DOW J 24 580,91 Hang Seng 24 266,06
FTSE 100 6 045,69 РТС 1 215,69
KASE 2 286,33 Brent 36,55
Тенге крепчает на дорожающей нефти

Тенге крепчает на дорожающей нефти

Прогноз на неделю от Forex Club.

12 Декабрь 2016 18:16 2861

Тенге крепчает на дорожающей нефти

Автор:

Нефть
Цены на нефть основных эталонных сортов и казахский тенге отметились бурным ростом в понедельник 12 декабря после того как ОПЕК и не-ОПЕК на встрече в Вене 10 декабря согласовали дополнительное сокращение добычи.

Встреча ОПЕК и не-ОПЕК закончилась согласованием сокращения добычи на 558 тысяч баррелей в сутки со стороны стран, не входящих в картель. Это решение проследовало неделю спустя после решения ОПЕК сократить свою добычу на 1,2 миллиона баррелей в сутки. Из стран не-ОПЕК наибольшее сокращение добычи придется на Россию, 300 тысяч баррелей в сутки. Далее следует Мексика, которая сократит производство на 100 тысяч баррелей в сутки.

Всего на встречу приглашали 14 стран. После того как Россия и Мексика взяли на себя сокращение добычи на 400 тысяч баррелей в стуки из 600, согласование решения стало делом техники.

Однако самым главным итогом этой встречи было даже не столько согласование сокращения со стороны не-ОПЕК, сколько последующее заявление Саудовской Аравии о том, что Эр-Рияд готов будет еще сократить добычу и даже очень значительно, если это понадобится. Судя по всему расходовать и далее золотовалютные резервы там не хотят, а дальнейшее сокращение дефицита бюджета дается с трудом.

«Естественно, на таком фоне цены на нефть растут. Мы полагаем, что если все соглашения будут выполнены и с января месяца с рынка уйдет в общей сумме около 1,8 миллиона баррелей в сутки, то это сразу переведет спрос и предложение в состояние дефицита предложения. Цены могут подняться до 65 долларов в 2017 году», - Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB

Тенге
Казахский тенге на таких новостях будет чувствовать себя очень уверенно. Если цены на нефть двинутся в 65 долларам за баррель, то он может укрепиться и до 315. Более масштабного роста пока ожидать не стоит. Все-таки на рынке нефти пока есть только договоренности, а баррелей, которые бы уже ушли с рынка, пока нет.

Металлы
На минувшей неделе драгоценные металлы стабилизировались. Более того, серебро даже смогло продемонстрировать рост в размере 1,5%. Золото все еще остается под давлением, но темпы его явно замедлились. Отчасти этому способствовал коррекция доллара (индекс доллара в моменте снижался от уровня 101,55 до 99,48). Но сдерживающим фактором по-прежнему выступают ожидания повышения ставки Федрезервом на следующей неделе.

Надо сказать, что именно решение ФРС США, публикуемое в среду, может задать динамику металлам на достаточно длительный период времени. Если обратиться к истории, то в те периоды, когда американский регулятор впервые после длительного периода удержания ставки на низком уровне повышал ее, индекс доллара в течение 3-6 месяцев снижался. Естественно, это благоприятно сказывается на номинированных в американской валюте активах. К тому же, если разобраться, то декабрьское повышение уже давно заложено в цены и на самом его факте может начаться фиксация прибыли, что приведет к росту котировок золота и серебра.

Помимо решения ФРС внимание стоит обратить еще и на данные по розничным продажам и индексу потребительских цен в США. Если первый окажется слабее ожиданий, а инфляция, напротив, покажет рост, драгоценные металлы получат дополнительную поддержку, поскольку они выступают в качестве активов, хеджирующих инфляционные риски. Таким образом, золото может вернуться в район уровня 1190 долларов за унцию. Серебро к отметке 17,500.

Медь стабилизировалась в пределах диапазона 2,5990 – 2,7110. Большую часть ожиданий роста спроса со стороны США на фоне обещанных Трампом инфраструктурных проектов она уже отыграла и теперь, видимо, будет ждать реальных действий. На предстоящей неделе внимание стоит обратить на данные по розничным продажам и промышленному производству в Китае. Поднебесная пока остается крупнейшим мировым потребителем меди. Поэтому, если данные по промпроизводству превысят прогнозы на уровне 6,1%, медь может краткосрочно получить дополнительную поддержку и нацелится на рост в район уровня 2,7500. В противном случае, металл может прорвать нижнюю границу установившегося диапазона и продолжит снижение в область 2,5490.

Валерий Полховский, Ирина Рогова - аналитики ГК Forex Club

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Нефть и тенге дорожают. Золото дешевеет

Прогноз на неделю от Forex Club.

05 Декабрь 2016 15:26 4252

Нефть и тенге дорожают. Золото дешевеет

Нефть
Цены на нефть основных эталонных сортов торгуются на годовых максимумах после того как участники рынка продолжают переваривать решение ОПЕК о сокращении добычи, принятое впервые за 8 лет.

Сейчас фокус сместится на вопросы, связанные с имплементацией этого соглашения. На 9 декабря запланирована встреча ОПЕК и не-ОПЕК, на которой будет обсуждаться возможность сокращения добычи в общей сумме на 600 тысяч баррелей в сутки. Именно столько анонсировали представители ОПЕК, озвучивая итоги своей встречи.

По неофициальным данным информационного агентства Bloomberg министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих в ночь перед 30 ноября провел телефонную беседу с министром энергетики России Александром Новаком, и получил подтверждение, что Россия может принять участие в сокращении добычи.

Также по предварительным данным, распространяемым мировыми СМИ, снижение добычи со стороны России может составить от 200 до 400 тысяч баррелей в сутки. Учитывая, что не последовало моментальных опровержений со стороны не-ОПЕК, и этим ожиданиям позволили заложиться в цены, страны, скорее всего, готовы, к сокращению. Снизить добычу придется и Казахстану.

«Сейчас Brent прочно закрепится в диапазоне 50-60 долларов и в качестве центрального значения, скорее всего, будет выступать область около 55 долларов за баррель», - говорит Валерий Полховский, аналитик ГК Forex Club.

Тенге
На сложившемся информационном фоне неплохо чувствует себя и тенге. Его курс к доллару США находится  в области около 338 тенге за доллар. Конечно, можно было ожидать и большего укрепления национальной валюты, но, вполне возможно, участники  рынка выражают пока неуверенность, что котировки «черного» золота смогу закрепиться на текущих высоких уровнях. По мере того как такая уверенность будет появляться курс может постепенно начать двигаться в сторону 330 тенге за доллар.

Металлы
Четвертую неделю подряд драгоценные металлы завершают снижением. Золото  теряет 1,09%, серебро снизилось на 0,48%. При этом золото снова обновило 9-ти месячный минимум, снизившись к отметке 1160,69.  Катализаторы остались прежними: укрепление доллара и ожидание повышения ставки ФРС США на заседании в декабре. Хотя еще одной из причин можно назвать опасения сокращения спроса со стороны Индии. Рынок полнится слухами о том, что правительство страны подумывает над тем, чтобы ограничить частное владение золотом.     

В начале предстоящей недели драгоценные металлы будут отыгрывать итоги итальянского референдума. Напомню, 4 декабря Италия проголосует по конституционной реформе.  Если верить предварительным опросам, то шансы на то, что страна проголосует «против» довольно высоки.  Следствием станет отставка действующего правительства. А это рост политической неопределенности. Естественно, что подобный исход голосования надавит, в первую очередь, на банковский сектор страны. Но не пройдет это событие бесследно и для активов других стран, поскольку отставка итальянского правительства чревата и выходом страны из ЕС.   В подобных условиях золото и серебро могут выступить в качестве безопасных активов и восстановить часть потерь.  Дополнительным фактором в поддержку может выступить и решение ЕЦБ по монетарной политике. Не исключено, что европейский регулятор пойдет на дополнительное стимулирование. Таким образом, золото может вернуться в район уровня 1200 долларов за унцию. Серебро к отметке 17,250.  

Медь в начале недели предприняла попытку к росту, но движение не задалось и по итогам пятидневки она теряет 2,38%. В большей степени движение обусловлено техническими факторами: металл всего лишь развил коррекцию после мощного роста.  Но дополнительное давление оказали данные по индексу деловой активности в промышленном секторе (PMI Caixin) Китая. Показатель вышел чуть ниже ожиданий, что умерило оптимизм инвесторов относительно роста экономики Поднебесной.

«На предстоящей неделе внимание стоит обратить на данные по торговому балансу Китая и отчет по индексу потребительских цен. Снижение ценового давления в стране может привести к тому, что Народный Банк пойдет на стимулирующие меры. Потенциально это может оказать позитивное влияние и на экономику. В такой ситуации медь может возобновить рост с ближайшей целью на уровне  2,7500», - прогнозирует Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club.     

Аналитики ГК Forex Club: Ирина Рогова,  Валерий Полховский

Нефтяная волатильность придавит тенге

Прогноз на неделю от Forex Club.

30 Ноябрь 2016 18:12 4264

Нефтяная волатильность придавит тенге

Нефть
Цены на нефть основных эталонных сортов чувствуют себя не очень уверенно по мере того как участники рынка негативно реагируют на сигналы, свидетельствующие, что страны ОПЕК по-прежнему испытывают сложности договориться о сокращении добычи на своей встрече в Вене 30 ноября.

Министр энергетики Саудовской Аравии  Халид  аль-Фалих в интервью местной газете отметил, что ОПЕК не обязательно сокращать добычу. Такое заявление было сделано впервые за последние несколько месяцев. Это очень похоже на попытку оказать давление на других участников соглашения, чтобы они умерили свой пыл в поисках исключений для себя.

Судя по всему, переговоры по сокращению протекают нелегко, и, в целом, пока нет гарантий, что могут увенчаться успехом. Министрам предстоят очень жаркие дебаты, но они должны прекрасно понимать, что на кону репутация самого картеля, как организации способной управлять предложением на рынке. Тот факт, что ставки очень высоки будет также принуждать участников искать компромиссы, повышая вероятность соглашения.

«Полагаем, что в случае достижения соглашения цены закрепятся выше 50 долларов за баррель и двинутся в район 55, а в случае их провала Brent может снизиться в район 40-45. Сейчас же перед самими переговорами волатильность может быть очень высокой, но, скорее всего, в пределах диапазона 45-50 долларов», - считает Валерий Полховский, аналитик ГК Forex Club

Тенге
Курс тенге к доллару, на фоне неопределенности, сложившейся на мировом  рынке нефти, может падать. Вполне возможно, если новостной фон будет ухудшаться, до среды тенге снизится до 345 за доллар.  Если в среду ОПЕК договорится сокращении, то тогда его курс быстро двинется в область 330-335, а в противном случае в районе 345-350.

Металлы
И еще одну неделю драгоценные металлы завершают снижением. Золото  теряет 1,65%, а серебро снизилось на 0,54%. При этом золото обновило 9-ти, а серебро 5-ти месячные минимумы.  По-прежнему основными катализаторами снижения котировок драгоценных металлов выступают растущий доллар и крепнущие ожидания повышения ставок Федрезервом в декабре. Все это только подогревается позитивной статистикой из Штатов, в частности, сильными данными по заказам на товары длительного пользования.     

На предстоящей неделе драгоценные металлы снова окажутся под влиянием отчетов из США. Интерес будут вызывать сразу несколько релизов. Во-первых, это пересмотренные данные по темпам роста экономики в 3 квартале.  Если отчет будет пересмотрен на понижение, что пойдет вразрез с прогнозами (повышение до 3,0% от предварительных 2,9%), это может несколько изменить настрой рынка относительно монетарной политики Федрезерва. Во-вторых, это отчет по индексу деловой активности в промышленном секторе США. Ну и в-третьих, самый важный отчет недели, данные по рынку труда США.  Недостаточно сильная статистика может стать катализатором для ослабления доллара и, следовательно, роста номинированных в нем активов. Признаки того, что рост экономики Штатов может снова замедлиться, приведет к тому, что рынок будет закладываться на новую длительную паузу в деле повышения ставки. А это будет способно подержать и драгоценные металлы. Золото может вернуться в район уровня 1221 доллар за унцию. Серебро к отметке 17,250.  

Медь продолжает чувствовать себя весьма уверенно. Котировки за прошлую неделю выросли на 7,36%. Поддержку по-прежнему красный металл получает на фоне ожиданий новых инфраструктурных проектов в США, о которых говорил Дональд Трамп. Кроме того, рост спроса ожидается и со стороны Китая. В период 2016 – 2020 гг. потребление меди в строительном, энергетическом, транспортном секторах  вырастет на 14% по сравнению с предыдущей пятилеткой. И это на фоне медленного роста предложения в 2017 году.  «Стоит отметить, что на предстоящей неделе выйдет статистика из Поднебесной по индексу деловой активности в промышленном секторе (PMI Caixin). В последние 3 месяца показатель удерживается выше уровня 50, что означает рост в секторе. Если цифры выйдут выше уровня 51,2, это станет еще одним поводом для дальнейшего роста цен на медь. Целью может стать отметка 2,7330», - прогнозирует Ирина Рогова,  аналитик ГК Forex Club.

Аналитики ГК Forex Club: Ирина Рогова, Валерий Полховский

 

Смотрите и читайте inbusiness.kz в :

Подписка на новости: