Inbusiness.kz представляет читателям очередной еженедельный валютный прогноз курса тенге по отношению к доллару, рублю, евро и юаню на предстоящую неделю (26 декабря – 30 декабря).

Валютный прогноз 19 декабря – 23 декабря

Как отмечают аналитики, предоставившие Inbusiness свои прогнозы, на минувшей неделе тенге подрос почти ко всем рассматриваемым валютам, оставшись на том же уровне по отношению к юаню.

Казахстанская валюта укрепляется на фоне роста цен на нефть. По мнению аналитиков, основной причиной стало сокращение запасов топлива в США из-за повышенного спроса в преддверии каникул.

Рубль резко ослаб, в том числе к тенге, после введения в ЕС ценового потолка на российскую нефть и эмбарго на ее морские поставки. В ответ Россия заявила о готовности снизить нефтедобычу и запретить поставки нефти и нефтепродуктов в страны и юрлицам, которые будут требовать соблюдения "потолка". Сейчас участники рынка оценивают перспективы этих действий.

В Казахстане эксперты отмечают замедление роста цен у производителей.

По прогнозам аналитиков, последняя неделя года будет достаточно спокойной; ожидается небольшой рост иностранных валют.

Более подробные мнения аналитиков изложены ниже в очередном опросе, подготовленном inbusiness.kz.

Анна Бодрова, старший аналитик "Альпари":

За неделю курс казахстанского тенге почти не изменился, но внутри этой пятидневки валюта РК укреплялась (комментарий от 21 декабря – ред.).

Волатильность торгов на KASE сократилась, что закономерно для конца года.

Инвесторов очень интересует поведение цен на нефть. Баррель Brent замер около $80. Это неплохо для Казахстана и его экспортных планов, но чем выше цены на сырье, тем больше поступлений в бюджет.

Внутренний новостной поток нейтрален.

Ожидания относительно колебаний курсов иностранных валют на неделю выглядят так: доллар США проследует в диапазоне 467 - 472 тенге, евро: 490 - 510 тенге, рубль: 6,50 - 7,20 тенге, юань: 66 - 70 тенге.

Особенно явная динамика может прослеживаться в парах тенге с долларом и рублем.

Андрей Маслов, аналитик ГК "ФИНАМ":

На неделе, завершившейся 25 декабря, казахстанский тенге достаточно сильно укрепился ко всем рассматриваемым валютам, кроме юаня, по отношению к которому в целом остался на том же уровне.

В целом предрождественская неделя прошла под знаком консолидации доллара с небольшим ослаблением на фоне опасений рецессии в США, однако в пятницу они развелись, так как темпы роста ВВП в США за III квартал показали рост на 3,2% к/к против предварительной оценки роста на 2,9% к/к и снижения на 0,6% к/к в предыдущем периоде.

Главным сюрпризом на мировых рынках валют стал рост иены после того, как во вторник Банк Японии сохранил процентные ставки на рекордно низком уровне, но неожиданно расширил диапазон, в котором он позволяет колебаться доходности базовых государственных облигаций, что было воспринято рынками как сигнал того, что в конечном итоге японский регулятор намерен в скором времени начать нормализацию ультрамягкой ДКП на фоне растущей инфляции. Это оказало значительную поддержку иене, которая пострадала от увеличения разрыва между японскими и американскими процентными ставками в этом году.

Российский рубль также удивил инвесторов резким ослаблением на фоне опасений инвесторов и аналитиков относительно падения экспорта российской нефти из-за введения потолка цен на нефть и эмбарго на российскую нефть, поставляемую морским путем в ЕС. Так, газета "Коммерсантъ" сообщила, что экспорт российской нефти упал на 11% с 1 по 20 декабря. Впрочем, сейчас основные опасения вызывает отказ крупных владельцев танкеров от перевозки российской нефти, так как ценовой потолок запрещает не только покупать нефть в России, но и предоставлять для этого суда и страховку, если цена нефти выше потолка. По данным Bloomberg за 10 дней с начала действия "потолка", в дальневосточном хабе Козьмино загружено 4,4 млн баррелей по сравнению с 8,8 млн баррелей за 10 дней предыдущего месяца.

Касаемо макроэкономических данных в РК, цены производителей в Казахстане в ноябре 2022 года выросли на 10% в годовом исчислении, замедлившись по сравнению с 17% ростом в предыдущем месяце. Это самый низкий уровень инфляции цен производителей с февраля 2021 года, поскольку цены на энергоносители и продукты питания показали замедление в ноябре по сравнению с октябрем. В то же время инфляция ускорилась на металлы. В месячном исчислении цены производителей снизились на 0,8% после снижения на 1,9% в предыдущем месяце.

В целом, мы ожидаем, что на следующей неделе курс тенге по отношению к американскому доллару будет находиться в коридоре 459–465 тенге, к евро – в диапазоне от 487 до 495 тенге, к российскому рублю – 6,40–6,80 тенге, к юаню – 66,00–67,75 тенге.

Айдар Калиаскар, финансовый скаут Forex Club:

Курс доллара к тенге на Казахстанской фондовой бирже (KASE) за завершившуюся рабочую неделю снизился на 5,05 тенге (-1,1%) и составил 461,5 тенге. При этом в течение указанного периода "американец" продемонстрировал следующий диапазон колебаний: 460,2-471 тенге. Объем долларовых сделок расчетами "завтра" на торгах KASE за неделю вырос до 700 миллионов долларов против 570 миллионов неделей ранее. Курс доллара на следующей неделе будет колебаться в прогнозном диапазоне 446-486 тенге.

Рынок нефти на неделе оттолкнулся от уровней немного ниже 80 долларов и попытался добраться в район отметки 84 доллара за баррель сорта Brent. Участники рынка "черного золота" оценивают заявление вице-премьера РФ Александра Новака о возможном снижении добычи нефти в России. Он заявил, что Россия готова на сокращение добычи в качестве ответных мер на потолок цен по нефти и нефтепродуктам. Новак отметил, что в начале 2023 года снижение показателя может составить 5-7% и Россия в ответ на потолок цен планирует запретить поставки нефти и нефтепродуктов в страны и юрлицам, которые в контрактах будут требовать соблюдение этого условия.

Между тем казахстанская национальная нефтегазовая компания "КазМунайГаз" (КМГ) рассматривает вариант пробной отправки партии нефти в Германию в январе 2023 года, сообщил глава КМГ Магзум Мирзагалиев. В свою очередь глава "Транснефти" Николай Токарев заявил, что Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) прокачает в 2022 году вместо запланированных 63 миллионов тонн нефти порядка 50-51 миллиона тонн из-за остановки на ремонт двух из трех выносных причалов. КТК - крупнейший маршрут транспортировки нефти из Каспийского региона на мировые рынки. Магистральный трубопровод протяженностью 1,5 тысячи километров соединяет месторождения Западного Казахстана с российским побережьем Черного моря, где нефть отгружается на танкеры через морской терминал.

Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев в ходе переговоров с главой Узбекистана Шавкатом Мирзиеевым в Ташкенте высказался за углубление сотрудничества двух стран и назвал его залогом стабильности в Центральной Азии. Казахстан и Великобритания намерены подписать в 2023 году новое соглашение о стратегическом партнерстве и сотрудничестве, следует из совместного заявления глав внешнеполитических ведомств двух стран Мухтара Тлеуберди и Джеймса Клеверли.

Курс китайской валюты упал за неделю на 1,46 тенге (-2,2%) до 65,77 тенге. Китайская валюта на forex после уверенного роста к доллару в предыдущие недели стала сдавать позиции. Курс "американца" попытался вернуться на "круглую" отметку 7 юаней за доллар. Это транслировалось в динамику пары юань-тенге. Валюта КНР на следующей неделе будет колебаться в рамках коридора 63,6-69,6 тенге.

Курс рубля к тенге упал за прошлую неделю на 0,46 тенге (-6,3%) до 6,80 тенге. Ощутимое ослабление рубля к доллару обусловило его динамику и против тенге. Рубль на следующей неделе будет колебаться в рамках прогнозного коридора 6,3-7,3 тенге.

Курс евро к тенге снизился на прошлой неделе на 3,95 тенге (-0,8%) до 489,8 тенге. Стабилизация евро на forex в основной валютной паре сказалась на его динамике и против тенге. Европейская валюта может провести следующую неделю в прогнозном диапазоне: 474-514 тенге.

Мурат Кастаев, генеральный директор ТОО "DAMU Capital Management":

Цены на нефть на неделе выросли с 78 до 83 долларов за баррель марки Brent, и это оказало поддержку валютам нефтедобывающих стран, включая тенге. Основной причиной стало сокращение запасов топлива в США из-за повышенного спроса в преддверии рождественских и новогодних каникул.

В США вышла позитивная статистика по росту ВВП в 3-м квартале (рост на 3,2% против спада в 0,9% в 2 квартале) и рынку труда. Крупнейшая экономика мира удержалась от сваливания в рецессию и достаточно спокойно переносит неоднократные раунды повышения ставок со стороны ФРС.   

Народный банк Китая оставил ставку без изменений на уровне 3,65%. Китайская экономика начинает ощущать оживление после сокращения карантинных ограничений по коронавирусу.

Российский рубль начал испытывать давление после введения странами G7 потолка цен на российскую нефть. Это стало существенным ударом для доходов российского бюджета, и ослабление рубля начало отражать этот процесс. Если страны G7 договорятся о потолке цен и на российский газ, то эффект от этого решения будет еще более сильным. Несмотря на то, что экономика РФ оказалось более устойчивой к санкциям, чем ожидалось, ее запас прочности быстро иссякает, и в полной мере эффект западных санкций проявится уже в следующем году.

Последняя неделя уходящего года ожидается рынками достаточно спокойной. Крупнейшие инвесторы уходят на рождественские каникулы и вернутся на рынок в начале 2023 года. Мы ожидаем небольшой рост иностранных валют в преддверии новогодних выходных, так, доллар США может вырасти до 465-470 тенге, евро может укрепиться до 495-505 тенге, также мы ожидаем роста рубля до 6,7-7 тенге и боковое движение юаня между 65-65,5 тенге.