенных пошлин, в частности на темные виды нефтепродуктов и мазут. Все это позволило увеличить цену на корзину, выпускаемую из поставок нефти на внутренний рынок… по объемам нефти, поставляемой на внутренний рынок, этот объем будет расти. Он будет расти для РД в частности", - сообщил он.
Сауат Мынбаев напомнил, что пока нефтедобывающие компании поставляют нефть на внутренний рынок не всегда пропорционально объемам добычи. "Я не говорю про ТШО, Карачаганак и в будущем по Кашагану, поскольку у них есть стабилизированные экспортные контракты – они на внутренний рынок не поставляют нефть", - уточнил он.
Жанболат Мамышев
