Inbusiness.kz представляет читателям очередной еженедельный валютный прогноз курса тенге по отношению к доллару, рублю, евро и юаню на предстоящую неделю (3 апреля – 7 апреля).

Валютный прогноз: 27 марта – 31 марта

На неделе казахстанский тенге укрепился ко всем рассматриваемым валютам, кроме евро. Как отмечают аналитики, предоставившие Inbusiness свои прогнозы, тенге, с другими азиатскими валютами, получил поддержку в результате ослабления доллара, вызванного в том числе кризисом в банковской системе США. На этом фоне участники рынка ожидают смягчения денежно-кредитной политики ФРС США. С другой стороны, благодаря разрешению банковского кризиса в Америке и Европе,а также позитивным макроэкономическим данным из Китая, цены на нефть вновь несколько подросли, а рисковые настроения улучшились. В целом, аналитики отмечают благоприятный для тенге внешний фон.

Более подробные мнения аналитиков изложены ниже в очередном опросе, подготовленном inbusiness.kz.

Андрей Маслов, аналитик ГК "ФИНАМ":

На неделе, завершившейся 2 апреля, казахстанский тенге укрепился против всех рассматриваемых валют, кроме евро, курс которого не сильно изменился за семь дней.

Большинство азиатских валют получили поддержку в завершающемся первом квартале 2023 года, поскольку опасения серьезных проблем в банковском секторе США и Европы ослабили доллар и привели к ожиданиям того, что Федеральная резервная система смягчит свою "ястребиную" позицию на последующих заседаниях регулятора по процентной ставке.

Доллар США продолжил ослабевать, поскольку снижение беспокойства по поводу проблем в банковском секторе США оживило аппетит инвесторов к более рискованным валютам. Пожалуй, главным смягчающим фактором стало соглашение о покупке First Citizens BancShares всех депозитов и кредитов обанкротившегося кредитора Silicon Valley Bank.

Давление на американскую валюту оказали и данные, что число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло больше, чем ожидалось, что указывает на некоторое охлаждение на рынке труда. Эти данные подстегнули ожидания того, что ФРС будет иметь ограниченные возможности для дальнейшего повышения процентных ставок.

Также вчера три главы региональных ФРБ (Миннеаполиса, Бостона и Ричмонда) заявили о возможности дальнейшего повышения ставок, направленного на снижение высокого уровня инфляции, при этом двое отметили, что проблемы банковского сектора могут создать достаточные препятствия для экономики, чтобы помочь снизить ценовое давление быстрее, чем ожидается.

Тем временем в Казахстане важных макроэкономических данных опубликовано не было, а сам тенге стал бенефициаром роста рисковых настроений, впрочем, как и многие другие региональные валюты.

В целом, мы ожидаем, что на следующей неделе курс тенге по отношению к американскому доллару будет находиться в расширенном коридоре 448–460 тенге, к евро – в диапазоне 485–498 тенге, к российскому рублю – 5,75–5,90 тенге, юаню – 64,00–67,50 тенге.

Айдар Калиаскар, финансовый скаут Forex Club:

Курс доллара к тенге на Казахстанской фондовой бирже (KASE) за завершившуюся рабочую неделю снизился на 0,96 тенге (-0,2%) и составил 455,7 тенге. При этом в течение указанного периода "американец" продемонстрировал следующий диапазон колебаний: 445,8-460,5 тенге. Объем долларовых сделок с расчетами "завтра" на торгах KASE за неделю вырос до 739 миллионов долларов против 370 миллионов неделей ранее. Курс доллара на следующей неделе будет колебаться в прогнозном диапазоне 433-473 тенге.

Рынок нефти на неделе смог рывком оттолкнуться вверх от «полукруглой» отметки 75 долларов за баррель сорта Brent в направлении 80 долларов, однако немного не дотянул и в конце недели стабилизировался около 78 долларов. Участники рынка сыграли на повышение на новостях о разногласиях властей Ирака и Иракского Курдистана, которые привели к остановке поставок нефти из Курдистана через иракский нефтепровод в порт Джейхан, находящийся в Турции. Экспорт нефти через нефтепровод может не возобновиться в течение двух-трех недель, что может привести к снижению добычи нефти в Ираке на 200 тысяч баррелей в сутки. Кроме того, коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за прошлую неделю рухнули на 7,5 миллиона баррелей до 473,7 миллиона баррелей, хотя эксперты прогнозировали повышение показателя на 100 тысяч баррелей.

Индекс доллара, отражающий стоимость корзины валют шести стран - торговых партнеров США на неделе вернулся в район минимумов с начала февраля – около 102 пунктов. Этому способствуют ожидания смягчения денежно-кредитной политики ФРС США. По данным CME Group, половина экспертов ожидает сохранения Федрезервом ключевой ставки в мае на текущем уровне в 4,75-5% годовых.

Между тем казахстанская национальная компания "КазТрансОйл" планирует увеличить в апреле поставку нефти в Германию до 100 тысяч тонн. В конце февраля он сдал первую партию нефти в объеме 20 тысяч тонн в систему "Транснефти" для поставки в Германию. Позже в компании сообщили, что план поставок на март составляет аналогичные 20 тысяч тонн.

Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев, выступая на открытии первой сессии парламента восьмого созыва, заявил о необходимости повышения налогообложения крупного и сырьевого бизнеса. Казахстан подал иск к консорциуму по разработке нефтяного месторождения Кашаган - Казахстан - North Caspian Operating Company (NCOC) - на сумму около 5,1 миллиарда долларов из-за загрязнения окружающей среды, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные министерства экологии и природных ресурсов страны.

Курс китайской валюты упал за неделю на 1,5 тенге (-2,2%) до 65,7 тенге. Валюта КНР на следующей неделе будет колебаться в рамках коридора 63-69 тенге.

Курс рубля к тенге снизился за прошлую неделю на 0,07 тенге (-1,2%) до 5,89 тенге. Рост доллара к рублю и обновление "американцем" максимумов с апреля прошлого года поддержали на неделе давление на валюту РФ и против тенге. Рубль на следующей неделе будет колебаться в рамках прогнозного коридора 5,4-6,4 тенге.

Курс евро к тенге вырос на прошлой неделе на 4 тенге (+0,8%) до 495,8 тенге. Рост европейской валюты на неделе в район максимумов с начала февраля (1,093 доллара) поддержал его и против тенге. Евро может провести следующую неделю в прогнозном диапазоне: 471-511 тенге.

Мурат Кастаев, генеральный директор ТОО "DAMU Capital Management":

Цены на нефть за неделю несколько укрепились с 72 до 79 долларов благодаря разрешению банковского кризиса в США и Европе и сокращению страхов мировой рецессии. Наряду с этим, запасы топлива в США снизились, что свидетельствует об устойчивом спросе.

В США темп роста ВВП за 4-й квартал был снижен с 2,7% до 2,6%, что подтверждает замедление экономической активности в крупнейшей экономике мира.

В еврозоне инфляция в марте снизилась с 8,5% до 6,9%, это снижает давление с ЕЦБ и позволяет взять паузу или вовсе остановить цикл повышений ставок.

В Китае мартовские показатели PMI вышли лучше ожиданий и привнесли оптимизм на рынки.

Благоприятный для тенге внешний фон оказывает поддержку тенге, благодаря чему национальная валюта вновь укреплялась. На следующей неделе мы ожидаем роста доллара до 455-465 тенге, евро до 495-505 тенге, снижение рубля до 5,7-5,9 тенге и укрепление юаня до 65,7-68 тенге.