Нефть
Цены на нефть основных эталонных сортов продолжают торговаться вблизи сентябрьских минимумов по мере того как на рынок давит возможность сохранения профицита предложения из-за снижающихся шансов на имплементацию соглашения по сокращению добычи со стороны ОПЕК, достигнутого в конце сентябре в Алжире.
В своем ежемесячном обзоре, опубликованном на этой неделе, ОПЕК зафиксировал рост производства в мире на 800 тысяч баррелей в сутки, что обусловлено ростом добыч в России, Казахстане, Канаде и Бразилии. Мировой спрос по оценкам ОПЕК составил 97,8 миллиона баррелей в сутки.
Страны - крупнейшие производители нефти - много говорят о необходимости сокращения и заморозки, но сами делают абсолютно противоположное. Добыча растет как внутри ОПЕК, так и вне его. Соответственно, рынок нервничает, полагая, что шансы на имплементацию алжирских соглашений сейчас не высоки. Особенно, это негативно проявляется в свете последних заявлений Ирака, свидетельствующих о разногласиях и внутри картеля. Итоги президентских выборов в США, пока не играют важной роли для рынка. Меры в области энергетики, предлагаемые к реализации Дональдом Трампом, могут оказать влияние лишь в долгосрочной перспективе.
Тенге
Тенге продолжает тесно коррелировать с динамкой цен на нефть. В пятницу 11 ноября на KASE средневзвешенный курс доллара с расчетами T+1 в тенге составил 339,60 тенге за доллар. Это сентябрьские минимумы, на которых курс до этого находился в сентябре месяце. Одновременно цены на нефть марки Brent также находятся вблизи сентябрьских минимумов на уровне 45,75 доллара за баррель.
Что касается ближайших перспектив цен на нефть, то здесь можно отметить, что Brent пока держит поддержку в области 45 долларов за баррель, но новостной фон сохраняется негативным и может двинуть котировки еще вниз.
"Полагаю, что до саммита ОПЕК в Вене мы продолжим пребывать в диапазоне 43-48, если не будет поступать дополнительных вводных относительно перспектив имплементации соглашения по сокращению, достигнутого в Алжире. Соответственно, тенге будет находиться на уровне около 340 тенге за доллар плюс-минус 2-3 тенге в обе стороны", - отмечает Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB.
Металлы
Прошлая неделя принесла немало сюрпризов и привела к высокой волатильности металлов. На сообщениях о победе Дональда Трампа на выборах в США золото подскочило до уровня 1337,27, но в дальнейшем растеряло позиции, снизившись к отметке 1251,18 доллара за тройскую унцию. Серебро, которое, в том числе, широко используется и в промышленности, хоть и показало большую устойчивость, но развить уверенный рост также не смогло, завершая неделю в районе уровня 18,500.
На предстоящей неделе динамику драгоценных металлов будут задавать макроэкономические отчеты из США, а также риторика представителей Федрезерва.
"Несмотря на довольно неожиданную победу Трампа, рынок не перестал ждать повышения ставки американским регулятором на декабрьском заседании. Напротив, на текущий момент вероятность такого исхода оценивается в 84%. Если члены FOMC будут агрессивны в своих комментариях и дадут понять, что ФРС настроена на ужесточение, а отчет по розничным продажам и данные по индексу потребительских цен продемонстрируют рост, рынок практически полностью утратит надежды на то, что возможна более длительная пауза. Первой реакцией драгоценных металлов может стать снижение. Но в целом подобный исход уже практически полностью заложен в цены и, значит, довольно быстро может начаться рост. Тем более, что по последним данным от Всемирного совета по золоту добывающие компании поставили на мировой рынок в 3 квартале 2016 года на 4% меньше металла, чем в том же периоде 2015 года на фоне снижения затрат на разработку новых месторождений. Поэтому вполне возможно, что золото вернется к уровню 1275,90 долларов за унцию. Серебро можно будет ждать в районе отметке 19,000", прогнозирует Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club.
На прошлой неделе медь взлетела на 18,6% - котировки поднялись почти до 1,5-летнего максимума. Поддержку красный металл, как ни странно, получил на фоне победы Трампа. Дело в том, что он заявил о том, что планирует множество новых инфраструктурных проектов в США. Естественно, что подобные ожидания провоцируют ожидания роста спроса на металл. Кроме того, дополнительным фактором в поддержку котировок меди выступают и сведения о сокращении видимых мировых запасов меди на 70 тыс. т. Технически у красного металла есть шансы продолжить рост в район уровня 2,95. Хотя полностью не стоит исключать и нисходящую коррекцию к отметке 2,5540 – 2,55. Спровоцировать ее могут данные по промышленному производству в Китае, публикуемые в понедельник, при условии, что показатель выйдет ниже прогнозных 6,2%. Но коррекция может стать хорошим поводом для входа в длинные позиции.
Аналитики ГК Forex Club: Валерий Полховский, Ирина Рогова
