DOW J 24 580,91 Hang Seng 24 266,06
FTSE 100 6 045,69 РТС 1 215,69
KASE 2 311,62 Brent 36,55
Мировые рынки продолжают падение

Мировые рынки продолжают падение

Ожидания в отношении глубины падения ВВП в США ухудшаются.

14 Май 2020 12:20 1682

Мировые рынки продолжают падение

Автор:

Султан Биманов

Американские фондовые индексы в среду показывают дружное падение на фоне ухудшающихся ожиданий экономистов в отношении глубины падения ВВП страны во II квартале, а также выступлений председателя ФРС Джерома Пауэлла. В частности, ведущие индексы США упали на 1,5-3,6%; коррекция идет на рынках Европы, Азии, Латинской Америки; незначительно вырос индекс Турции и Саудовской Аравии.

По словам Пауэлла, пик безработицы в США будет пройден в ближайшие один-два месяца, при этом основной удар пришелся на людей с годовым доходом менее $40 тыс., где лишились работы до 40%; экономика США демонстрирует наимощнейшее падение со времен Второй мировой войны, отмечает банкир, ожидая длительного по времени восстановления экономики и не исключая дальнейшее смягчение посредством денежного расширения.

Опрос экономистов, проведенный газетой Wall Street Journal, показывает ухудшение ожиданий по квартальным результатам. Прогноз глубины падения ВВП вырос с -25% до -32% во II квартале; по итогам 2020 года ожидается падение до -6,6%, против предыдущих значений в -4,9%. Прогноз по безработице ухудшен с 13 до 17%; баланс ФРС США к 2023 году достигнет $11,3 трлн.

Рынок закладывает отрицательные ставки в США в скором времени. Активным сторонником этого выступает президент Дональд Трамп, тогда как глава ФРС и ряд членов управляющего комитета выступили против снижения.

Прогноз по ВВП Бразилии на текущий год от Bank of America удвоился до -7,7%. Российское ПАО «Газпром» впервые получило убыток по итогам I квартала 2020 года, являющийся опорным для годовых показателей, в размере более 300 млрд рублей. Нерезиденты делают ставку на новое падение рубля, сигнализирует ЦБ России, указывая на дальнейшую распродажу российских акций и корпоративных облигаций, а также рост ставок на рынке валютных свопов против рубля с $2 до $8 млрд.

Глобальные продажи авто в 2020 году рухнут на 20%, прогнозирует агентство Moody's; IATA предупреждает что пассажирские авиаперевозки не восстановятся до предкризисного уровня как минимум до 2023 года.

Запасы нефти в США сократились на 745 тыс. баррелей против роста в 4,5 млн на минувшей неделе. Более того, сократились запасы нефти в Кушинге на 3 млн баррелей, а также запасы дизеля/газойля на 3,5 млн баррелей. Тем не менее сильные данные не оказали значимой поддержки нефти. Обновленный прогноз по мировому спросу со стороны ОПЕК ухудшен на 9,7 млн баррелей в сутки, до 91 млн баррелей.

Нефть Brent и WTI по итогам среды выросла лишь на 0,75% и 1%, до $29,4 и $25,5 за баррель соответственно. Природный газ продолжает дешеветь до $1,6 за 1 млн БТЕ. Сектор драгметаллов показывает незначительный рост.

Число заражений коронавирусом в мире на утро четверга, по данным Университета Джонса Хопкинса, достигло 4,347 млн, а летальных случаев – более 297 тыс. Минувшим днем зарегистрирована локальная вспышка в Сеуле, а также ряде китайских городов.

Тем не менее Мексика заявила о старте снятия ограничений в экономике с 18 мая. Япония планирует отменить чрезвычайное положение в 39 из 47 префектур страны. Главный санитарный врач США Энтони Фаучи отмечает, что ситуация с COVID-19 в США находится не под полным контролем, а ослабление ограничений приведет к росту числа инфицированных.

Султан Биманов

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Ралли на рынках выходит на финишную прямую

Президент США недоволен торговой сделкой с КНР, тогда как участники ОПЕК+ вновь обнажили свои разногласия.

04 Июнь 2020 11:44 413

Ралли на рынках выходит на финишную прямую

Мировые рынки продолжают свой взлет. Индекс страха – VIX – опустился на 4,4%, до 25 пунктов. Американские индексы растут на 0,8-2,7%; аналогичные темпы наблюдаются в Европе, тогда как рынки Японии и Кореи незначительно корректируются. Китайские индексы закрылись разнонаправленно, в то время как Индонезия, Индия и Австралия уверенно растут.

Президент США выразил неудовлетворение всеми аспектами торговой сделки между Вашингтоном и Пекином. Власти США с 16 июня намерены ввести запрет китайским пассажирским авиаперевозчикам участвовать в двухсторонних авиасообщениях. Грузовые перевозки в мае рухнули до рекордных 27,7% в годовом выражении, подсчитали в IATA. JPMorgan видит потенциал дальнейшего роста в акциях, а советник Белого дома Хассет отмечает, что падение экономики США почти достигло дна. В четверг ожидается публикация данных по числу заявок на пособие по безработице.

Нефть Brent и WTI опустилась в цене в среду на 1,1% и 1,8%, до $39,4 и $36,6 за баррель соответственно. Природный газ подорожал на 0,3%, до $1,81 за 1 млн БТЕ. Сектор драгметаллов незначительно просел, за исключением золота, подорожавшего на 0,2%, до $1708 за тройскую унцию.

Расчеты Energy Intelligence показали, что уровень исполнения сделки ОПЕК+ в мае составил 86%. По данным самого картеля, исполнение составило всего 75%, где свою лепту внесли Ирак и Нигерия. Саудовская Аравия собирается отказаться от допсокращений в добыче, предварительно договорившись с Россией продлить сделку на максимальных ограничениях еще на месяц, оказывая давление на страны, не исполняющие обязательства.

Однако предстоящая встреча участников ОПЕК+, запланированная на 4 июня, подвисла в воздухе и, вероятнее всего, будет перенесена на середину июня. Тем временем запасы нефти в США за неделю сократились на 2 млн баррелей против роста запасов на 7,93 млн баррелей ранее. Добыча в США упала на 200 тыс. баррелей, до 11,2 млн баррелей в сутки.

Крупные американские инвестдома – Goldman Sachs и JPMorgan ожидают глобальное падение доллара на фоне масштабного количественного смягчения. Швейцарский UBS ожидает продолжение укрепления рубля до 66 за доллар; российский «Газпромбанк» – до 60 RUB/USD. Вторая волна коронавируса уронит рубль к 90 за доллар в базовом прогнозе, длинная вторая волна – к 100, спрогнозировали эксперты ЦМАКП. По данным аналитиков центра, ВВП России в 2020 году может упасть на 8-8,2%, инвестиции в основной капитал – на 19%.

Антикитайские настроения растут в Индии. Силу в стране набирает движение, связанное с бойкотированием Китая и всего, что с ним связано, от товаров до китайских мобильных приложений. Премьер Великобритании Борис Джонсон пообещал в свою очередь представить 3 млн жителей Гонконга британские паспорта и право переехать в Великобританию, если КНР распространит на город законодательство о нацбезопасности.

Агентство Associated Press выяснило, что КНР тянула с предоставлением ВОЗ сведений о коронавирусе, и в организации были этим недовольны. Число зараженных COVID-19 в мире на утро 4 июня, по данным Worlodometers, достигло 6,568 млн, летальных исходов – 387,9 тыс. Наблюдается ускорение заражений в Бразилии. Администрация Трампа выбрала пять компаний-кандидатов в качестве финальной группы по разработке вакцины в США, куда вошли: Moderna, Oxford University/ AstraZeneca, Johnson & Johnson, Merck и Pfizer.

Султан Биманов

«Медведи» на рынках теряют почву

Капитал начинает перетекать на рынки акций, остановив прирост средств в денежных фондах.

03 Июнь 2020 11:18 411

«Медведи» на рынках теряют почву

Рынки продолжают безудержный рост восьмую неделю подряд. Во вторник волна оптимизма продолжила накрывать рынки по всему миру. Американские и китайские ведущие индексы по итогам вторника выросли в пределах 1%; быстрее растет Европа и Юго-Восточная Азия – в пределах 2-3%.

В мае компании США в рамках SPO реализовали акции на $63 млрд, что явилось абсолютным рекордом. По данным Bloomberg, за последние три дня проведено 16 SPO. На этом фоне прирост средств в денежных фондах приостановился, а часть средств стала перетекать в акции. Примечательно, что чистый объем шорт-позиций на индекс S&P 500 демонстрирует пятилетний рекорд.

Тем временем Китай запретил государственным трейдерам покупать американские сельхозтовары. Однако, несмотря на внешний фон и запреты, закупки американской сои продолжаются. Просрочки по кредитам на коммерческую недвижимость в США утроились, пишет Financial Times. Аналитики Moody´s сохраняют негативный взгляд на американских девелоперов, ожидая падения продаж и доходов.

Рецессия и финансовый кризис сократят рост стран из развивающихся рынков в среднем на 8% за следующие пять лет, прогнозирует Всемирный банк. Власти США рассматривают новый пакет поддержки экономики. Планы Испании и Индии вокруг введения цифрового налога, от которого больше всего пострадают американские IT-гиганты, заинтересовали власти США, которые пообещали провести расследование. Доходы россиян на фоне пандемии коронавируса рухнули на 22%, подсчитала Высшая школа экономики.

Растет спрос и на сырьевые товары. Нефть Brent и WTI растут на 1,2% и 2%, до $40 и $37,5 за баррель соответственно; природный газ подорожал за сутки на +0,7%, до $1,78 за 1 млн БТЕ. Сектор драгметаллов корректируется в пределах 1%, за исключением палладия, демонстрирующего рост на 0,3%. Японские потребители алюминия начали согласовывать премию к рыночной цене на III квартал на уровне $85 за тонну с поставкой на июль-сентябрь. Индия сократила импорт золота в мае более чем в 95 раз.

Мировой спрос на нефть в 2020 году сократится на 9%, отмечает на этом фоне Всемирный банк. Тем временем минэнерго РФ отчиталось о выполнении сделки ОПЕК+ на 95%. При этом, как отмечает Wall Street Journal, Саудовской Аравии необходимо повысить цены на черное золото до $84 за баррель, чтобы сбалансировать госфинансы, тогда как для России оптимальный уровень в $40.

Вероятное продление сделки ОПЕК+ уже позитивно влияет на добычу сланцевой нефти в США. Падение добычи в Северной Дакоте, достигавшее 510 тыс. баррелей в сутки, восстановилось на 35 тыс. баррелей.

WoodMac прогнозирует первое сезонное падение мирового спроса на СПГ за восемь лет. Однако российский «Новатэк» увеличил скорректированный план производства СПГ до 2030 года. В 2020 году компания намерена произвести 19,6 млн тонн СПГ, что на 5% больше предыдущего плана; к 2024 году производство сжиженного газа компанией должно вырасти до 38 млн тонн.

Говоря о геополитике, стоит отметить решение Кремля обновить и обнародовать «Основы государственной политики РФ в области ядерного сдерживания». Как и прежде, ядерное оружие рассматривается исключительно как средство сдерживания, однако допускается превентивный удар. Более того, ответный ядерный удар со стороны России легитимен и для защиты союзников Москвы.

Число инфицированных коронавирусом в мире, по данным Worldometers, на утро 3 июня составляет почти 6,452 млн, а летальных исходов – свыше 382,4 тыс. Наиболее пораженной вирусом территорией является Латинская Америка. Почти половина новых суточных заражений пришлось на Бразилию. Крупные очаги сохраняются в США, Перу, Мексике, Колумбии и Пакистане.

Султан Биманов

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Подписка на новости: