/img/tv1.svg
RU KZ
DOW J 24 580,91 Hang Seng 24 266,06
FTSE 100 6 045,69 РТС 1 215,69
KASE 2 435,65 Brent 36,55
Ликвидность тянет рынки вверх

Ликвидность тянет рынки вверх

Япония вслед за ЕС объявила бой углю, а Уоррен Баффет начинает крупные покупки с инфраструктуры для газового рынка.

12:27 07 Июль 2020 3751

Ликвидность тянет рынки вверх

Автор:

Султан Биманов

Мировые рынки продолжают рост на фоне роста ликвидности. Американские S&P500 и технологический Nasdaq по итогам торгов в понедельник выросли на 1,6% и 2,2%. Драйверы роста – компании из сектора потребуслуг и товаров, а также технологии. Аналогичную динамику показывают европейские и китайские биржи. Незначительное падение произошло на рынках Мексики, Японии, Тайваня и Южной Кореи.

За последние три месяца 80% компаний индекса S&P500 отозвали свои прогнозы ввиду ухудшения, хотя рынок показывает лучшую динамику восстановления, пишет Bloomberg. Отчасти рост связан с ростом уровня ликвидности на рынках, отмечают аналитики JPMorgan, прогнозируя дальнейшее ралли на рынках. Тем временем мировой рынок M&A сделок в первом полугодии рухнул на 41% в годовом выражении, до $1,2 трлн, что является минимальным показателем за последние семь лет.

Импорт золота в США бьет рекорды за последние три месяца, а хранилища в Нью-Йорке выросли более чем на 20 млн унций драгметалла за неполный квартал. В свою очередь экономисты Goldman Sachs улучшили свой прогноз по росту ВВП США в этом году с 4,2% до 4,6%. Ожидается рост ВВП в III квартале на 25% к предыдущему периоду против прежнего прогноза в 33%. Рост ВВП в 2021 году прогнозируется на уровне 5,8%.

Минэкономики Германии со своей стороны ожидает начало восстановления экономики ФРГ с октября 2020 года. ЕС намерен реализовать идею цифрового налога на технологический сектор США. Франция объявила, что не будет полностью отказываться от участия Huawei в создании сети 5G. Розничные продажи в ЕС в мае продолжили падение на 5,1% к предыдущему месяцу после 19,6%-ного падения в апреле.

Tesla объявила о планах по расширению мощностей своих заводов в Азии. В Китае после набега клиентов вводится проверка на большие транзакции. Японское издание Nikkei пишет о переброске тысяч военных США в Азиатский регион для сдерживания КНР. Более того, во вторник Белый дом сообщит о готовящихся инициативах в отношении Китая, а также мерах по стимулированию экономики, о госрегулировании цен на лекарства и репатриации производства и фармацевтики в США.

Российский экспорт снижается пять кварталов подряд, впервые в своей новейшей истории, а на валютном рынке РФ появились крупные покупатели доллара на фоне растущего дефицита, последствий ограничений в экономике и снижения объема продаж валюты со стороны ЦБ по бюджетному правилу.

В рамках предвыборной гонки в США аналитики JPMorgan отмечают что победа демократа Джо Байдена на выборах может быть хороша для акций США, призвав не бояться. Goldman Sachs понизил свой прогноз по ВВП США на 2020 год до 4,6%. Аргентина продлила дедлайн по переговорам с кредиторами о реструктуризации госдолга до 4 августа.

Баррель нефти Brent и WTI в понедельник упал примерно на 0,4%, до $42,9 и $40,5 соответственно. Природный газ подорожал на 1,5%, до $1,856 за 1 млн БТЕ. Сектор драгметаллов закрылся разнонаправленно: золото и платина в незначительном плюсе, тогда как серебро и палладий потеряли по 0,2%.

Известный инвестор и предприниматель Уоррен Баффет объявил об инвестициях на $10 млрд в активы Dominion Energy, занимающегося транспортировкой и хранением природного газа. Япония вслед за ЕС, где оплотом угольной генерации были Германия и Польша, объявила о планах к 2030 году закрыть 110 из 140 своих угольных электростанций. Этот шаг может ударить по крупным импортерам угля из Австралии, Индонезии и России.

Саудовская Аравия подняла экспортные цены на свою нефть по всем направлениям, за исключением Европы. Ценник на баррель нефти в Азию подорожает на $1, а цена поставки в Европу будет в целом дешевле, чем у конкурентов из России.

Рынок нефти может стать новым яблоком раздора между КНР и США. Первая фаза торгового соглашения между странами в сегменте нефти исполнена лишь на 14% и трещит по швам, несмотря на рекордным импорт в мае на 1,3 млн баррелей. Представители торговых миссий призывают обе страны усилить активность в части реализации договоренностей.

Пекин тем временем продлил действие пониженных ставок налога на добычу сланцевого газа на 30% до 31 марта 2021 года, подчеркнули в китайском минфине. По оценке консалтинговой компании OilChem China, Китай заполнил нефтяной резерв на 69%, или 33,4 млн тонн, что превышает показатель годичной давности на 24%, и фактически достигнут предел, так как операционным максимумом является 70% от общего объема емкостей.

Говоря про металлургию, стоит отметить взлет прибыли стальных китайских компаний в мае на 81,8% к предыдущему месяцу, до $2,1 млрд, передает госагентство Синьхуа. Возобновление строительства газопровода «Северный поток – 2» отложено до 3 августа после истечения срока обжалования обновленного разрешения Дании, отмечает датский регулятор.

Число зарегистрированных случаев заражения коронавирусом в мире, по данным Worldometers, на утро 7 июля достигло 11,74 млн, а летальных случаев превысило 540,6 тыс. С 4 по 6 июля динамика по суточному приросту нисходящая. За минувшие сутки число новых случаев составило 171,5 тыс. против 213 тыс. по результатам 3 июля.

Среди стран лидерство по заражениям принадлежит США – в понедельник зарегистрировано 50,5 тыс. новых случаев. Губернатор Нью-Йорка, демократ Эндрю Куомо обвинил президента Дональда Трампа в содействии распространению коронавируса. По его словам, заявления Трампа по теме коронавируса «усугубляют ситуацию и приводят к дальнейшему распространению заболевания».

На второе место по числу суточных заражений вырвалась Индия, обогнав Бразилию с показателем 22,5 тыс. На третьем месте – Бразилия с уровнем в 21,4 тыс. Тревожная ситуация складывается в ЮАР – ключевом поставщике палладия и алмазов. По числу общих заражений Россия уступила третье место Индии, где совокупное число заражений превысило 720,3 тыс.

Султан Биманов


Подпишитесь на наш канал Telegram!

Негативное отношение американцев к КНР растет

МИД КНР ввел санкции против 11 граждан США и заявляет о готовности противостоять Вашингтону на фоне роста рынков.

11 Август 2020 10:46 1738

Негативное отношение американцев к КНР растет

Фондовые рынки мира начали текущую неделю с роста капитализации по всему миру. В частности, ведущие китайские, европейские и американские индексы выросли на 0,6-1,7%, 0,1-1,5% и 0,2-1,3% (за исключением Nasdaq) соответственно. В минусе закрылись торги в России, Нидерландах, Израиле и Тайване.

Меры США против WeChat, против TikTok неожиданно ударили по Apple. Акции китайских поставщиков комплектующих корпорации упали на торгах в Азии, а изъятия приложений с iPhone могут ударить по их поставкам на 30%. МИД Китая заявил о готовности страны к противостоянию с США. Более того, в ответ на санкции против китайских чиновников из-за Гонконга ввел ответные санкции против 11 лиц в США.

Тяжелый день выдался для акций Kodak, торги по которым останавливались несколько раз, а стоимость бумаги опустилась ниже $10 против $60 неделей ранее. Регулятор США заподозрил, что с бумагами компании происходили какие-то махинации в преддверии огромного займа. Чиновники США приостановили процесс выдачи займа компании, пока не будут сняты обвинения. Крупнейший акционер и директор компании на фоне всей истории продал большую часть своих акций на пике взлета цен до $60 за акцию.

По данным Pew Research Centre, мнение о КНР со стороны американцев продолжает ухудшаться до исторических за как минимум десятилетие значений. Американские Goldman Sachs и Morgan Stanley столкнулись с ужесточением требований по капиталу со стороны американского регулятора. Bank of America отмечает резкий спад в динамике анонсированных программ обратного выкупа акций, добавляя, что совокупные оттоки из фондов акций США продолжаются несмотря на растущий S&P500.

На фоне электорального цикла в США существенно растет санкционный риск для России, предупреждает агентство Fitch. Goldman Sachs повысил прогноз падения турецкой лиры до 7,75-8,26 за доллар на горизонте 3-12 месяцев. Опрос в рамках немецкого IFO показал ожидания сохранения ограничений еще на восемь-девять месяцев. Ущерб для производственных поставок от пандемии вдвое больше, чем от мировой войны, подсчитал McKinsey.

Правительство Ливана на фоне массовых протестов ушло в отставку. Германия заявила о массовых фальсификациях и нарушениях на президентских выборах в Белоруссии, где, по официальным данным, побеждает действующий президент Александр Лукашенко. Однако по всей стране вспыхнули массовые митинги против предварительных официальных итогов. Второй день идут столкновения в городах Белоруссии, есть пострадавшие.

Сырьевые товары показывают слабый рост. Баррель нефти сортов Brent и WTI растет в моменте на 0,4% и 0,6%, до $45,2 и $42,2 соответственно. Природный газ подорожал на 0,28%, до $2,17 за 1 млн БТЕ. Драгметаллы показывают смешанную динамику: золото и серебро в небольшой коррекции, тогда как платина и палладий показывают незначительный рост.

Углеводородные доходы России продолжают падать в июне. Экспортная цена кубометра газа ПАО «Газпром» в месячном выражении упала на 13%, до $82 тыс. за 1 тыс. куб. м, а доходы от экспорта трубопроводного газа за январь-июнь просели вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $11,3 млрд, подсчитала Таможенная служба РФ. Полугодовые доходы от экспорта нефти и нефтепродуктов также упали в 1,5 раза и 26,1%, до $38,9 млрд и $25,3 млрд соответственно.

На этом фоне саудовская Saudi Aramco заявляет о планах по наращиванию производственной мощности до 13 млн баррелей в сутки, отмечая восстановление спроса на нефть и улучшение спроса к концу 2020 года. Тем временем Объединенные Арабские Эмираты вслед за Эр-Риядом объявили о снижении сентябрьских цен на свою нефть.

Динамика суточных заражений уже традиционно в выходные и на старте недели показывает замедление. По итогам понедельника число новых случаев составило 209,8 тыс. Снижение связано с показателями в Бразилии и незначительной просадкой показателя в США. Лидерство более уверенно закрепляется за Индией. Ухудшаются показатели в Колумбии, Аргентине и на Филиппинах. При этом в ВОЗ заявили, что не считают коронавирус сезонным заболеванием.

Султан Биманов


Подпишитесь на наш канал Telegram!

Саудовская Аравия снизила цены для Европы и Азии в сентябре

Трейдеры и нефтяники забирают нефть из стратегического резерва США, а JP Morgan ухудшает прогноз спроса на нефть в свете роста заражений вирусом.

07 Август 2020 12:27 818

Саудовская Аравия снизила цены для Европы и Азии в сентябре

Фондовые рынки мира закрылись в четверг разнонаправленно. Если ведущие американские рынки продолжили рост на фоне замедления распространения коронавируса, то Европа, напротив, продолжила падать на росте заражений. Торги в Азии в пятницу открылись в красной зоне. Китайские индексы падают на 1,5-3%, Индонезии – на более чем 1%, а Австралии и Японии – в пределах 0,7%.

Число заражений в США демонстрирует стагнацию, попав на радары деловых СМИ. На этом фоне президент США Дональд Трамп заявил, что вакцина может появиться в США 3 ноября, в день президентских выборов. Появление эффективной вакцины может вызвать волатильность на рынках, создав переток средств из облигаций и акций IT-сектора в циклические бумаги.

Однако соперник Трампа – демократ Джо Байден назвал торговую сделку США и КНР, активно продвигавшуюся действующим президентом, полной неудачей. На сегодня, по расчетам Bloomberg, она исполняется лишь на 23% от заявленного таргета по товарным позициям. Агентство Moody’s негативно смотрит на сектор розничных продаж в США, прогнозируя снижение прибылей у американских ритейлеров, из которых особенно пострадают магазины одежды, обуви и универмаги.

Сенат США одобрил запрет TikTok для госорганов, а Трамп подписал указ против WeChat и TikTok. Документ, в частности, запрещает сделки с китайской Tencent, владеющей мессенджером, а также ByteDance, контролирующим приложение. Госсекретарь Майк Помпео призвал отозвать лицензию China Telecom на работу в США. Более того, администрация Трампа собирается обязать китайские компании с листингом в США предоставлять бухгалтерскую отчетность американским регуляторам, пишет Wall Street Journal.

Министр обороны КНР призвал США прекратить опасные действия во избежание эскалации. Число заявок на пособие в связи с потерей работы опустилось на минимальные значения с момента старта пандемии – 1,186 млн против ожиданий в 1,415 млн. Тем временем кредитно-дефолтные свопы Турции взлетели рекордно на фоне обвала турецкой лиры до нового исторического рекорда в 7,27 к доллару США.

Нефть сорта Brent в ходе торгов в четверг дорожала до $46,2 за баррель, но позже отступила на 0,1%, до $45,1; американская WTI также скорректировалась на 0,1%, до $41,9 за баррель. Природный газ упал на 0,4%, до $2,147 за 1 млн БТЕ. Сектор драгметаллов движется разнонаправленно: золото и серебро в плюсе, тогда как платина и палладий в минусе.

Трейдеры и нефтекомпании США начали изымать нефть из стратегического резерва США, куда она складировалась в период весеннего обвала котировок, сообщает ценовое агентство Argus. Однако аналитики JP Morgan снизили свой прогноз по восстановлению спроса на нефть во втором полугодии текущего года на 1,5 млн баррелей в сутки.

Саудовская Аравия тем временем опубликовала сентябрьский прайс цен на свою нефть, понизив ее стоимость на азиатских и европейских рынках до $2,5-2,8 за баррель соответственно. Поставки на рынок США будут происходить по прежней цене, а объем поставок в июле упал до минимальных с ноября 2019 года значений в почти 200 тыс. баррелей в сутки.

Число суточных заражений коронавирусом растет третий день подряд до более 281 тыс., сообщает Worldometers. По данным сервиса на утро 7 августа, общее число заражений и летальных исходов составило 19,26 млн и 717,7 тыс. соответственно. Лидерство по заражениям все крепче закрепляется за Индией, где суточный показатель превысил 62 тыс. Следом идут США и Бразилия, ускорение идет в Колумбии (почти 12 тыс. суточных заражений), Аргентине, Перу и ЮАР.

Норвегия объявила об остановке ослаблений карантинных ограничений. Усиление ограничений в штате Виктория, Австралия, обойдется стране в 7-9 млрд австралийских долларов ВВП. Польша объявила о новом суточном рекорде по заражениям вирусом. В Юго-Восточной Азии лидерство по заражениям взяли на себя Филиппины. Минздрав Германии предупредил, что рост заражений может привезти к новым ограничениям, а Франция подняла уровень тревоги из-за роста заболеваемости вирусом.

Султан Биманов


Подпишитесь на наш канал Telegram!