Inbusiness.kz представляет читателям очередной еженедельный валютный прогноз курса тенге по отношению к доллару, рублю, евро и юаню на предстоящую неделю (11 ноября – 15 ноября).

 

Торговые взаимоотношения США и Китая продолжают оставаться в центре внимания опрашиваемых inbusiness.kz аналитиков. Однако на этой неделе их прогнозы более позитивны, нежели на прошедшей. Так о положительном влиянии на курсообразование готовности сторон заключить сделку сказали в своих обзорах эксперты компаний «Альпари», ГК «ФИНАМ», ТОО «DAMU Capital Management» и Forex Club.

Другим наиболее популярным триггером традиционно остается ситуация на рынке энергоносителей. О влиянии нефтяных котировок высказались все наши эксперты. Особенно они обратили внимание на данные от Минэнерго США о росте запасов нефти (ГК «ФИНАМ», ТОО «DAMU Capital Management», Forex Club).

Среди прочего аналитики на этой неделе перечислили влияние статистических данных из США и Европы (ТОО «DAMU Capital Management»), а также внутреннюю экономическую статистику (IFC Markets). Обратили они внимание и на очередную отсрочку Brexit, выборы в Великобритании и снижение показателей импорта и экспорта в Китае (ТОО «DAMU Capital Management»), а также на ослабление российского рубля к мировым валютам (Forex Club).

Более подробные мнения аналитиков изложены ниже в очередном опросе, подготовленном inbusiness.kz.

Анна Бодрова, старший аналитик «Альпари»:

В фокусе рыночного внимания прежние драйверы. Готовящаяся к подписанию сделка между США и Китаем сохраняет в силе позитивные настроения на рынке и способствует интересу к рискам – несмотря на то, что никаких предметных новостей на этот счет не появлялось больше.

При этом инвесторы в моменте не реагируют на поведение нефти – спекулятивные ожидания полностью перекрывают фундаментальный фон. Однако как только эмоции на площадке сгладятся, фактор нефти вернется для тенге на первый план.

На новой неделе ноября американский доллар сохранится, с большой долей вероятности, в диапазоне 386,50-390,00 тенге, евро – 425-432 тенге, российский рубль – 6,08-6,12 тенге, китайский юань – 55-56 тенге.

Сергей Дроздов, аналитик группы компаний «ФИНАМ»:

Рынки ждут разрешения интриги по торговой сделке между США и Китаем.

Американские биржевые площадки в четверг закрылись ростом. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,27%, закрывшись на отметке 3085,18 пункта, промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,66%, высокотехнологичный NASDAQ поднялся на 0,28%. Индекс MSCI Emerging Market поднялся на 0,5%, до самого высокого показателя за последние шесть месяцев. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на девять базисных пунктов до 1,92%. Доходность 10-летних облигаций Германии поднялась на 10 базисных пунктов до -0,23%, что является самым высоким показателем почти за четыре месяца.

Поднявшись на старте торговой сессии к новым вершинам на фоне информации от министерства торговли КНР о том, что Вашингтон и Пекин договорились поэтапно отменить тарифы, введенные во время их торгового противостояния, к концу дня игроки растеряли часть оптимизма. Поводом для осторожной фиксации прибыли послужила заметка в Reuters, ставящая под сомнение ранее опубликованные заявления китайской стороны, так как план Белого дома по снижению пошлин на товары из Поднебесной, по информации источника агентства, сталкивается с внутренней оппозицией, и окончательное решение по данному вопросу еще не принято.

Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 0,92%, закрывшись на отметке $62,31. Отыграв вышедшие накануне данные от Минэнерго США, игроки переключили свое внимание на баталии вокруг торгового соглашения между двумя крупнейшими мировыми экономиками, и до тех пор, пока сохраняется интрига насчет деталей сделки, повышенная волатильность во фьючерсных контрактах на Brent и WTI будет вполне нормальным явлением.

Мы предполагаем, что на следующей неделе курс тенге по отношению к четырем основным валютам будет находиться в диапазоне 5,9-6,1 тенге за рубль, 386-390 тенге за доллар, 430-434 тенге за евро и 55-55,80 тенге за юань.

Мурат Кастаев, генеральный директор ТОО «DAMU Capital Management»:

На текущей неделе настроения инвесторов на рынках улучшились, начали появляться контуры будущей первой фазы торговой сделки между США и КНР. Стали поступать сообщения о готовящихся обоюдных снятиях тарифов и торговых ограничений. На фоне этого риски глобального экономического замедления или даже кризиса немного снизились, что отразилось на котировках финансовых инструментов, укрепились ряд валют развивающихся стран, включая рубль и юань.

Традиционно наша валюта не любит позитив и не хочет укрепляться, как бы ни складывались внешние факторы, что еще раз говорит о том, что курс доллара находится на том уровне, который считают комфортным наши монетарные власти, иначе нет причин, чтобы тенге не укрепился хотя бы к 380 тенге.

Нефть на неделе колебалась у уровней 61-63 долларов за баррель сорта Brent. В начале недели нефть росла на фоне позитива на рынках, в середине недели котировки вновь пошли вниз по итогам публикации нефтяных запасов в США, которых оказалось больше запланированного.

В США выходили противоречивые данные – негативные PMI от Markit и позитивные от ISM, также рынок отыгрывал довольно позитивные данные по рынку труда – экономика продолжает расти и создавать рабочие места, о рецессии пока речь не идет.

В еврозоне также вышли хорошие данные PMI за октябрь, что оказало поддержку евро, который одновременно испытывал давление с очередной отсрочкой Brexit и новыми выборами в Великобритании.

В Китае продолжают снижаться показатели импорта и экспорта, однако темпы снижения замедлились, а после торговой сделки с США тренд, по всей вероятности, развернется, что рынки восприняли позитивно и поддержали юань против доллара.

На следующей неделе валюты будут двигаться в фарватере поступающих новостей, публикации макроэкономической статистики и подвижек в торговой войне между США и КНР. Мы ожидаем боковое движение доллара между 387 и 389 тенге, коррекции евро к 425-430 тенге, снижения рубля до 5,95-6,05 тенге, возврат юаня в коридор 55-55,5 тенге.

Айдар Калиаскар, финансовый скаут Forex Club:

Курс казахстанской валюты в пятницу укрепился по отношению к основным валютам. К доллару он прибавил 0,55 тенге, составив 388,35 тенге. По отношению к российскому рублю тенге символически подорожал на 0,06 тенге – до 6,10 тенге. Исключением стал китайский юань, к которому тенге ослабел на 0,09 тенге, опустившись до отметки 55,67 тенге.

Такая динамика казахстанской валюты наблюдается на фоне неоднозначной ситуации на мировом валютном рынке, где инвесторы не могут определиться с направлением движения из-за того, что до сих пор так и не известны сроки и детали заключения торгового соглашения между США и Китаем. Вместе с тем министерство коммерции Китая заявило о том, что важным условием достижения первой части торговой сделки должна быть синхронная отмена повышенных пошлин. Ранее ожидания скорого разрешения торгового конфликта между этими странами вызвали у участников рынка существенный ажиотаж.

При этом российский рубль слабеет к мировым валютам из-за падения аппетита к риску и снижения мировых цен на нефть. Кроме торговой неопределенности на нефтяные котировки негативным образом продолжают влиять данные о росте запасов нефти в США.

Несмотря на давление со стороны цен на нефть, можно ожидать, что в ближайшее время тенге будет сохранять достаточно прочные позиции. В перспективах недели можно ожидать его движение в диапазоне 387,5-388,5 тенге по отношению к доллару, к евро это коридор 430-430,4 тенге, к юаню – 55-55,5 тенге, а к российскому рублю – 5,8-6,2 тенге.

Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets:

На прошедшей неделе тенге укрепился ко всем мировым валютам. Котировки нефти на мировом рынке почти не изменились. Вероятно, основное позитивное влияние оказали позитивные новости об экономике Казахстана. В частности, МВФ ожидает роста ВВП стран Средней Азии и Кавказа на 4,5% в 2019-2020 годах.

Нацбанк Казахстана сообщил об увеличении совокупных международных резервов (вместе с активами Нацфонда) на 0,6% в октябре до $88,7 млрд. Это всего лишь на 0,25 ниже уровня на начало 2019 года.

Прогнозный диапазон колебаний курса на будущей неделе может составить 6,03-6,15 тенге за рубль, 386-391 тенге за доллар, 425-435 тенге за евро и 54,8-55,9 тенге за юань.