/img/tv1.svg
RU KZ
DOW J 24 580,91 Hang Seng 24 266,06
FTSE 100 6 045,69 РТС 1 215,69
KASE 2 440,81 Brent 36,55
ВТО бьет тревогу: рост заражений вирусом укрепляет протекционизм

ВТО бьет тревогу: рост заражений вирусом укрепляет протекционизм

Над глобальными рынками нависают риски противостояния США с КНР и ЕС, а обилие осадков в Китае угрожает восстановлению второй экономики

11:34 25 Июль 2020 1802

ВТО бьет тревогу: рост заражений вирусом укрепляет протекционизм

Автор:

Султан Биманов

Фондовые рынки мира в пятницу корректировались на волне новых трений между США и Китаем. Ведущие индексы США, Европы и Китая растеряли в пятницу почти 1%, 1,8% и 4-5% стоимости. Триггером стал арест США китайского ученого за нарушение визового режима, закрытия консульства США в Чэнду, а также заявления Трампа о малозначительности для него торговой сделки с Китаем. Последняя исполнялась менее чем на 30%, а в структуре товаров наименьшее значение наблюдалось по закупкам нефти. На фоне красной пятницы незначительный рост показали индексы Турции и Бразилии.

Сенат США на следующей неделе представит новый пакет поддержки экономики, заявил лидер республиканцев Макконелл. Индекс деловой активности в США – Composite PMI – в июле показал предварительный рост с 47,9 до 50 пунктов, вплотную подойдя к точке роста. При этом все сильнее слышны предупреждения о пузыре на рынке технологических компаний. По итогам недели компании FAAMG показали их слабость, а доля в индексе S&P500 не соответствует размерам выручки.

ЕС пригрозило США ответными санкциями, если Вашингтон не снимет ограничение на европейский экспорт. Минфин Франции заявил, что ЕС введет тарифы на американские товары, если США откажутся вести переговоры. Предварительные данные по Composite PMI Евросоюза за июль показал рост с 48,5 до 54,8 пунктов, что говорит о существенном росте деловой активности.

Говоря об американо-китайском противостоянии, следует отметить заявление Министерства юстиции США о росте случаев экономического шпионажа в пользу Китая +1300% за последние 10 лет. Китайские индексы посыпались на новом витке конфликта. На пятничных торгах инвесторы сбросили китайских акций на рекордные $3,2 млрд. Больше всего пострадал китайский технологический сектор.

Более того, ситуация в Китае усугубляется продолжающимися ливнями, которые уже приводят к наводнениям, подтоплениям и оползням. В пятницу 1,5 млн куб земли сошло в реку Янцзы, перекрыв приток в провинции Хубей с последующим затоплением окрестных районов. В двух провинциях, где протекает также река, объявлен красный уровень опасности. Уровень воды в реке продолжает расти. Министерство водных ресурсов КНР впервые признало опасность ситуации в гигантской плотине «Три ущелья», уровень воды в котором уже на 16 метров превышает критическую отметку. Ухудшение ситуации может ударить по восстановлению Китая, потянув за собой мировые рынки.

Рост заражений вирусом укрепляет протекционизм, вводя новые ограничения на импорт, бьет тревогу ВТО, отмечая, что для восстановления необходим обратный тренд. Полный негативный момент еще не отражен в статистике, и по ожиданиям организации будет более существенным.

Центробанк России в пятницу снизил ставку на 25 базисных пунктов до 4,25%. Активное снижение ключевой ставки в России уменьшает приток средств в рублевые инструменты в рамках carry trade, что будет оказывать давление на рубль в целом. Однако стоит добавить, что в России одной из немногих крупных экономик где сохраняются сейчас положительные ставки.

Нефть в пятницу после некоторой коррекции вернулась на прежние отметки. Сорт Brent и WTI растут в моменте 0,07% и 0,66% до $43,3 и $41,3 за баррель соответственно. Природный газ вырос на 0,6% до $1,796 за млн БТЕ. Сектор драгметаллов в плюсе, за исключением платины, теряющей 0,9%. Перформером в сегменте выступил палладий, поднявшийся на 2,7% до $2300 за унцию.

Сектор авиации продолжает оставаться слабым. Всего с начала коронакризиса авиаперевозчики уволили либо отправили в неоплачиваемый отпуск свыше 400 тысяч человек, тогда как остальным были урезаны заработные платы, пишет Bloomberg.

Минэнерго Азербайджана ожидает дефицита предложения на мировом рынке в III квартале текущего года на уровне 3,9 млн баррелей в сутки. Российский СПГ-оператор «Новатэк» впервые доставил танкер с месторождения на Ямале в Японию по Северному морскому пути.  

Хеджирование дохода от нефти, о чем задумалось правительство России, не даст последней безболезненно покинуть ОПЕК+, заявили аналитики рейтингового агентства Fitch. Копировать опыт Мексики для России неправильно, поскольку Россия добывает намного больше нефти и рынок может не потянуть весь объем захеджированной позиции, в свою очередьзаявила председатель Центробанка России Эльвира Набиуллина.

В I полугодии 2020 года в Европе впервые было произведено больше электроэнергии на основе ВИЭ, чем на основе ископаемого топлива. Ценовое агентство Argus пишет, что в августе экспорт из России в западном направлении вырастет на 37% по сравнению с июлем, до 1,2 млн баррелей в сутки.

Число зарегистрированных случае заражения коронавирусом в мире на утро 25 июля по данным Worldometers перевалило за 15,94 млн, а летальных случаев – свыше 642,7 тыс. В пятницу было зарегистрирован новый рекорд по суточным заражениям в более чем 289 тыс. Рекордное значение зафиксировано в США – более 78 тысяч; Бразилия и Индия показали цифры в 58,2 и 48,9 тысяч соответственно. Далее идут ЮАР (13,9 тысяч), Мексика (8,4 тысяч) и Колумбия (7,1 тысяч). Средняя семидневная динамика демонстрирует рост как по числу заражениям, так и смертности.  

Султан Биманов

Подпишитесь на наш канал Telegram! 

Нефть сохранила позиции, тенге ждет падение до 450 за доллар

В четверг, 30 июля, нефть марки Brent вернулась к значению $43,40, таким образом, за неделю цена на энергоноситель практически не изменилась.

31 Июль 2020 15:21 3937

Нефть сохранила позиции, тенге ждет падение до 450 за доллар

Несмотря на то, что по черному золоту вышли отличные данные по запасам, например, в США сокращение произошло на 10 млн баррелей за неделю, с августа вступает в силу новое соглашение ОПЕК+, согласно которому объем добычи будет увеличен на 2 млн б/с, что, конечно же, будет оказывать давление на котировки нефти.

«Тем временем другой энергоноситель – газ – имеет все шансы на рост. Спрос в Китае растет и на текущий момент составляет только 6,6% от мирового. Мы ожидаем увеличения спроса со стороны Китая, у которого растет производство и развивается промышленность», – комментирует inbusiness,kz Александр Янюк, эксперт по финансам CEX.IO Broker.

По словам эксперта, также на рынке фьючерсов сильно выросли длинные позиции коммерческих трейдеров, что дополнительно указывает на скорый рост.

На этой неделе рекордные максимумы показало золото, практически достигнув $2000 за унцию, но произошла фиксация прибыли, и цена скорректировалась.

«Мы считаем, что отметка $2000 останется нетронутой и в ближайшее время нас ждет затяжной нисходящий тренд. Спрос на золото со стороны банков упал на 39%, но сильно вырос со стороны пассивных инвестиционных фондов. Это спекулятивный спрос, который, скорее всего, уже иссяк», – заметил аналитик.

Эксперты ожидают более медленное восстановление экономики России, ведь при снижении ВВП России в текущем году на 5,7% можно в лучшем случае рассчитывать на рост в 3,2% в следующем году. Соответственно, это давление на котировку рубля. Рубль снижается даже на фоне существенного проседания доллара на мировых площадках.

«Мы ожидаем поход к отметкам выше 75 за американскую валюту. Спрос на гособлигации упал к уровню июня, значит, инвесторы не ожидают укрепления валюты или даже ее стабильности», – сказал г-н Мазур.

Что касается тенге, то, как и прогнозировалось, он, вернулся к отметке 420 за американскую валюту. Сохранение карантинных мер еще на две недели негативно сказывается на состоянии экономики, бизнеса и граждан.

«Доходы населения падают, бизнес в период падения спроса значительно проседает, а экономика в связи с общей депрессией и стимулирующими мерами уходит в минус. Мы сохраняем негативный прогноз по тенге, так как считаем что при текущей внутренней конъюнктуре пара USD/KZT может достичь 450», – резюмировал г-н Мазур.

Кульпаш Конырова


Подпишитесь на наш канал Telegram!

Планы ослабления сделки ОПЕК+ уронили нефть

Россия заявила об успешности клинических испытаний первой вакцины от коронавируса в мире.

14 Июль 2020 12:13 2766

Планы ослабления сделки ОПЕК+ уронили нефть

Рынки начали новую неделю разнонаправленным движением. Ведущие индексы США просели на 1-2%. Аналогичные закрытия торгов в понедельник прошли и на рынках России, Бразилии, Мексики, Японии, Австралии, Китая, Южной Кореи и Индии. В плюсе завершили торги понедельника Европа, Израиль, Индонезия, а абсолютным лидером стал турецкий BIST (+3,13%).

Конфронтация в мире нарастает. США ввели 25%-ные тарифы на французский импорт в объеме $1,3 млрд в ответ на инициативы Парижа по цифровому налогу со сроком ввода в действие с 6 января 2021 года. Также Вашингтоном рассматривается ограниченный ответ КНР из закона о нацбезопасности. Трамп анонсирует разработку ракет в 17 раз быстрее своих аналогов в мире и крупнейшего ледокола в мире. Фактором поддержки рынка акций выступает новый, четвертый по счету пакет мер по поддержке экономики США на $2 трлн.

На текущей неделе стартовал сезон отчетности за II квартал, и первые в списке американские банки. Взаимная торговля между США и Китаем продолжает падать с ноября 2018 года, несмотря на торговое соглашение. МИД Китая заявил о вводе санкций против законодателей США за санкции по ситуации в СУАР.

Германия предложила странам ЕС ввести санкции за кибератаки на Бундестаг в 2015 году, в которых подозревают российское правительство. Тем временем в РФ число просрочек по ипотеке с марта по май выросло на 36%, что несет негативный фон для банков и строительного сектора в целом. МВФ ухудшил прогноз роста экономики стран Центральной Азии и Кавказа, куда вошли страны Закавказья, Казахстан и Средняя Азия.

Говоря о корпоративных новостях, CEO Google Сундар Пичаи анонсировал большую ставку на индийский рынок, объявив о создании фонда в $10 млрд, который проинвестирует цифровое развитие индийской экономики на ближайшие пять-семь лет. Facebook в ответ на критику обсуждает отказ от политической рекламы перед выборами президента США. Индекс страха для индекса MSCI World Growth отражает историческую жадность инвесторов, поднявшись до 300 пунктов.

Баррель нефти Brent и WTI упал на 2,1% и 2,4%, до $41,8 и $39,1 соответственно. Природный газ упал почти на 1%, до $1,715 за 1 млн БТЕ. Сектор драгметаллов дружно падает в пределах 1-2%, за исключением палладия, поднявшегося на 0,3%, до $2006 за унцию.

Падение на рынке идет на фоне обсуждаемого снятия ограничений на добычу в пределах 2 млн баррелей в сутки с августа и сообщений об атаках хуситов на Саудовскую Аравию. Число буровых в США и Канаде продолжает снижаться демонстрируя исторические антирекорды.

Саудовская Аравия снижает августовские поставки нефти в США и ЕС после аналогичного снижения предложения на азиатском направлении. Однако экспорт нефти в августе останется на июльском уровне, пишут ряд деловых СМИ.

Турция резко снизила импорт газа из России ввиду простоя ветки «Голубой поток» второй месяц подряд с открытой датой его перезапуска. Анкара объясняет снижение снижением спроса, а текущие потребности покрываются газопроводом «Турецкий поток».

Число суточных заражений приобрело нисходящую траекторию с показателем за 13 июля в 195,87 тыс., а общее число зарегистрированных случаев достигло 13,24 млн. Тем временем количество летальных исходов перевалило за 575,6 тыс. Снижение суточной динамики связано с некоторым ослаблением распространения в Бразилии и США, в то время как Индия все более устойчиво закрепляется на втором месте по динамике суточных заражений.

Вирусолог из Гонконга Ли Мэн Янь, бежавшая в США, чтобы сообщить другую правду о действиях КНР в начале эпидемии, заявила, что Пекин владел информацией о коронавирусе задолго до того, как официально сообщил о нем миру.

В России завершены клинические испытания первой в мире вакцины от коронавируса, разработанной Центром Гамалеи в Сеченовском университете. Испытания показали безопасность для здоровья, а сама вакцина создана искусственно и не содержит частей самого вируса. Американская Pfizer ожидает одобрения вакцины от BionTech к концу октября текущего года.

Однако Всемирная организация здравоохранения на фоне продолжения снятия ограничений отмечает, что много стран двигаются в неправильном направлении, допустив необходимость ввода новых локальных ограничений в США из-за коронавируса.

Султан Биманов


Подпишитесь на наш канал Telegram!