/img/tv1.svg
RU KZ
Нефть и тенге - неразлучная пара

Нефть и тенге - неразлучная пара

Прогноз на неделю от Forex Club.

11:14 10 Октябрь 2016 4159

Нефть и тенге - неразлучная пара

Автор:

Нефть
Цены на нефть основных эталонных сортов продолжают чувствовать себя уверенно и торгуются вблизи четырехмесячных максимумов по мере того, как участники рынка продолжают закладывать в цены возвращение ОПЕК на рынок в качестве регулятора, который способен устранить профицит предложения на рынке.
Информационное агентство Bloomberg со ссылкой на министра энергетики Венесуэлы, информирует, что ОПЕК встретится на этой неделе и обсудит вопрос распределения квот на сокращение добычи. Ожидается, что к встрече присоединится министр энергетики России Александр Новак. Россия также демонстрирует готовность разделить с ОПЕК меры необходимые для  сокращения профицита предложения.
Безусловно, после того как ОПЕК показывает серьезную нацеленность работать над устранением дисбаланса между спросом и предложением, преодолев все внутренние разногласия, да еще и при участии России, спекулянты опасаются открывать короткие позиции. Настроения на рынке сейчас гораздо более нацелены вверх.
Поддерживают оптимизм и данные по запасам из США. Коммерческие запасы в подземных хранилищах снизились ниже отметки 500 млн впервые с января 2016 года, несмотря на то, что в стране сейчас наблюдается сезонное падение потребления со стороны нефтеперерабатывающих заводов.
«В общем, все сейчас сигналит о возможности дальнейшего роста. Единственно, что с позиции технического анализа, контракты выглядят уже несколько перекупленными и могут нуждаться в коррекции. Однако, также можно отметить, что в области 50-часовой средней они очень активно покупаются. Обычно крупные участники рынка наращивают в таких областях позиции  в сторону преобладающей, по их мнению, тенденции. Соответственно, рост цен продолжится, но один или два дня снижения вполне возможны. Целью роста по декабрьским контрактам Brent пока видится отметка 55,00», - отмечает  Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB

Тенге
Казахский тенге продолжает очень тесно коррелировать с ценами на нефть: как только нефть подобралась к четырехмесячным максимума, курс также подошел к аналогичной отметке. Учитывая, что цены на нефть имеют шансы вырасти, тенге также может двинуться в район 328 тенге за доллар.

Рынок металлов
На минувшей неделе драгоценные металлы оказались под давлением. Серебро потеряло 8,17%, золото снизилось на 4,1%. Давление на них оказывали свидетельства того, что ФРС США все же приближается к повышению ставки.  Хотя под занавес недели более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда США все же позволили откатиться от ранее достигнутых минимумов.
На предстоящей неделе ключевым событием для золота и серебра станет публикация Протокола сентябрьского заседания ФРС США. «Напомню, что в целом по итогам заседания, Федрезерв продемонстрировал достаточно мягкий настрой.  Таким образом, инвесторы будут внимательно изучать текст протокола, чтобы понять настрой ФРС. Если они найдут подтверждения «голубиного» настроя американского регулятора, это может оказать давление на доллар США по всему спектру рынка и, следовательно, поддержать драгоценные металлы.   Золото может попытаться восстановиться в район 1287,00 долларов за тройскую унцию. Серебро может подняться к отметке 18,500», - прогнозирует Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club.
Медь в течение большей части недели также оставалась под давлением. Конечно, ключевым фактором оставалась сила доллара. На предстоящей неделе помимо решения ФРС США внимание стоит обратить еще и на данные из Китая. Внимание могут привлечь отчеты по торговому балансу: рост экспорта из страны потенциально может свидетельствовать о стабилизации в промышленном секторе. А это пойдет на пользу котировкам промышленного металла.  «Таким образом, по меди можно будет ждать подъема к максимумам прошлой недели 2,2180 с дальнейшей целью на отметке 2,2300», - добавляет аналитик.
Подготовлено: аналитики  ГК Forex Club - Валерий Полховский, Ирина Рогова

Тенге крепчает на дорожающей нефти

Прогноз на неделю от Forex Club.

12 Декабрь 2016 18:16 3238

Нефть
Цены на нефть основных эталонных сортов и казахский тенге отметились бурным ростом в понедельник 12 декабря после того как ОПЕК и не-ОПЕК на встрече в Вене 10 декабря согласовали дополнительное сокращение добычи.

Встреча ОПЕК и не-ОПЕК закончилась согласованием сокращения добычи на 558 тысяч баррелей в сутки со стороны стран, не входящих в картель. Это решение проследовало неделю спустя после решения ОПЕК сократить свою добычу на 1,2 миллиона баррелей в сутки. Из стран не-ОПЕК наибольшее сокращение добычи придется на Россию, 300 тысяч баррелей в сутки. Далее следует Мексика, которая сократит производство на 100 тысяч баррелей в сутки.

Всего на встречу приглашали 14 стран. После того как Россия и Мексика взяли на себя сокращение добычи на 400 тысяч баррелей в стуки из 600, согласование решения стало делом техники.

Однако самым главным итогом этой встречи было даже не столько согласование сокращения со стороны не-ОПЕК, сколько последующее заявление Саудовской Аравии о том, что Эр-Рияд готов будет еще сократить добычу и даже очень значительно, если это понадобится. Судя по всему расходовать и далее золотовалютные резервы там не хотят, а дальнейшее сокращение дефицита бюджета дается с трудом.

«Естественно, на таком фоне цены на нефть растут. Мы полагаем, что если все соглашения будут выполнены и с января месяца с рынка уйдет в общей сумме около 1,8 миллиона баррелей в сутки, то это сразу переведет спрос и предложение в состояние дефицита предложения. Цены могут подняться до 65 долларов в 2017 году», - Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB

Тенге
Казахский тенге на таких новостях будет чувствовать себя очень уверенно. Если цены на нефть двинутся в 65 долларам за баррель, то он может укрепиться и до 315. Более масштабного роста пока ожидать не стоит. Все-таки на рынке нефти пока есть только договоренности, а баррелей, которые бы уже ушли с рынка, пока нет.

Металлы
На минувшей неделе драгоценные металлы стабилизировались. Более того, серебро даже смогло продемонстрировать рост в размере 1,5%. Золото все еще остается под давлением, но темпы его явно замедлились. Отчасти этому способствовал коррекция доллара (индекс доллара в моменте снижался от уровня 101,55 до 99,48). Но сдерживающим фактором по-прежнему выступают ожидания повышения ставки Федрезервом на следующей неделе.

Надо сказать, что именно решение ФРС США, публикуемое в среду, может задать динамику металлам на достаточно длительный период времени. Если обратиться к истории, то в те периоды, когда американский регулятор впервые после длительного периода удержания ставки на низком уровне повышал ее, индекс доллара в течение 3-6 месяцев снижался. Естественно, это благоприятно сказывается на номинированных в американской валюте активах. К тому же, если разобраться, то декабрьское повышение уже давно заложено в цены и на самом его факте может начаться фиксация прибыли, что приведет к росту котировок золота и серебра.

Помимо решения ФРС внимание стоит обратить еще и на данные по розничным продажам и индексу потребительских цен в США. Если первый окажется слабее ожиданий, а инфляция, напротив, покажет рост, драгоценные металлы получат дополнительную поддержку, поскольку они выступают в качестве активов, хеджирующих инфляционные риски. Таким образом, золото может вернуться в район уровня 1190 долларов за унцию. Серебро к отметке 17,500.

Медь стабилизировалась в пределах диапазона 2,5990 – 2,7110. Большую часть ожиданий роста спроса со стороны США на фоне обещанных Трампом инфраструктурных проектов она уже отыграла и теперь, видимо, будет ждать реальных действий. На предстоящей неделе внимание стоит обратить на данные по розничным продажам и промышленному производству в Китае. Поднебесная пока остается крупнейшим мировым потребителем меди. Поэтому, если данные по промпроизводству превысят прогнозы на уровне 6,1%, медь может краткосрочно получить дополнительную поддержку и нацелится на рост в район уровня 2,7500. В противном случае, металл может прорвать нижнюю границу установившегося диапазона и продолжит снижение в область 2,5490.

Валерий Полховский, Ирина Рогова - аналитики ГК Forex Club

Нефть и тенге дорожают. Золото дешевеет

Прогноз на неделю от Forex Club.

05 Декабрь 2016 15:26 4758

Нефть
Цены на нефть основных эталонных сортов торгуются на годовых максимумах после того как участники рынка продолжают переваривать решение ОПЕК о сокращении добычи, принятое впервые за 8 лет.

Сейчас фокус сместится на вопросы, связанные с имплементацией этого соглашения. На 9 декабря запланирована встреча ОПЕК и не-ОПЕК, на которой будет обсуждаться возможность сокращения добычи в общей сумме на 600 тысяч баррелей в сутки. Именно столько анонсировали представители ОПЕК, озвучивая итоги своей встречи.

По неофициальным данным информационного агентства Bloomberg министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих в ночь перед 30 ноября провел телефонную беседу с министром энергетики России Александром Новаком, и получил подтверждение, что Россия может принять участие в сокращении добычи.

Также по предварительным данным, распространяемым мировыми СМИ, снижение добычи со стороны России может составить от 200 до 400 тысяч баррелей в сутки. Учитывая, что не последовало моментальных опровержений со стороны не-ОПЕК, и этим ожиданиям позволили заложиться в цены, страны, скорее всего, готовы, к сокращению. Снизить добычу придется и Казахстану.

«Сейчас Brent прочно закрепится в диапазоне 50-60 долларов и в качестве центрального значения, скорее всего, будет выступать область около 55 долларов за баррель», - говорит Валерий Полховский, аналитик ГК Forex Club.

Тенге
На сложившемся информационном фоне неплохо чувствует себя и тенге. Его курс к доллару США находится  в области около 338 тенге за доллар. Конечно, можно было ожидать и большего укрепления национальной валюты, но, вполне возможно, участники  рынка выражают пока неуверенность, что котировки «черного» золота смогу закрепиться на текущих высоких уровнях. По мере того как такая уверенность будет появляться курс может постепенно начать двигаться в сторону 330 тенге за доллар.

Металлы
Четвертую неделю подряд драгоценные металлы завершают снижением. Золото  теряет 1,09%, серебро снизилось на 0,48%. При этом золото снова обновило 9-ти месячный минимум, снизившись к отметке 1160,69.  Катализаторы остались прежними: укрепление доллара и ожидание повышения ставки ФРС США на заседании в декабре. Хотя еще одной из причин можно назвать опасения сокращения спроса со стороны Индии. Рынок полнится слухами о том, что правительство страны подумывает над тем, чтобы ограничить частное владение золотом.     

В начале предстоящей недели драгоценные металлы будут отыгрывать итоги итальянского референдума. Напомню, 4 декабря Италия проголосует по конституционной реформе.  Если верить предварительным опросам, то шансы на то, что страна проголосует «против» довольно высоки.  Следствием станет отставка действующего правительства. А это рост политической неопределенности. Естественно, что подобный исход голосования надавит, в первую очередь, на банковский сектор страны. Но не пройдет это событие бесследно и для активов других стран, поскольку отставка итальянского правительства чревата и выходом страны из ЕС.   В подобных условиях золото и серебро могут выступить в качестве безопасных активов и восстановить часть потерь.  Дополнительным фактором в поддержку может выступить и решение ЕЦБ по монетарной политике. Не исключено, что европейский регулятор пойдет на дополнительное стимулирование. Таким образом, золото может вернуться в район уровня 1200 долларов за унцию. Серебро к отметке 17,250.  

Медь в начале недели предприняла попытку к росту, но движение не задалось и по итогам пятидневки она теряет 2,38%. В большей степени движение обусловлено техническими факторами: металл всего лишь развил коррекцию после мощного роста.  Но дополнительное давление оказали данные по индексу деловой активности в промышленном секторе (PMI Caixin) Китая. Показатель вышел чуть ниже ожиданий, что умерило оптимизм инвесторов относительно роста экономики Поднебесной.

«На предстоящей неделе внимание стоит обратить на данные по торговому балансу Китая и отчет по индексу потребительских цен. Снижение ценового давления в стране может привести к тому, что Народный Банк пойдет на стимулирующие меры. Потенциально это может оказать позитивное влияние и на экономику. В такой ситуации медь может возобновить рост с ближайшей целью на уровне  2,7500», - прогнозирует Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club.     

Аналитики ГК Forex Club: Ирина Рогова,  Валерий Полховский