"У ряда банков среднего размера объем плохих кредитов является настолько значительным относительно их способности поглощать убытки, что им могут потребоваться новые взносы капитала или другая внешняя поддержка. Качество активов по-прежнему является основным неблагоприятным моментом для рейтингов в секторе", — отмечается в информации.
Согласно проведенному Fitch анализу аудированной отчетности по МСФО (включая МСФО 9) по банковскому сектору, кредиты третьей стадии (обесцененные) у 15 крупнейших банков Казахстана (96% от активов сектора) составили 21,7% от всех кредитов на конец 2018 года. Это существенно превышает неработающие кредиты (9,3%) согласно регулятивной отчетности.
Показатель кредитов третьей стадии находится ближе к оценке Fitch потенциально высокорисковых активов, так как он включает в себя обесцененные реструктурированные кредиты и ряд других рисковых кредитов, не относящихся к регулятивным неработающим кредитам.
"Основная часть кредитов третьей стадии у казахстанских банков представлена долгосрочными кредитами в рамках проектного финансирования, унаследованными с предыдущих периодов. Мы полагаем, что характер и качество таких кредитов являются схожими по сектору, при этом их объемы существенно различаются от банка к банку", — говорится в сообщении.
По мнению агентства, кредиты второй стадии (необесцененные, но с существенным увеличением кредитного риска) также представляют значительный риск в плане качества активов при соответствующем средневзвешенном показателе банков на уровне 7%. Такие показатели были выше у "Альфа-Банка" (17,6%) и "Цеснабанка" (15,6%). Средневзвешенный показатель покрытия кредитов третьей стадии и второй стадии специальными резервами на кредитные потери составил 37% и 7% соответственно на конец 2018 года у банков выборки.
Проблемы с качеством активов у "Цеснабанка" были разрешены во втором полугодии 2018-го — I квартале 2019 года путем передачи активов в государственный Фонд проблемных кредитов, напомнили в Fitch.
"Мы полагаем, что схожая ситуация может наблюдаться у ряда других казахстанских банков, и существующие резервы могут быть недостаточными для покрытия кредитных рисков по обесцененным кредитам", — заключили в агентстве.
Еще одной проблемой, по мнению агентства, является существенное различие способности поглощать убытки от банка к банку. По оценке Fitch, на конец 2018 года увеличение покрытия кредитов третьей и второй стадии до 80% и 20% соответственно обошлось бы банковскому сектору в 1,4 трлн тенге в виде дополнительных резервов на потери по кредитам.
"Хотя прибыль в секторе до отчислений под обесценение является приемлемой (2018 г.: 1 трлн тенге), прибыльность является неравномерной, и на качестве доходов сказываются начисленные, но не полученные в денежной форме проценты, особенно у банков с наиболее высокой долей проблемных кредитов", — констатируют аналитики агентства.
Ряд банков имеют значительные непрофильные активы, в основном коммерческую недвижимость и другое взысканное залоговое обеспечение, которые не отражаются в раскрываемых данных по качеству активов по МСФО 9. Непрофильные активы являются особенно высокими у АТФ Банка (0,7x капитала), банка "ЦентрКредит" (0,6x), Forte (0,4x) и "Нурбанка" (0,4x) и могут повлечь дополнительные убытки от обесценения или переоценки, говорится в информации.
"Расчистка банковского сектора Казахстана продолжилась в этом году: проблемные активы "Цеснабанка" были выкуплены Фондом проблемных кредитов с использованием поступлений от облигаций, на которые подписался Национальный банк Республики Казахстан. Новый Президент Казахстана недавно отметил, что государство больше не должно предоставлять финансовую помощь для спасения частных казахстанских банков. Вместе с тем мы считаем, что операции за рамками государственного баланса (например, через Фонд проблемных кредитов) могут быть вновь использованы для финансирования дальнейшей государственной поддержки банков, если она потребуется, например после проведения Нацбанком анализа качества активов, которое должно завершиться к концу 2019 г. В то же время такая поддержка от государства является, по нашему мнению, в высокой степени неопределенной, что отражается в уровне поддержки долгосрочного РДЭ "В-" у рейтингуемых Fitch банков среднего размера", — отмечают в Fitch.
Как сообщалось, Нацбанк приступает к оценке качества активов 1 августа и планирует завершить ее в декабре текущего года. Проверка коснется 14 крупнейших банков, на которые приходится порядка 87% активов банковского сектора страны.
Oliver Wyman Limited консультирует Нацбанк по подготовке и проведению оценки качества активов. Изучение состояния казахстанского банковского сектора будет осуществлено в соответствии с методологией Европейского центрального банка.
Нацбанк впервые заявил о планах провести оценку качества активов банков второго уровня (БВУ) в 2015 году. С тех пор эти планы неоднократно откладывались.
Банковский сектор Казахстана представлен 28 банками.
