Отчет подготовлен компанией Qazaqstan Investment Corporation, дочерней организацией национального управляющего холдинга "Байтерек", совместно с международной консалтинговой компанией Baker Tilly. Для отчета была проведена комплексная работа по анализу текущей ситуации на рынке прямых инвестиций Казахстана за последние десять лет, определению его ключевых участников и факторов, а также обзор опыта зарубежных рынков и успешных кейсов, передает inbusiness.kz.
Выступая с приветственной речью, Ерболат Жолат, председатель правления АО Qazaqstan Investment Corporation, подчеркнул, что в последний раз аналогичный анализ проводился в 2019 году. Поэтому образовался дефицит аналитической информации о росте и развитии рынка прямых инвестиций.
"Недостаток доступных данных является препятствием для принятия решений инвесторами и участниками отрасли. Поэтому QIC, как драйвер развития рынка прямых инвестиций в Казахстане, приняло решение проанализировать состояние рынков в странах региона. Совместно с Baker Tilly была проделана масштабная работа по сбору и анализу данных, отражающих динамику и перспективы рынка прямых инвестиций. Уверен, что отчет станет ценным источником информации для инвесторов, как отечественных, так и зарубежных, и поможет ориентироваться при принятии инвестиционных решений", – отметил Жолат.
Согласно данным отчета, из 45 млрд долларов 4,8 млрд составили сделки с участием фондов прямых инвестиций (ФПИ) и семейных офисов, работающих по принципу private equity. С 2012 по 2022 год объем сделок M&A существенно варьировался в зависимости от периода. Всего за период совершено 360 раскрытых сделок с акциями и конвертируемыми инструментами на сумму 49,7 млрд долларов (включая follow-on инвестиции). Таким образом, в рассматриваемом периоде в год в среднем совершалось 36 сделок на сумму 4,9 млрд долларов.
Наиболее активно совершались сделки в финансовом секторе, секторах, относящихся к производству энергоносителей и материалов. В то же время заметно увеличилась активность ФПИ (фондов прямых инвестиций) и венчурных фондов, как казахстанских, так и некоторых иностранных, которые с интересом относятся к потенциалу Центральной Азии как региона. Среднегодовое количество сделок ФПИ в течение рассматриваемого периода составило 7,5; средняя сумма сделки ФПИ составляла 65 млн долларов; медиана – 9,15 млн долларов, модальное значение – 6 млн долларов. Всего за период ФПИ проведено 88 сделок.
В рамках презентации отчета Темирлан Муханбетжанов, и. о. председателя правления администрации МФЦА, рассказал о рынке управления активами в МФЦА и подчеркнул значимость для Казахстана подготовленного отчета:
"Проведенное исследование компаниями Qazaqstan Investment Corporation и Baker Tilly показало, что рынок прямых инвестиций переживает подъем в последние несколько лет и в стране постепенно формируется инвестиционная культура работы с частным капиталом. Что немаловажно: в Казахстане создана необходимая правовая среда для структурирования фондов и сделок прямых инвестиций, которая соответствует общепринятой мировой практике. Если раньше такие фонды и сделки в большинстве своем структурировались через иностранные юрисдикции, то сегодня мы видим, что все больше казахстанских фондов и компаний делают это в рамках права и регулирования МФЦА. Рынок прямых инвестиций важно развивать именно в региональном масштабе с прицелом на Центрально-Азиатский регион. Об этом свидетельствуют и результаты опроса, проведенного в рамках исследования. Центрально-Азиатский рынок в совокупности намного интереснее для глобальных инвесторов, чем отдельно взятая страна. Юрисдикция МФЦА может стать для таких инвесторов "точкой входа" благодаря знакомой и понятной для них системе права".
Проведенное исследование представляет ценную информацию для отечественных и зарубежных инвесторов с результатами изменившегося ландшафта отрасли и стратегическими перспективами. Ознакомиться с полной версией отчета можно по ссылке.
Читайте по теме:
Слияние казахстанских фондовых бирж можно организовать за несколько месяцев
