Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service присвоило рейтинг "Baa3" предложенным старшим необеспеченным облигациям в евро, сообщает "Интерфакс-Казахстан" со ссылкой на агентство.
Как отмечается в сообщении, выпуск планируется республикой в рамках мультивалютной программы по выпуску среднесрочных облигаций на сумму $10 млрд. Планируемый выпуск еврооблигаций будет иметь равные условия погашения с текущими и будущими заимствованиями Казахстана. Вырученные средства республика планирует направить на нужды бюджета.
Рейтинг планируемого выпуска евробондов отражает кредитный рейтинг Казахстана "Baa3" со стабильным прогнозом, уточнили в Moody's.
"Рейтинг "Baa3" в Казахстане поддерживается очень низким уровнем государственного долга, очень высокой доступностью долга и значительными фискальными резервами, хранящимися в активах в иностранной валюте, которые обеспечивают значительный резерв от внешних потрясений. Эти кредитные сильные стороны сбалансированы относительно низким уровнем экономической диверсификации страны, низкой - хотя и улучшающейся - институциональной силой, относительно высокой долей задолженности в иностранной валюте, относительно слабым банковским сектором и риском преемственности власти", - отмечается в сообщении агентства.
По мнению аналитиков Moody's, перспективы рейтинга Казахстана стабильны. Экономика Казахстана сильно пострадала от негативного шока цен на нефть в 2014-15 годах, что повлияло на здоровье банковской системы. Политический ответ на шок и доступные финансовые буферы стабилизировали экономику и обеспечили фискальную стабильность правительства, поддерживая стабильные прогнозы по рейтингу. Усилия правительства по укреплению банковской системы смягчили краткосрочные риски, хотя банковская система остается относительно слабой и является источником условных обязательств.
Стабильный прогноз кредитного рейтинга Казахстана свидетельствует о том, что в обозримом будущем изменение рейтинга маловероятно, указывает агентство.
Рейтинг может быть повышен, если риски банковского сектора значительно снизятся параллельно с устойчивым улучшением состояния банковской системы и совершенствованием регулирования и надзора в секторе. Разрешение политических рисков, связанных с преемственностью власти, обеспечит дополнительную кредитную поддержку. Между тем дальнейший прогресс в институциональных, экономических и налоговых реформах также будет положительным.
Рейтинг может быть понижен, если экономические и фискальные показатели Казахстана будут существенно ухудшаться на протяжении длительного времени, например, из-за необходимости предоставления существенной дополнительной финансовой поддержки банковскому сектору или экономике. Рост внутрених политических рисков также может способствовать снижению рейтинга.
Как сообщалось ранее сегодня, источник в банковских кругах сообщил "Интерфаксу", что Казахстан 29 ноября начнет road show, по итогам которого может разместить 10-летние еврооблигации, номинированные в евро.
Организаторами назначены Citi и Societe Generale, лид-менеджером в Казахстане - BCC Invest.
Днем ранее информированный источник сообщал "Интерфакс-Казахстан", что Минфин республики намерен в ближайшее время объявить о планах по размещению еврооблигаций в евро.
Ранее Казахстан размещал евробонды только в долларах.
В последний раз республика размещала бумаги на внешнем рынке в 2015 году. Тогда страна разместила два транша суверенных еврооблигаций: 10-летние бумаги на $2,5 млрд с доходностью 285 базисных пунктов (б.п.) к казначейским облигациям США и 30-летние бумаги на $1,5 млрд с доходностью 335 б.п.
