DOW J 24 580,91 Hang Seng 24 266,06
FTSE 100 6 045,69 РТС 1 215,69
KASE 2 311,62 Brent 36,55
Рынки ведут себя разнонаправленно

Рынки ведут себя разнонаправленно

Рынок США и Китая растет, в то время как Европа продолжает падение.

15 Май 2020 12:11 1550

Рынки ведут себя разнонаправленно

Автор:

Султан Биманов

Фото: rbc.ru

Фондовый рынок США в четверг вырос. Так, индексы Dow 30, S&P500 и Nasdaq выросли на 1,6%, 1,1% и 0,9% соответственно. В секторальном разрезе наибольшим драйвером роста стали «бумаги» крупнейших банков страны. Параллельно с американским растут и китайские индексы в коридоре от 0,2% до 1,1%. Рост наблюдается также в Бразилии, Японии, Корее и Австралии.

Тем не менее европейский широкий рынок продолжает падение от 1,8% до 3%; в красной зоне закрылись в четверг торги в Израиле, Турции, Саудовской Аравии и Индии. Тем временем американские фонды активно распродают акции российских эмитентов. Сырьевые товары в четверг завершили торги ростом, а нефть подорожала почти на 10%.

Положительную динамику черному золоту придало решение Саудовской Аравии вдвое снизить поставки в США и Европу, а также урезать физический экспорт в азиатском направлении в июне. Спрос на нефть во II квартале года снизится почти на 20 млн баррелей в сутки, прогнозируют в Международном энергетическом агентстве, а совокупно по итогам года спрос упадет на 8,6 млн баррелей в сутки. Падение добычи в странах вне ОПЕК+, включая США, в апреле составило 3 млн баррелей в сутки; в июне может ускориться до 4 млн.

Рынок акций в США остается очень дорогим, несмотря на серьезное ухудшение в реальной экономике. Число заявок на пособие по потере работы за минувшую неделю составило 2,981 млн, что меньше в предшествующий период (3,169 млн), но больше прогнозных ожиданий в 2,5 млн. Итого за последние восемь недель за пособиями по безработице уже обратились 36 млн человек.

Грузовые перевозки в США в апреле рухнули почти на 23% в годовом выражении. А трения между КНР и США продолжают закручиваться по спирали, хотя стоит отметить, что страны пошли на торговые послабления в части обложения импортными пошлинами.

Народный банк Китая разрешил в рамках первой фазы торговой сделки агентству Fitch работать на китайском рынке. Тем не менее в четверг Дональд Трамп пригрозил разорвать все отношения с Китаем, приправив угрозы тем, что Вашингтон рассматривает наказание Пекина за сокрытие правды о коронавирусе. Более того, впервые Трамп высказался о пользе сильного доллара в настоящее время для США.

Всемирная организация здравоохранения в четверг заявила, что COVID-19 может никогда не исчезнуть, как ВИЧ, даже после того, как изобретут вакцину. По данным Университета Джонса Хопкинса, число заражений вирусом на утро пятницы составило более 4,443 млн; летальных случаев – свыше 302 тыс. За минувшие сутки зафиксированы новые случаи в Китае, Гонконге и Южной Корее.

В китайском городе Ухань, где власти заявили о планах протестировать все население на коронавирус, уже отчитались, что из 11 млн прошли тесты уже более 3 млн, сообщают китайские СМИ. Тем временем губернатор Нью-Йорка продлил ограничения по выходу из дома в штате до 13 июня.

Султан Биманов

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Ралли на рынках выходит на финишную прямую

Президент США недоволен торговой сделкой с КНР, тогда как участники ОПЕК+ вновь обнажили свои разногласия.

04 Июнь 2020 11:44 402

Ралли на рынках выходит на финишную прямую

Мировые рынки продолжают свой взлет. Индекс страха – VIX – опустился на 4,4%, до 25 пунктов. Американские индексы растут на 0,8-2,7%; аналогичные темпы наблюдаются в Европе, тогда как рынки Японии и Кореи незначительно корректируются. Китайские индексы закрылись разнонаправленно, в то время как Индонезия, Индия и Австралия уверенно растут.

Президент США выразил неудовлетворение всеми аспектами торговой сделки между Вашингтоном и Пекином. Власти США с 16 июня намерены ввести запрет китайским пассажирским авиаперевозчикам участвовать в двухсторонних авиасообщениях. Грузовые перевозки в мае рухнули до рекордных 27,7% в годовом выражении, подсчитали в IATA. JPMorgan видит потенциал дальнейшего роста в акциях, а советник Белого дома Хассет отмечает, что падение экономики США почти достигло дна. В четверг ожидается публикация данных по числу заявок на пособие по безработице.

Нефть Brent и WTI опустилась в цене в среду на 1,1% и 1,8%, до $39,4 и $36,6 за баррель соответственно. Природный газ подорожал на 0,3%, до $1,81 за 1 млн БТЕ. Сектор драгметаллов незначительно просел, за исключением золота, подорожавшего на 0,2%, до $1708 за тройскую унцию.

Расчеты Energy Intelligence показали, что уровень исполнения сделки ОПЕК+ в мае составил 86%. По данным самого картеля, исполнение составило всего 75%, где свою лепту внесли Ирак и Нигерия. Саудовская Аравия собирается отказаться от допсокращений в добыче, предварительно договорившись с Россией продлить сделку на максимальных ограничениях еще на месяц, оказывая давление на страны, не исполняющие обязательства.

Однако предстоящая встреча участников ОПЕК+, запланированная на 4 июня, подвисла в воздухе и, вероятнее всего, будет перенесена на середину июня. Тем временем запасы нефти в США за неделю сократились на 2 млн баррелей против роста запасов на 7,93 млн баррелей ранее. Добыча в США упала на 200 тыс. баррелей, до 11,2 млн баррелей в сутки.

Крупные американские инвестдома – Goldman Sachs и JPMorgan ожидают глобальное падение доллара на фоне масштабного количественного смягчения. Швейцарский UBS ожидает продолжение укрепления рубля до 66 за доллар; российский «Газпромбанк» – до 60 RUB/USD. Вторая волна коронавируса уронит рубль к 90 за доллар в базовом прогнозе, длинная вторая волна – к 100, спрогнозировали эксперты ЦМАКП. По данным аналитиков центра, ВВП России в 2020 году может упасть на 8-8,2%, инвестиции в основной капитал – на 19%.

Антикитайские настроения растут в Индии. Силу в стране набирает движение, связанное с бойкотированием Китая и всего, что с ним связано, от товаров до китайских мобильных приложений. Премьер Великобритании Борис Джонсон пообещал в свою очередь представить 3 млн жителей Гонконга британские паспорта и право переехать в Великобританию, если КНР распространит на город законодательство о нацбезопасности.

Агентство Associated Press выяснило, что КНР тянула с предоставлением ВОЗ сведений о коронавирусе, и в организации были этим недовольны. Число зараженных COVID-19 в мире на утро 4 июня, по данным Worlodometers, достигло 6,568 млн, летальных исходов – 387,9 тыс. Наблюдается ускорение заражений в Бразилии. Администрация Трампа выбрала пять компаний-кандидатов в качестве финальной группы по разработке вакцины в США, куда вошли: Moderna, Oxford University/ AstraZeneca, Johnson & Johnson, Merck и Pfizer.

Султан Биманов

«Медведи» на рынках теряют почву

Капитал начинает перетекать на рынки акций, остановив прирост средств в денежных фондах.

03 Июнь 2020 11:18 401

«Медведи» на рынках теряют почву

Рынки продолжают безудержный рост восьмую неделю подряд. Во вторник волна оптимизма продолжила накрывать рынки по всему миру. Американские и китайские ведущие индексы по итогам вторника выросли в пределах 1%; быстрее растет Европа и Юго-Восточная Азия – в пределах 2-3%.

В мае компании США в рамках SPO реализовали акции на $63 млрд, что явилось абсолютным рекордом. По данным Bloomberg, за последние три дня проведено 16 SPO. На этом фоне прирост средств в денежных фондах приостановился, а часть средств стала перетекать в акции. Примечательно, что чистый объем шорт-позиций на индекс S&P 500 демонстрирует пятилетний рекорд.

Тем временем Китай запретил государственным трейдерам покупать американские сельхозтовары. Однако, несмотря на внешний фон и запреты, закупки американской сои продолжаются. Просрочки по кредитам на коммерческую недвижимость в США утроились, пишет Financial Times. Аналитики Moody´s сохраняют негативный взгляд на американских девелоперов, ожидая падения продаж и доходов.

Рецессия и финансовый кризис сократят рост стран из развивающихся рынков в среднем на 8% за следующие пять лет, прогнозирует Всемирный банк. Власти США рассматривают новый пакет поддержки экономики. Планы Испании и Индии вокруг введения цифрового налога, от которого больше всего пострадают американские IT-гиганты, заинтересовали власти США, которые пообещали провести расследование. Доходы россиян на фоне пандемии коронавируса рухнули на 22%, подсчитала Высшая школа экономики.

Растет спрос и на сырьевые товары. Нефть Brent и WTI растут на 1,2% и 2%, до $40 и $37,5 за баррель соответственно; природный газ подорожал за сутки на +0,7%, до $1,78 за 1 млн БТЕ. Сектор драгметаллов корректируется в пределах 1%, за исключением палладия, демонстрирующего рост на 0,3%. Японские потребители алюминия начали согласовывать премию к рыночной цене на III квартал на уровне $85 за тонну с поставкой на июль-сентябрь. Индия сократила импорт золота в мае более чем в 95 раз.

Мировой спрос на нефть в 2020 году сократится на 9%, отмечает на этом фоне Всемирный банк. Тем временем минэнерго РФ отчиталось о выполнении сделки ОПЕК+ на 95%. При этом, как отмечает Wall Street Journal, Саудовской Аравии необходимо повысить цены на черное золото до $84 за баррель, чтобы сбалансировать госфинансы, тогда как для России оптимальный уровень в $40.

Вероятное продление сделки ОПЕК+ уже позитивно влияет на добычу сланцевой нефти в США. Падение добычи в Северной Дакоте, достигавшее 510 тыс. баррелей в сутки, восстановилось на 35 тыс. баррелей.

WoodMac прогнозирует первое сезонное падение мирового спроса на СПГ за восемь лет. Однако российский «Новатэк» увеличил скорректированный план производства СПГ до 2030 года. В 2020 году компания намерена произвести 19,6 млн тонн СПГ, что на 5% больше предыдущего плана; к 2024 году производство сжиженного газа компанией должно вырасти до 38 млн тонн.

Говоря о геополитике, стоит отметить решение Кремля обновить и обнародовать «Основы государственной политики РФ в области ядерного сдерживания». Как и прежде, ядерное оружие рассматривается исключительно как средство сдерживания, однако допускается превентивный удар. Более того, ответный ядерный удар со стороны России легитимен и для защиты союзников Москвы.

Число инфицированных коронавирусом в мире, по данным Worldometers, на утро 3 июня составляет почти 6,452 млн, а летальных исходов – свыше 382,4 тыс. Наиболее пораженной вирусом территорией является Латинская Америка. Почти половина новых суточных заражений пришлось на Бразилию. Крупные очаги сохраняются в США, Перу, Мексике, Колумбии и Пакистане.

Султан Биманов

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Подписка на новости: