/img/tv1.svg
RU KZ
Moody's присвоило рейтинг "Ваа3" планируемому Казахстаном выпуску евробондов

Moody's присвоило рейтинг "Ваа3" планируемому Казахстаном выпуску евробондов

В последний раз республика размещала бумаги на внешнем рынке в 2015 году.

26 Октябрь 2018 20:56 843

Moody's присвоило рейтинг "Ваа3" планируемому Казахстаном выпуску евробондов

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service присвоило рейтинг "Baa3" предложенным старшим необеспеченным облигациям в евро, сообщает "Интерфакс-Казахстан" со ссылкой на агентство.
Как отмечается в сообщении, выпуск планируется республикой в рамках мультивалютной программы по выпуску среднесрочных облигаций на сумму $10 млрд. Планируемый выпуск еврооблигаций будет иметь равные условия погашения с текущими и будущими заимствованиями Казахстана. Вырученные средства республика планирует направить на нужды бюджета.
Рейтинг планируемого выпуска евробондов отражает кредитный рейтинг Казахстана "Baa3" со стабильным прогнозом, уточнили в Moody's.
"Рейтинг "Baa3" в Казахстане поддерживается очень низким уровнем государственного долга, очень высокой доступностью долга и значительными фискальными резервами, хранящимися в активах в иностранной валюте, которые обеспечивают значительный резерв от внешних потрясений. Эти кредитные сильные стороны сбалансированы относительно низким уровнем экономической диверсификации страны, низкой - хотя и улучшающейся - институциональной силой, относительно высокой долей задолженности в иностранной валюте, относительно слабым банковским сектором и риском преемственности власти", - отмечается в сообщении агентства.
По мнению аналитиков Moody's, перспективы рейтинга Казахстана стабильны. Экономика Казахстана сильно пострадала от негативного шока цен на нефть в 2014-15 годах, что повлияло на здоровье банковской системы. Политический ответ на шок и доступные финансовые буферы стабилизировали экономику и обеспечили фискальную стабильность правительства, поддерживая стабильные прогнозы по рейтингу. Усилия правительства по укреплению банковской системы смягчили краткосрочные риски, хотя банковская система остается относительно слабой и является источником условных обязательств.
 Стабильный прогноз кредитного рейтинга Казахстана свидетельствует о том, что в обозримом будущем изменение рейтинга маловероятно, указывает агентство.
Рейтинг может быть повышен, если риски банковского сектора значительно снизятся параллельно с устойчивым улучшением состояния банковской системы и совершенствованием регулирования и надзора в секторе. Разрешение политических рисков, связанных с преемственностью власти, обеспечит дополнительную кредитную поддержку. Между тем дальнейший прогресс в институциональных, экономических и налоговых реформах также будет положительным.
Рейтинг может быть понижен, если экономические и фискальные показатели Казахстана будут существенно ухудшаться на протяжении длительного времени, например, из-за необходимости предоставления существенной дополнительной финансовой поддержки банковскому сектору или экономике. Рост внутрених политических рисков также может способствовать снижению рейтинга.
Как сообщалось ранее сегодня, источник в банковских кругах сообщил "Интерфаксу", что Казахстан 29 ноября начнет road show, по итогам которого может разместить 10-летние еврооблигации, номинированные в евро.
Организаторами назначены Citi и Societe Generale, лид-менеджером в Казахстане - BCC Invest.
Днем ранее информированный источник сообщал "Интерфакс-Казахстан", что Минфин республики намерен в ближайшее время объявить о планах по размещению еврооблигаций в евро. 
Ранее Казахстан размещал евробонды только в долларах.
В последний раз республика размещала бумаги на внешнем рынке в 2015 году. Тогда страна разместила два транша суверенных еврооблигаций: 10-летние бумаги на $2,5 млрд с доходностью 285 базисных пунктов (б.п.) к казначейским облигациям США и 30-летние бумаги на $1,5 млрд с доходностью 335 б.п.

Казахстан планирует разместить евробонды в евро на LSE и МФЦА

В качестве совместных лид-менеджеров и букраннеров назначены Citi и Societe Generale, UBS – в качестве совместного лид-менеджера и FHS – в качестве лид-менеджера в Казахстане.

19 Сентябрь 2019 17:59 1287

Казахстан планирует разместить евробонды в евро на Лондонской фондовой бирже (LSE) и Астанинской бирже МФЦА (AIX), сообщили "Интерфакс-Казахстан" в Министерстве финансов.

"Предложение будет выпущено с двойным листингом на Лондонской фондовой бирже и Международной бирже Астаны", – сообщили в Минфине.

В качестве совместных лид-менеджеров и букраннеров назначены Citi и Societe Generale, UBS – в качестве совместного лид-менеджера и FHS – в качестве лид-менеджера в Казахстане.

"Поручено (Citi, Societe Generale, UBS и FHS - ИФ-К) организовать серию встреч с инвесторами с фиксированным доходом в Европе, которые начнутся 23 сентября 2019 года", – пояснили в Минфине.

Казахстан планирует разместить на бирже МФЦА евробонды на 1 млрд евро

Казахстан может до конца 2019 года разместить на бирже Международного финансового центра "Астана" (МФЦА, AIX) еврооблигации на 1 млрд евро.   

23 Апрель 2019 16:04 667

"Мы в этом году, скорее всего, во второй половине года, выйдем с еврооблигациями на МФЦА, потому что такова потребность. Планируем около миллиарда евро разместить", – сказал первый заместитель Премьер-министра – министр финансов Алихан Смаилов, пишет Интерфакс-Казахстан.

Говоря о причине размещения евробондов, он пояснил, что квазигосударственные компании, в частности входящие в группу фонда национального благосостояния "Самрук-Казына", намерены рефинансировать свои валютные займы в тенге.

"Наши квазигоскомпании хотят рефинансироваться внутри страны, скажем так, поменять более дорогие валютные займы на тенговые займы. Но они придут на казахстанский валютный рынок. Если они начнут "пылесосить" все доллары, то курс резко уйдет вверх, и мы получим сильную девальвацию. Чтобы этого не произошло, мы должны в пределах финансирования дефицита бюджета привлечь в страну валюту", – уточнил глава Минфина.

А. Смаилов добавил, что в 2020 году на площадке МФЦА планируется также разместить исламские облигации.

"По сукукам мы на 2020 год пока планируем, потому что исламское финансирование предполагает более длительные процедуры выхода на рынок, мы до конца года не успеем физически. Поэтому на 2020 год планируем", – отметил он.

Биржа МФЦА была образована в 2017 году в рамках развития Международного финансового центра "Астана" (МФЦА). Акционерами AIX являются МФЦА, GoldmanSachs, Шанхайская фондовая биржа, Фонд Шелкового пути и NASDAQ, который также предоставляет торговую платформу AIX.

Последний раз Казахстан выходил на рынок евробондов в ноябре 2018 года. Тогда были размещены два транша бумаг общим объемом 1,05 млрд евро (по 525 млн евро каждый). Доходность пятилетнего выпуска составила 1,55% годовых, 10-летний выпуск размещен с доходностью 2,375%. Евробонды в евро были размещены впервые, ранее страна занимала на внешнем рынке только в долларах.