Inbusiness.kz представляет читателям очередной еженедельный валютный прогноз курса тенге по отношению к доллару, рублю, евро и юаню на предстоящую неделю (6 ноября – 10 ноября).

Валютный прогноз: 30 октября – 3 ноября

На неделе тенге укрепился к основным валютам, за исключением евро. Как отмечают опрошенные Inbusiness аналитики, волатильность казахстанской валюты сократилась после того, как потребность внутреннего рынка в валюте была удовлетворена. Кроме того, поддержку курсу принесла налоговая неделя.

Что касается внешнего фона, аналитики констатируют общее снижение интереса инвесторов к риску на финансовых рынках на фоне негативных макроэкономических данных из Китая и США. Нефтяные котировки реагировали снижением на некоторое сокращение риск-премии в отсутствие масштабной эскалации конфликта на Ближнем Востоке, затем подросли после того, как ФРС США второй раз подряд сохранила базовую учетную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых. Это вновь воспринимается рынком как сигнал о скором завершении цикла ужесточения денежно-кредитной политики.

Более подробные мнения аналитиков изложены ниже в очередном опросе, подготовленном inbusiness.kz.

Анна Бодрова, старший аналитик "Альпари":

Список факторов влияния на курс тенге немного изменился. Это даже хорошо: сократил свое влияние драйвер, который оказался для рынка очень сложным. Речь идет о параметрах предложения валюты на внутреннем рынке. Волатильность тенге резко сократилась, когда потребность рынка в валюте была удовлетворена. На новой неделе этот фактор сохранит свое влияние.

Нефтяная конъюнктура также важна для курсообразования тенге, как и отношение глобального рынка к риску.

В целом, в настоящее время курс тенге смотрится справедливо оцененным.

Ожидания относительно колебаний курсов иностранных валют на будущую неделю выглядят следующим образом: доллар США будет торговаться в границах 465-472 тенге, евро - 495-505 тенге, рубль - 4,98-5,08 тенге, юань - 63-66 тенге.

Айдар Калиаскар, финансовый скаут Forex Club:

Курс доллара к тенге на Казахстанской фондовой бирже (KASE) за завершившуюся рабочую неделю упал на 6,5 тенге (-1,4%) и составил 464,1 тенге. При этом в течение указанного периода «американец» продемонстрировал следующий диапазон колебаний: 464,1-472,65 тенге. Объем долларовых сделок расчетами «завтра» на торгах KASE за неделю опустился до 750 миллионов долларов против 764 миллионов неделей ранее. Курс доллара на следующей неделе будет колебаться в прогнозном диапазоне 448-488 тенге. 

Рынок нефти на неделе сполз от уровня 90,48 доллара за баррель сорта Brent до минимума с начала октября (84,58 доллара), а затем подрос в район 87 долларов. Нефтяные котировки реагировали на некоторое сокращение риск-премии в отсутствие масштабной эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Поэтому цена и удерживается пока ниже психологического уровня 90 долларов. При этом поддержка стоимости нефти пришла от решения ФРС США сохранить базовую учетную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых. То есть впервые за длительный цикл повышений ставки Федрезерв сохранил ее по итогам двух заседаний подряд. 

Индекс доллара, отражающий стоимость корзины валют шести стран - торговых партнеров США - на неделе сначала подрос - от уровней в районе 106,6 пункта выше 107,1 пункта, однако потом, к завершению недели, скатился в район 105,8 пункта, отыгрывая мягкую денежно-кредитную политику ФРС США. 

Между тем Астане присвоен статус финансового центра тюркского мира, заявил президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев в ходе выступления на саммите Организации тюркских государств в столице республики. Токаев на встрече с премьер-министром Венгрии Виктором Орбаном также заявил, что Астана и Будапешт имеют возможность увеличить взаимный товарооборот до 1 миллиарда долларов. В 2022 году он составил 172,2 миллиона долларов, что на 19,5% больше, чем в 2021 году. За январь - август 2023 года товарооборот равнялся 124,2 миллиона долларов (+24,4%). 

Власти Казахстана планируют привлечь казахстанского частного инвестора для управления активами предприятия "АрселорМиттал Темиртау", ему необходимо будет вложить за 3 года порядка 3 миллиардов долларов в развитие, 1,3 миллиарда он должен вложить сразу, сообщил премьер-министр Казахстана Алихан Смаилов. Компанию "АрселорМиттал Темиртау" (АМТ), а именно все ее активы, планируется передать в собственность государства до конца ноября. Речь идет о полном комплексе активов АМТ в Казахстане: стальных, угольных, рудных, а также трубном заводе в Актау. 
Казахстан может дополнительно отправлять в Китай до 10 миллионов тонн нефти в год, сейчас объем экспорта составляет чуть более 1 миллиона, заявил министр энергетики республики Алмасадам Саткалиев на брифинге в Алматы. 

Курс китайской валюты упал за неделю на 0,55 тенге (-0,9%) до 63,51 тенге. Юань на следующей неделе будет колебаться в рамках прогнозного коридора 61-67 тенге. 

Курс рубля к тенге снизился за прошлую неделю на 0,08 тенге (-1,6%) до 4,99 тенге. Рубль на следующей неделе будет колебаться в рамках прежнего прогнозного коридора 4,55-5,55 тенге. 

Курс евро к тенге повысился на прошлой неделе на 1,1 тенге (+0,2%) до 498 тенге. Укрепление на неделе евро на forex к доллару выше 1,07 доллара обусловило повышение евровалюты к тенге, хотя остальные валюты упали. Евро может провести следующую неделю в прогнозном диапазоне: 477-517 тенге. 

Мурат Кастаев, генеральный директор ТОО "DAMU Capital Management":

Общее снижение интереса инвесторов к риску возобладало на финансовых рынках. В результате снижаются фондовые и сырьевые рынки. Самый важный для Казахстана сырьевой ресурс – нефть – на неделе снизилась с 90 до 84 долларов США, этому способствовал ряд негативных новостей.

Сначала китайские показатели PMI за октябрь вышли хуже ожиданий, нивелировав последний оптимизм инвесторов о ускорении экономики КНР в оставшиеся два месяца календарного года. Затем годовой рост единой европейской экономики в 3-м квартале замедлился до 0,1% (по итогам 2-го квартала было 0,2%). При этом инфляция в годовом выражении в еврозоне также снизилась с 4,3% до 2,9% - то есть в ответ инфляция реагирует на высокие ставки ЕЦБ, однако при замедляется и экономический рост, к тому же европейская безработица повысилась с 6,4% до 6,5%.

Окончательно испортили настроение инвесторов данные по рынку труда в США, где по итогам октября было создано 150 000 новых рабочих мест при ожидавшихся 180 000. При этом безработица выросла с 3,8% до 3,9%. Дополнительным негативом выступил рост запасов как сырой нефти, так и готового топлива в США, возродив опасения о замедлении экономики США в 4-м квартале текущего года. Также ФРС США оставила ставку без изменения на уровне 5,25%-5,50%, считая, что снижение инфляции все еще является неустойчивым, а экономика не нуждается в поддержке в виде снижения ставок.

Казахстанская инфляция по итогам октября снизилась до 10,8% (после 11,8% в сентябре). Это положительный фактор для экономики, однако потенциально фактор для ослабления тенге, так как в ответ на снижение инфляции Нацбанк РК продолжит или даже ускорит темп снижения базовой ставки. 

Также в текущий момент казахстанская валюта получает поддержку от фактора налоговой недели, когда экспортеры продают валютную выручку для уплаты налоговых платежей, что мы считаем причиной текущего укрепления тенге.

На следующей неделе мы ожидаем стабилизации доллара США между 465-470 тенге, рост евро к 505-515 тенге, укрепление рубля до 5,1-5,5 тенге и сохранение юаня между 63,5-64,0 тенге.