Inbusiness.kz представляет читателям очередной еженедельный валютный прогноз курса тенге по отношению к доллару, рублю, евро и юаню на предстоящую неделю (26 июня – 30 июня).

Валютный прогноз: 19 июня – 23 июня

На неделе тенге укрепился к евро и юаню при стабильном долларе. Как констатируют опрошенные Inbusiness аналитики, на фоне заявлений ФРС США о возможности новых повышений ставки, локального спада в ценах на нефть и снижения аппетита к риску казахстанская валюта оказалась достаточно устойчивой, а ее волатильность по мировым меркам была низкой.

Отметим, что большинство прогнозов были получены в пятницу, а уже в субботу на валютном рынке Казахстана отразились breaking news из России. События развивались бурно и непредсказуемо, и, как отметил аналитик Мурат Кастаев, на фоне этой неопределенности фондовые рынки РФ падают, а рубль слабеет.

Более подробные мнения аналитиков изложены ниже в очередном опросе, подготовленном inbusiness.kz.

Анна Бодрова, старший аналитик "Альпари":

Волатильность в нефти и отношение к риску снова становятся для курса тенге определяющими факторами для формирования тренда на новой неделе июня.

Локальный спад в ценах на нефть является негативом для перспектив тенге. Стоит внимательно наблюдать за сырьевым фактором. Для барреля Brent вероятный диапазон торгов остается заключенным в рамки 71,50-78,00 доллара.

Ожидания относительно колебаний курсов иностранных валют неделю выглядят следующим образом: доллар США будет двигаться в рамках 445-450 тенге, евро - 490-500 тенге, рубль - 5,30-5,50 тенге, юань - 61,50-63,50 тенге.

Андрей Маслов, аналитик ГК "ФИНАМ":

На этой неделе казахстанский тенге после некоторой волатильности в целом почти не изменился против доллара, рубля и юаня, однако сумел укрепиться по отношению к евро.

После заседаний ЦБ доллар получил некоторую поддержку, так как на рынках явно преобладают ястребиные настроения. Так, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в выступлении перед Конгрессом подтвердил свое мнение о том, что процентные ставки в США могут быть повышены еще как минимум два раза в этом году для сдерживания высокой инфляции.

Единая европейская валюта продолжила укрепление, торгуясь недалеко от недавнего месячного максимума, поскольку чиновники Европейского центрального банка сохраняют ястребиную риторику даже после того, как ЕЦБ поднял процентные ставки на прошлой неделе. "Инфляция для меня подобна жадному зверю, и мы действительно должны бороться с этим очень жадным зверем", — сказал на конференции глава Бундесбанка ФРГ Йоахим Нагель.

Тем временем все вышеперечисленное привело к снижению аппетита к риску среди инвесторов, что повлияло на валюты развивающихся экономик, в том числе и тенге. Однако все же казахстанская валюта оказалась достаточно устойчивой, а ее волатильность по мировым меркам была низкой.

В целом мы ожидаем, что на следующей неделе курс тенге по отношению к американскому доллару будет находиться в расширенном коридоре 445-450 тенге, к евро – в диапазоне 482-490 тенге, к российскому рублю – 5,30-5,42 тенге, юаню – 62,00-63,00 тенге.

Айдар Калиаскар, финансовый скаут Forex Club:

Курс доллара к тенге на Казахстанской фондовой бирже (KASE) за завершившуюся рабочую неделю незаметно повысился - на 0,15 тенге (+0,03%) и составил 448,15 тенге. При этом в течение указанного периода "американец" продемонстрировал следующий диапазон колебаний: 446-449 тенге. Объем долларовых сделок с расчетами "завтра" на торгах KASE за неделю поднялся до 569 миллионов долларов против 521 миллиона неделей ранее. Курс доллара на следующей неделе будет колебаться в прогнозном диапазоне 428-468 тенге.

Рынок нефти на неделе попытался подрасти с уровня 76,6 доллара за баррель сорта Brent, но дошел лишь до 77,2 доллара, после чего скорректировался вниз - в район 73 долларов. Участники рынка "черного золота" таким образом отыгрывали опасения по поводу перспектив спроса на сырье в Китае на фоне замедления роста экономики страны. КНР является одним из крупнейших мировых потребителей и импортеров нефти.

Индекс доллара, отражающий стоимость корзины валют шести стран - торговых партнеров США - на неделе оттолкнулся вверх от минимумов с середины мая - в районе 102 пунктов и направился к 103 пунктам, сигнализируя об охлаждении аппетита к риску.

Между тем Казахстанская национальная нефтегазовая компания "Казмунайгаз" (КМГ) и Rosneft Deutschland договорились о поставках до конца 2023 года по 100 тысяч тонн нефти ежемесячно - на нефтеперерабатывающий завод в германском Шведте. При этом будет использована ресурсная база месторождения Карачаганак. Общий объем поставки нефти в Германию в 2023 году, как планируется, составит не менее 890 тысяч тонн. В 2022 году правительство Германии обратилось к Казахстану с просьбой о поставке нефти по нефтепроводу "Дружба" на НПЗ PCK Raffinerie. За февраль-май текущего года было поставлено 190 тысяч тонн. нефти, план на июнь — 100 тысяч. Ранее Казахстан согласовал с Россией транзит в 2023 году казахстанской нефти в Германию по нефтепроводу "Дружба" в объеме до 1,2 миллиона тонн.

Президенты Казахстана и Германии Касым-Жомарт Токаев и Франк-Вальтер Штайнмайер в ходе переговоров в Астане отметили важность активизации взаимодействия в рамках развития Транскаспийского международного транспортного маршрута (ТМТМ), а также в сфере нефти и газа. Токаев заявил, что Казахстан может обеспечить ФРГ энергоресурсами и другим сырьем. ТМТМ, также известный как "Средний коридор", пролегает через Китай, Казахстан, акваторию Каспийского моря, Азербайджан, Грузию, Турцию и Черное море далее в страны Европы. В ассоциацию ТМТМ входят 20 компаний, включая железнодорожные администрации, порты, судоходные и другие транспортные компании из восьми стран.

Курс китайской валюты упал за рабочую неделю на 1,11 тенге (-1,8%) до 62,22 тенге. Валюта КНР на неделе продолжила падать на forex и обновила минимум с ноября 2022 года к доллару (на отметке 7,198 юаня за доллар), что отразилось в ее ощутимом снижении против тенге. На следующей неделе юань будет колебаться в рамках коридора 59,5-65,5 тенге.

Курс рубля к тенге снизился за прошлую неделю на 0,06 тенге (-1,1%) до 5,30 тенге. Ослабление рубля к доллару на рабочей обусловило сползание валюты РФ и против тенге. Рубль на следующей неделе будет колебаться в рамках прогнозного коридора 4,83-5,83 тенге.

Курс евро к тенге на рабочей неделе снизился на 1,5 тенге (-0,3%) до 488 тенге. Возросшая волатильность и ослабление европейской валюты на forex в конце недели обусловило ее сползание и против тенге. Евро может провести следующую неделю в прогнозном диапазоне: 470-510 тенге.

Мурат Кастаев, генеральный директор ТОО "DAMU Capital Management":

На уходящей неделе ФРС вновь озадачила рынки, заявив, что несмотря на паузу в повышениях ставки (которую инвесторы расценили как завершение цикла повышений), готова повышать ставку, пока инфляция не снизится до целевого уровня 2%. Пока инфляция в США остается более чем в два раза выше этой отметки. Это негативно повлияло на нефтяные котировки, которые снизились с 77 до 72 долларов за баррель.

В конце недели события в России стали доминирующими на рынках.

Вооруженный мятеж и попытка переворота в РФ, в случае успеха, дестабилизирует ситуацию в стране, однако, с другой стороны, может ускорить завершение войны в Украине. На фоне этой неопределенности фондовые рынки РФ падают, а рубль слабеет.

В КНР Народный банк Китая снизил ставку с 3,65% до 3,55%, косвенно подтвердив слабость экономического роста и потребность экономики в дополнительной поддержке. Помимо этого, КНР вплотную приблизилась к дефляции и переход цен в зону снижения будет сильным тормозом для второй экономике мира, ведь как известно, с дефляцией бороться гораздо сложнее, чем с инфляцией.

В Казахстане глава Нацбанка сообщил о готовности к снижению базовой ставки в втором полугодии, если текущее замедление роста цен станет устойчивым. При прочих равных условиях, снижение базовой ставки влечет за собой сокращение привлекательности тенговых активов и ослабление казахстанской валюты.

На следующей неделе мы ожидаем рост доллара США до 450-455 тенге, снижение евро до 475-485 тенге, ослабление рубля до 5,15-5,25 тенге и юаня до 61,5-62,0 тенге.