/img/tv1.svg
RU KZ
Все зависит от пары – Клинтон-Трамп

Все зависит от пары – Клинтон-Трамп

Прогноз на неделю от Forex Club.

16:10 08 Ноябрь 2016 4880

Все зависит от пары – Клинтон-Трамп

Автор:

Цены на нефть основных эталонных сортов продолжают падать по мере того как участники рынка ставят под сомнение способность ОПЕК реализовать на практике соглашение по сокращению добычи, достигнутое 28 сентября в Алжире.

Ключевой камень преткновения в переговорах между участниками картеля – изменившаяся позиция Ирака. Багдад полагает, что он также, как Ливия, Нигерия и Иран не должен учавствовать в сокращении или заморозке, так как ведет войну с боевиками ИГ.

С одной стороны, это вроде как бы разумное требование. С другой – Ирак, который сейчас добывает 4,6 миллиона баррелей в сутки, что является абсолютным историческим максимумом. С 2011 года, когда с рынка ушел Иран, добыча этой стране возросла на 2 миллиона баррелей в сутки. Соответственно, такая позиция логично вызывает недоумение членов картеля.

Тем не менее, шансы на соглашение окончательно не похоронены. Возможности по наращиванию у Ирака при цене в 50-60 долларов будут, но помешать этому может геополитическая ситуация в регионе. Соответственно, Саудовская Аравия может принять эту позицию сейчас для того, чтобы обеспечить необходимый ей более высокий уровень цен. Бюджет Эр-Рияда существенно разбалансирован уже два года, и места для маневра осталось не так уж и много. Они все же могут взять на себя львиную долю сокращения добычи и обеспечить выполнение соглашения.

«В любом случае цены вряд ли уже упадут существенно ниже. Они вплотную приблизились к тем уровням, на которых находились до того, как было достигнуто соглашение о заморозке. Таким образом, его отсутствие уже полностью заложено в цены. Полагаем, что сейчас Brent продолжит колебания в диапазоне 45-50 долларов за баррель», - отмечает Валерий Полховский.

Тенге
На таком фоне тенге продолжит чувствовать себя не очень уверенно. Его курс против доллара вполне возможно закрепится вблизи 340 тенге за доллар. «Существенного падения мы не ожидаем, так как не ожидаем и дальнейшего существенного снижения цен на нефть. При цене около 45 долларов за баррель диапазон колебаний теге к доллару, скорее всего, составит 338-342 тенге за доллар», - прогнозирует эксперт ГК FOREX CLUB

Металлы
На минувшей неделе драгоценные металлы демонстрировали разнонаправленную динамику, что во многом было обусловлено рисками, связанными с предстоящими в США выборами.  Решение ФРС, опубликованное 2 ноября существенным образом не изменило ожидания по монетарной политике. Рынок все еще ждет, что повышение ставки произойдет в декабре 2016 года. Тон сопроводительного заявления был достаточно оптимистичным.     

На предстоящей неделе динамику рынка, в том числе, и драгоценных металлов будут задавать выборы президента США. В последнее время ситуация накалилась до предела. Различные опросы показывают то перевес голосов в пользу госпожи Клинтон, то лидерство Дональда Трампа.  В зависимости от того, какими будут итоги выборов, будет развиваться и ситуация. Если выиграет Клинтон, фондовые рынки вздохнут с облегчением, поскольку она является более предсказуемым кандидатом. И это значит, что краткосрочно золото и серебро могут оказаться под давлением, нацеливаясь на возврат к уровням 1260,20 и 17,250, соответственно. Если же победа будет за Трампом, для металлов это может стать моментом триумфа, и они довольно быстро поднимутся до 1320 долларов за унцию по золоту и 19,500 по серебру. Есть и третий вариант – повторение истории 2000 года, когда 1,5 месяца считали голоса, и лишь судом 2 января было принято решение в пользу Буша. На этом фоне доллар будет падать, что также поддержит драгоценные металлы.

«Медь снова демонстрировала позитивную динамику. Во многом это было обусловлено сильными данными по индексу деловой активности в промышленном секторе Китая, что дает основания надеяться на стабильный спрос со стороны Поднебесной.  На предстоящей рабочей пятидневке медь, конечно, тоже будет чутко реагировать на итоги выборов в США.  Растущий доллар не пойдет на пользу котировкам металла. Но помимо этого будет еще и блок китайской статистики. Интерес будут представлять данные по торговому балансу, а также индексам цен производителей и потребительских цен. Цифры выше прогнозов могут спровоцировать дальнейший рост металла в район уровня 2,2740 (июльский максимум). Но для этого меди, конечно, будет необходима и слабость доллара», - отмечает Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club.    

Аналитики ГК Forex Club: Валерий Полховский, Ирина Рогова

Тенге крепчает на дорожающей нефти

Прогноз на неделю от Forex Club.

12 Декабрь 2016 18:16 3234

Нефть
Цены на нефть основных эталонных сортов и казахский тенге отметились бурным ростом в понедельник 12 декабря после того как ОПЕК и не-ОПЕК на встрече в Вене 10 декабря согласовали дополнительное сокращение добычи.

Встреча ОПЕК и не-ОПЕК закончилась согласованием сокращения добычи на 558 тысяч баррелей в сутки со стороны стран, не входящих в картель. Это решение проследовало неделю спустя после решения ОПЕК сократить свою добычу на 1,2 миллиона баррелей в сутки. Из стран не-ОПЕК наибольшее сокращение добычи придется на Россию, 300 тысяч баррелей в сутки. Далее следует Мексика, которая сократит производство на 100 тысяч баррелей в сутки.

Всего на встречу приглашали 14 стран. После того как Россия и Мексика взяли на себя сокращение добычи на 400 тысяч баррелей в стуки из 600, согласование решения стало делом техники.

Однако самым главным итогом этой встречи было даже не столько согласование сокращения со стороны не-ОПЕК, сколько последующее заявление Саудовской Аравии о том, что Эр-Рияд готов будет еще сократить добычу и даже очень значительно, если это понадобится. Судя по всему расходовать и далее золотовалютные резервы там не хотят, а дальнейшее сокращение дефицита бюджета дается с трудом.

«Естественно, на таком фоне цены на нефть растут. Мы полагаем, что если все соглашения будут выполнены и с января месяца с рынка уйдет в общей сумме около 1,8 миллиона баррелей в сутки, то это сразу переведет спрос и предложение в состояние дефицита предложения. Цены могут подняться до 65 долларов в 2017 году», - Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB

Тенге
Казахский тенге на таких новостях будет чувствовать себя очень уверенно. Если цены на нефть двинутся в 65 долларам за баррель, то он может укрепиться и до 315. Более масштабного роста пока ожидать не стоит. Все-таки на рынке нефти пока есть только договоренности, а баррелей, которые бы уже ушли с рынка, пока нет.

Металлы
На минувшей неделе драгоценные металлы стабилизировались. Более того, серебро даже смогло продемонстрировать рост в размере 1,5%. Золото все еще остается под давлением, но темпы его явно замедлились. Отчасти этому способствовал коррекция доллара (индекс доллара в моменте снижался от уровня 101,55 до 99,48). Но сдерживающим фактором по-прежнему выступают ожидания повышения ставки Федрезервом на следующей неделе.

Надо сказать, что именно решение ФРС США, публикуемое в среду, может задать динамику металлам на достаточно длительный период времени. Если обратиться к истории, то в те периоды, когда американский регулятор впервые после длительного периода удержания ставки на низком уровне повышал ее, индекс доллара в течение 3-6 месяцев снижался. Естественно, это благоприятно сказывается на номинированных в американской валюте активах. К тому же, если разобраться, то декабрьское повышение уже давно заложено в цены и на самом его факте может начаться фиксация прибыли, что приведет к росту котировок золота и серебра.

Помимо решения ФРС внимание стоит обратить еще и на данные по розничным продажам и индексу потребительских цен в США. Если первый окажется слабее ожиданий, а инфляция, напротив, покажет рост, драгоценные металлы получат дополнительную поддержку, поскольку они выступают в качестве активов, хеджирующих инфляционные риски. Таким образом, золото может вернуться в район уровня 1190 долларов за унцию. Серебро к отметке 17,500.

Медь стабилизировалась в пределах диапазона 2,5990 – 2,7110. Большую часть ожиданий роста спроса со стороны США на фоне обещанных Трампом инфраструктурных проектов она уже отыграла и теперь, видимо, будет ждать реальных действий. На предстоящей неделе внимание стоит обратить на данные по розничным продажам и промышленному производству в Китае. Поднебесная пока остается крупнейшим мировым потребителем меди. Поэтому, если данные по промпроизводству превысят прогнозы на уровне 6,1%, медь может краткосрочно получить дополнительную поддержку и нацелится на рост в район уровня 2,7500. В противном случае, металл может прорвать нижнюю границу установившегося диапазона и продолжит снижение в область 2,5490.

Валерий Полховский, Ирина Рогова - аналитики ГК Forex Club

Нефть и тенге дорожают. Золото дешевеет

Прогноз на неделю от Forex Club.

05 Декабрь 2016 15:26 4755

Нефть
Цены на нефть основных эталонных сортов торгуются на годовых максимумах после того как участники рынка продолжают переваривать решение ОПЕК о сокращении добычи, принятое впервые за 8 лет.

Сейчас фокус сместится на вопросы, связанные с имплементацией этого соглашения. На 9 декабря запланирована встреча ОПЕК и не-ОПЕК, на которой будет обсуждаться возможность сокращения добычи в общей сумме на 600 тысяч баррелей в сутки. Именно столько анонсировали представители ОПЕК, озвучивая итоги своей встречи.

По неофициальным данным информационного агентства Bloomberg министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих в ночь перед 30 ноября провел телефонную беседу с министром энергетики России Александром Новаком, и получил подтверждение, что Россия может принять участие в сокращении добычи.

Также по предварительным данным, распространяемым мировыми СМИ, снижение добычи со стороны России может составить от 200 до 400 тысяч баррелей в сутки. Учитывая, что не последовало моментальных опровержений со стороны не-ОПЕК, и этим ожиданиям позволили заложиться в цены, страны, скорее всего, готовы, к сокращению. Снизить добычу придется и Казахстану.

«Сейчас Brent прочно закрепится в диапазоне 50-60 долларов и в качестве центрального значения, скорее всего, будет выступать область около 55 долларов за баррель», - говорит Валерий Полховский, аналитик ГК Forex Club.

Тенге
На сложившемся информационном фоне неплохо чувствует себя и тенге. Его курс к доллару США находится  в области около 338 тенге за доллар. Конечно, можно было ожидать и большего укрепления национальной валюты, но, вполне возможно, участники  рынка выражают пока неуверенность, что котировки «черного» золота смогу закрепиться на текущих высоких уровнях. По мере того как такая уверенность будет появляться курс может постепенно начать двигаться в сторону 330 тенге за доллар.

Металлы
Четвертую неделю подряд драгоценные металлы завершают снижением. Золото  теряет 1,09%, серебро снизилось на 0,48%. При этом золото снова обновило 9-ти месячный минимум, снизившись к отметке 1160,69.  Катализаторы остались прежними: укрепление доллара и ожидание повышения ставки ФРС США на заседании в декабре. Хотя еще одной из причин можно назвать опасения сокращения спроса со стороны Индии. Рынок полнится слухами о том, что правительство страны подумывает над тем, чтобы ограничить частное владение золотом.     

В начале предстоящей недели драгоценные металлы будут отыгрывать итоги итальянского референдума. Напомню, 4 декабря Италия проголосует по конституционной реформе.  Если верить предварительным опросам, то шансы на то, что страна проголосует «против» довольно высоки.  Следствием станет отставка действующего правительства. А это рост политической неопределенности. Естественно, что подобный исход голосования надавит, в первую очередь, на банковский сектор страны. Но не пройдет это событие бесследно и для активов других стран, поскольку отставка итальянского правительства чревата и выходом страны из ЕС.   В подобных условиях золото и серебро могут выступить в качестве безопасных активов и восстановить часть потерь.  Дополнительным фактором в поддержку может выступить и решение ЕЦБ по монетарной политике. Не исключено, что европейский регулятор пойдет на дополнительное стимулирование. Таким образом, золото может вернуться в район уровня 1200 долларов за унцию. Серебро к отметке 17,250.  

Медь в начале недели предприняла попытку к росту, но движение не задалось и по итогам пятидневки она теряет 2,38%. В большей степени движение обусловлено техническими факторами: металл всего лишь развил коррекцию после мощного роста.  Но дополнительное давление оказали данные по индексу деловой активности в промышленном секторе (PMI Caixin) Китая. Показатель вышел чуть ниже ожиданий, что умерило оптимизм инвесторов относительно роста экономики Поднебесной.

«На предстоящей неделе внимание стоит обратить на данные по торговому балансу Китая и отчет по индексу потребительских цен. Снижение ценового давления в стране может привести к тому, что Народный Банк пойдет на стимулирующие меры. Потенциально это может оказать позитивное влияние и на экономику. В такой ситуации медь может возобновить рост с ближайшей целью на уровне  2,7500», - прогнозирует Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club.     

Аналитики ГК Forex Club: Ирина Рогова,  Валерий Полховский