Компании, являющиеся так называемыми провайдерами на балансирующем рынке электроэнергии, стали в основном платить гораздо больше налогов в этом году. Такую тенденцию обнаружил корреспондент inbusiness.kz, анализируя их профили в публичной базе данных adata.kz.
Как известно, в Казахстане есть оптовый рынок электроэнергии, которым управляет ее единый закупщик в лице расчетно-финансового центра (РФЦ) при минэнерго – этот рыночный сегмент планируется на сутки вперед. В последние месяцы средняя оптовая цена единого закупщика электричества превышала 30 тенге за кВт*ч без НДС. Удорожание происходит не только из-за повышения предельных тарифов электростанций министерством энергетики, но и из-за увеличения кросс-субсидирования сбытовых РЭК, работающих с населением, которые получают льготные оптовые цены от единого закупщика в размере 12-15 тенге на кВт*ч без НДС.
Из-за увеличения оптовых цен некоторые крупные потребители, к примеру Павлодарский НПЗ, "КазТрансОйл" и Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат (УКТМК) ушли на розницу, чтобы снизить свои затраты на электроэнергию. Однако не исключено, что, возможно, некоторые крупные и средние потребители порой предпочитают вместо побега в розничный сегмент временами уходить на балансирующий рынок, чтобы через разные схемы частично избежать дорожающих в отдельные часы оптовых цен единого закупщика.
Потребность в балансе
Поясним, что потребители, которым в течение текущего дня требуется больше электричества, нежели было запланировано в суточном графике единого закупщика, могут выходить на так называемый балансирующий рынок и докупать электроэнергию, так сказать, вне балансов, но уже, как предполагается, по более дорогой цене, что в теории должно служить стимулом для более хорошего планирования потребления.
В случае если же потребитель запланировал закупить слишком много электроэнергии у единого закупщика, но на самом деле у него образовались излишки, то он может продать их по бросовой цене на балансирующем рынке.
Похожим образом решается вопрос дисбалансов у производителей электроэнергии – если они не могут произвести обещанный и запланированный объем в течение текущих суток, то им приходится также выходить на балансирующий рынок и докупать его подороже у коллег, чтобы восполнить свою недоработку.
Разные цены
Большое различие рынка единого закупщика и балансирующего рынка заключается в том, что у первого цены на электроэнергию формируются каждый час, при этом электростанции могут получать на этом рыночном сегменте максимум предельные тарифы, установленные минэнерго, в то время как на балансирующем рынке они могут заработать гораздо больше, так как там цена для них складывается существенно выше предельных тарифов.
В итоге получается, что электростанции с низкими затратами имеют стимулы уходить на балансирующий рынок через ошибки в планировании производства электроэнергии. Всему виной отсутствие свободного оптового рынка в модели единого закупщика, где они могут получать плату за свою генерацию только максимум в пределах утвержденного им тарифа, а не по конкурентной цене, которая бы формировалась в определенные часы выше в борьбе с более дорогими станциями.
Здесь отдельно отметим, что в целом плата за сделки на балансирующем рынке ложится в конечную цену за электричество для крупных и средних потребителей за месяц и учитывается в очень ограниченном объеме в розничных тарифах для населения от базовых сбытовых РЭК, имеющих льготные тарифы от единого закупщика. Конечная цена на электроэнергию от таких энергоснабжающих организаций дифференцируется для физлиц и юрлиц на фоне прибавки в нее тарифов электросетевых компаний, сбытовой надбавки и платы за услуги балансировки.
Схематичная балансировка
Теоретически на балансирующем рынке могут появляться разные серые схемы и договоренности между отдельными потребителями и электростанциями, на которые могут быть экономически мотивированы менеджеры обоих сторон.
Такая серая зона возникла в том числе из-за того, что дизайн балансирующего рынка электроэнергии в Казахстане не является обычной централизованной биржей, где торговля происходит через парные или групповые сделки, заключенные вслепую, дисбалансы могут балансироваться несколькими участниками обезличенно в общем котле, а финансовая гарантия обеспечивается через депозит каждого участника.
В казахстанском варианте балансирующий рынок может функционировать через фиксированные двухсторонние пары производителя и потребителя электроэнергии, где сопровождение сделок осуществляется так называемыми провайдерами – своеобразными посредниками (за исключением, пожалуй, ГРЭС "Топар", которая сама производит электричество), несущими финансовую ответственность. То есть на деле этот рыночный сегмент не является свободным и централизованным, где в любых сделках могут участвовать разные потребители и производители электричества. Если смотреть очень субъективно, то провайдеры могут зарабатывать деньги на балансирующем рынке практически из воздуха.
Институт провайдеров критиковался в этом году Высшей аудиторской палатой (ВАП), об этом в мае писал inbusiness.kz. Тогда российский эксперт по электроэнергетике Алексей Преснов так объяснял нашему изданию сущность провайдеров.
"Речь идет о провайдерах баланса, которые обеспечивают электроэнергией на балансирующем рынке тех, у кого нет собственных источников электрической энергии. Очевидно, они продают по свободным ценам свою электроэнергию. Имелось в виду, что при отклонениях от заявки (плановой заявки на предстоящие сутки на определенный объем электричества от единого закупщика. – Прим.) потребители должны или докупить (в основном) или продать часть объемов электроэнергии через этих провайдеров, чтобы обеспечить баланс производства и потребления", – пояснял специалист в письменном комментарии.
Он также уточнил, что ценовой диапазон на электроэнергию, покупаемую или продаваемую провайдерами, был ограничен регулированием минэнерго в рамках вилки минимальных и максимальных цен электростанций, последние могут быть существенно больше предельных цен, установленных энергетическим ведомством.
Сумеречная зона
Как сообщалось, ВАП ранее посчитала, что провайдеры в 2024 году наторговали электричеством объемом 13,7 млрд кВт*ч на более чем 200 млрд тенге. В мае глава Казахстанского оператора рынка электроэнергии и мощности (КОРЭМ), на площадке которого работаюет балансирующий рынок и провайдеры, Айдос Дарибаев говорил в комментарии inbusiness.kz, что объем балансирующего рынка достигал примерно 170 млрд тенге.
Несколько месяцев назад в интервью один из экспертов по электроэнергетике отмечал, что провайдеры могут заработать на продаже электроэнергии более 200 млрд тенге в этом году. По его словам, эти посредники вывели из-под единого закупщика в двухсторонние договоры существенную часть дешевой генерации, оставив ему больше дорогую казахстанскую, а также вынудив РФЦ дополнительно закупать еще более дорогую импортную электроэнергию. Кроме того, используя несовершенство законодательства, провайдерам удается не просто заключать двусторонние договоры купли-продажи электроэнергии, они делают это на балансирующем рынке – там, где в нормальной рыночной модели это сделать просто невозможно, утверждал специалист.
Провайдеры и их клиенты
Чтобы проверить, действительно ли провайдеры на балансирующем рынке так много зарабатывают, корреспондент inbusiness.kz обратился к их списку, публикуемому ежемесячно на сайте КОРЭМ, к слову, время от времени он меняется.
В ноябре этого года провайдеров на балансирующем рынке было задействовано 17: 1) ТОО Nomad Power Energy, работающее в основном со структурами Kaz Minerals и Экибастузской ГРЭС-1 (далее наиболее известные субъекты, делегирующие дисбалансы провайдерам, названы в скобках), 2) ТОО QazEnergy-XXI (Экибастузская ГРЭС-2, майнинговые компании ЧК Netlogic Ltd. и ТОО Vercom, ТОО "Жамбылская цементная производственная компания"), 3) ТОО Amanat Energy Resources (АО "Евроазиатская электроэнергетическая компания" (ЕЭК), ТОО "ПетроКазахстан Ойл Продактс", канал им. Сатпаева, карагандинский кремниевый завод ТОО Tau-Ken Temir), 4) ТОО Prime Energy Resources (Усть-Каменогорская ГЭС, АО Qarmet, ТОО YDD Corporation, структуры Solidcore Resources), 5) ТОО Halyk Energу (Шульбинская ГЭС, АО Central Asia Cement, ТОО "Шымкентцемент", ТОО "Цементный завод Семей", ТОО Asia FerroAlloys), 6) ТОО "Казахалтын Technology" (ТОО "Таразский металлургический завод", АО "Костанайские минералы"), 7) ТОО Green Oil (ТОО "Кайнар-АКБ", ТОО "Жанажолская ГТЭС", ТОО "ДЕП"), 8) ТОО "Главная распределительная энергостанция Топар" (структуры, связанные с "Казахмысом"), 9) ТОО SK Energy (газовая электростанция ТОО "Батыс Пауэр" в ЗКО, майнинговая компания Smart Lab Ltd), 10) ТОО "Каз Экотранс" (ТОО "КазАзот", ТОО "Каспий Цемент", ТОО Karabatan Utility Solutions, майнинговая компания ЧК Netlogic Ltd (западная зона), 11) ТОО "ЭталонПауэр" (майнинговая компания Algorithm Ltd), 12) ТОО "Жибек Жолы Оперейтинг" (АО "Актобе ТЭЦ", АО "Кентауский трансформаторный завод", ТОО "Макинская птицефабрика", АО "КМК Мунай", ТОО Capital Projects Ltd, АО "Актюбинский завод хромовых соединений"), 13) ТОО Consult System (ТОО "Алтай Полиметаллы", АО "Кристалл Менеджмент", ТОО "ТТТ Сервис", ТОО Agrimer-Astyk), 14) ТОО Infinity Grid (АО "Астана-Энергия", ТОО "Компания Нефтехим LTD", АО AltynEx Company, ТОО KazFerroGroup), 15) ТОО "Караганда ЭнергоСбыт" (ТОО "Караганда Энергоцентр", ТОО KAZ-METIZ, майнинговая компания ТОО Data Vector), 16) ТОО Dina Market (ТОО "Согринская ТЭЦ", ТОО Alina Property), 17) расчетно-финансовый центр при минэнерго (карагандинский филиал РГП "Казводхоз", в основном проекты ВИЭ).
Отчисления посредников
Чтобы прикинуть прибыльность провайдеров, работающих на балансирующем рынке, была выбрана основная выборка из первых пяти, перечисленных в списке, и проанализированы их налоговые отчисления в этом году на момент написания статьи в сравнении с прошлым годом.
Так, согласно базе данных adata.kz, ТОО Nomad Power Energy в уходящем 2025 году выплатило 6,8 млрд тенге налоговых отчислений, в пять раз больше этого показателя 2024 года – 1,3 млрд тенге. При этом обязательные платежи компании с фонда оплаты труда (ФОТ) в этом году составили всего 38 млн тенге, а в прошлом и вовсе 22,4 млн тенге. То есть если эти 6,8 млрд тенге большей частью являются выплатой подоходного налога на прибыль в 20%, то можно представить, какой чистый доход получила компания за этот год – как минимум, возможно, несколько миллиардов тенге, работая просто провайдером на балансирующем рынке и зарабатывая на продаже электроэнергии, при этом не прикладывая особых затрат на персонал.
Если возьмем следующую компанию-провайдера – ТОО QazEnergy-XXI, то там показатели налоговых выплат скромнее, что, видимо, зависит от масштабов прикрепленного бизнеса – майнинговых компаний, которые, вероятно, стараются работать без лишних затрат в виде выхода на балансирующий рынок и имеют более-менее стабильное потребление электричества. У этой компании налоговые отчисления в казну в этом году сложились в объеме примерно 597,7 млн тенге, а 5,7 млн были обязательными платежами с ФОТ. В 2024 году выплаченные налоги у нее были на уровне всего 6,2 млн тенге, то есть рост за год был практически стократным, а зарплатные платежи составили 2,2 млн тенге.
У еще одного провайдера, ТОО Amanat Energy Resources, налоговые отчисления в 2025 году составили 1 млрд тенге, и 10 млн тенге были обязательными платежами по зарплате, в 2024 году у компании налоговых выплат не наблюдалось. ТОО Prime Energy Resources выплатило в этом году 3,6 млрд тенге налогов, в 2024 году этот показатель был около 2,5 млрд тенге, обязательные платежи с ФОТ у этой компании в 2025 году были на уровне 39,2 млн тенге, в прошлом году – 30,7 млн тенге. Напомним, балансирующий рынок запустился в работу в июле 2023 года. ТОО Halyk Energy в 2025 году перечислило 3,3 млрд тенге налоговых отчислений на фоне обязательных платежей ФОТ в 14,7 млн тенге, за 2024 год налоговые выплаты у этого провайдера составляли 492,1 млн тенге при зарплатных платежах на 7,5 млн тенге.
В целом если смотреть на остальных провайдеров, то у них в основном также выросли налоговые отчисления в этом году на момент написания материала, лишь у нескольких они снизились.
У ТОО "Казахалтын Technology", которое является производственным предприятием золотодобывающей компании "Алтыналмас" в Акмолинской области, выплаты в казну, по данным adata.kz, выросли до 2,1 млрд тенге в этом году по сравнению с 919 млн тенге в 2024 году, при этом платежи с ФОТ в 2025 году были значительными – 984 млн тенге, в прошлом году они были вдвое меньше – 426 млн тенге. Вряд ли эта компания в основном зарабатывает на балансирующем рынке, скорее всего, ее основным источником прибыли является производство золота, которое за уходящий год выросло в цене практически на четверть. Отметим, что ранее "Алтыналмас", куда входит "Казахалтын Technology", сам являлся провайдером на балансирующем рынке. Однако в октябре inbusiness.kz писал, что золотодобывающая компания ушла на розничный рынок.
По другим провайдерам картина по налоговым отчислениям в этом году на момент написания статьи сложилась следующим образом: ТОО Green Oil – 715,9 млн тенге с платежами с ФОТ в 41 млн тенге (в 2024 году 39,2 млн тенге и 14,3 млн тенге соответственно), ТОО "Главная распределительная энергостанция "Топар" – 8,3 млрд тенге с платежами ФОТ на 1,2 млрд тенге (в 2024 году 5,7 млрд тенге и 1,1 млрд тенге соответственно – здесь нужно учитывать, что станция не является посредником и реально производит и передает электричество и тепло, для этого требуется много персонала, у нее выросли тарифы в этом году на 36%, так что вряд ли она много заработала именно на балансирующем рынке), ТОО SK Energy – 107,4 млн тенге с платежами ФОТ на 11,3 млн тенге (в 2024 году 18,7 тыс. тенге и 21,1 тыс. тенге соответственно), ТОО "Каз Экотранс" – 264,5 млн тенге и платежи с ФОТ в 12,6 млн тенге (в 2024 году 82,1 млн тенге и 11,2 млн тенге соответственно), ТОО "ЭталонПауэр" – 27,5 млн тенге и платежи с ФОТ в 19,8 млн тенге (в 2024 году 29,5 млн тенге и 18,5 млн тенге соответственно), ТОО "Жибек Жолы Оперейтинг" – 162,8 млн тенге и платежи с ФОТ в 11,7 млн тенге (в 2024 году 9,3 млн тенге и 1,7 млн тенге соответственно), ТОО Consult System – 112,3 млн тенге и платежи с ФОТ на 13 млн тенге (в 2024 году 6,8 млн тенге и 1,6 млн тенге соответственно), ТОО Infinity Grid – 16,6 млн тенге и платежи с ФОТ на 3 млн тенге (зарегистрирована в 2025 году), ТОО “Караганда Энергосбыт” – 55,8 млн тенге с платежами ФОТ в 5,6 млн тенге (в 2024 году 133,2 млн тенге и 19,5 млн тенге соответственно – в прошлом году энергосбытовые компании передали свои функции сбыта РЭК, из-за этого, видимо, наблюдается падение оборотов и отчислений), ТОО Dina Market – 3,4 млрд тенге с платежами ФОТ в 732,5 млн тенге (в 2024 году 3,5 млрд тенге и 719,6 млн тенге соответственно – скорее всего, эта компания зарабатывает на розничной торговле, а не на балансирующем рынке). Какое-либо влияние балансирующего рынка на экономику расчетно-финансового центра при минэнерго рассчитать в данном случае сложно, поскольку РФЦ имеет как минимум триллионный оборот на оптовом рынке электричества.
Если посчитать в сухом анализе, то из имеющихся 17 провайдеров на балансирующем рынке больше половины существенно нарастили налоговые отчисления в этом году. Это означает, что у большинства из них, наверняка, выросли обороты на этом сегменте рынка электроэнергии, что отразилось на их прибыли, которая, по существу, была наращена провайдерами-посредниками за счет больших или средних потребителей, выходящих на балансирующий рынок электричество время от времени или регулярно.
В основном это крупные и средние казахстанские компании, которые работают на оптовом рынке электроэнергии и сами выходят на балансирующий рынок при необходимости или договоренности руководства. Снова напомним, что сбытовые РЭК, работающие в рознице с населением и МСБ, которые получают льготные оптовые тарифы от единого закупщика и занимают примерно 55-60% его рынка, обычно реже выходят на балансирующий рынок в случаях недостаточно хорошего планирования, так что на них расценки провайдеров влияют в гораздо меньшей степени, то есть за их услуги физлица почти не платят.
Читайте по теме:
Цены на электричество в Казахстане "приговорили" к росту
