Рейтинг АО "Казкоммерцбанк" (ККБ) повышен до "ВВ"; прогноз по рейтингам Народного банка Казахстана пересмотрен на "стабильный", следует из сообщения международного агентства S&P Global Ratings.
"S&P повысило долгосрочный кредитный рейтинг эмитента АО "Казкоммерцбанк" (ККБ) с "В+" до "ВВ" и вывела его из списка CreditWatch (рейтинги на пересмотре) с позитивными ожиданиями, куда он был помещен 22 декабря 2017 года. Прогноз по рейтингам банка ККБ – "стабильный". Мы также пересмотрели прогноз по рейтингу АО "Народный банк Казахастана" (Халык банк) с "негативного" на "стабильный" и подтвердили долгосрочные рейтинги банка на уровне "ВВ", - говорится в распространенном сообщении.
"В то же время мы подтвердили краткосрочные рейтинги эмитентов обоих банков на уровне "В". Мы также повысили рейтинг Халык банка по национальной шкале с "kzA" до "kzA+". Мы повысили рейтинг ККБ по национальной шкале с "kzBBB-" до "kzA+" и вывели рейтинги банка из списка CreditWatch с позитивными ожиданиями", - указано в информации.
Как поясняется, рейтинговое действие последовало за объявлением о том, что Халык банк получил одобрение от Национального банка РК на присоединение к нему ККБ. Акционеры обоих банков одобрили присоединение и аннулирование банковской лицензии ККБ. Банки активно работают над подготовкой к присоединению в части интеграции информационных систем и процессов, а также оптимизации затрат. "Таким образом, мы ожидаем, что банки объединятся в III квартале 2018 года, и полагаем, что объединение является почти безусловным фактом", - сообщают аналитики.
"Следовательно, в настоящее время мы рассматриваем ККБ как ключевую дочернюю организацию Халык банка и ожидаем, что в ближайшие несколько месяцев перед фактическим объединением Халык банк обеспечит поддержку ККБ при любых возможных обстоятельствах. Таким образом, мы уравниваем наши рейтинги Халык банка и ККБ. Когда присоединение будет завершено, мы прекратим поддерживать рейтинги ККБ, и все обязательства этой финансовой организации перейдут к Халык банку", - уточняется в сообщении.
Согласно пояснениям S&P, пересмотр прогноза по рейтингу Халык банка на "стабильный", отражает более сильные показатели капитализации группы. По прогнозам S&P, коэффициент капитала Халык банка будет составлять 7,2-7,4% в ближайшие 12-18 мес. (по сравнению с 7,1% в конце 2017 года), а расходы на формирование резервов будут составлять около 1,9-2,1% совокупных кредитов, что выше 0,9% - среднего для Халык банка уровня в 2012-2016 годах, до сделки по приобретению ККБ в 2017 году.
"В соответствии с нашей текущей оценкой проблемные кредиты Халык Банка (просроченные более чем на 90 дней) составляли около 13% кредитного портфеля банка. Еще 13% портфеля приходится на реструктурированные кредиты и изъятое залоговое обеспечение, что является высоким уровнем в международном контексте. Мы ожидаем, что уровень проблемных кредитов снизится примерно до 10% в ближайшие 12-18 мес. и что банк продаст значительную часть неключевых активов, перешедших к нему в результате дефолтов некоторых заемщиков", - полагают аналитики.
По мнению экспертов, характеристики собственной кредитоспособности ККБ несколько улучшились после приобретения Халык банком.
"Мы также полагаем, что банк сможет выполнять свои финансовые обязательства в ближайшие 12-18 мес. благодаря наличию запасов ликвидности. На долю широких ликвидных активов ККБ приходится около 57% совокупных активов по состоянию на 31 марта 2018 года, они значительно превышают краткосрочное финансирование, привлеченное на открытом рынке (80x), и депозиты клиентов (на 82%). Мы ожидаем, что доля широких ликвидных активов несколько сократится вследствие выплат по обязательствам банка, но останется выше 40% в ближайшие 12 мес.", - отмечается в сообщении.
По информации S&P, банк осуществил предварительные выплаты в размере $100 млн по бессрочным субординированным облигациям в феврале 2018 года и в мае 2018 года, выплатил всю сумму ($300 млн) по выпуску еврооблигаций. "Оставшаяся часть выплат по долговым обязательствам составляет Т60 млрд по приоритетным необеспеченным обязательствам и Т13,5 млрд - по субординированным облигациям, подлежащим погашению в 2018-2019 годах, а также $750 млн - по приоритетным необеспеченным облигациям сроком погашения в 2022 году и Т101 млрд субординированного долга, подлежащего погашению в 2025 году", - утверждают в S&P.
Однако, по мнению аналитиков, кредитный портфель ККБ остается подверженным высоким рискам, хотя S&P и отмечает улучшение качества активов и повышение уровня резервов по проблемным кредитам согласно отчетности банка. "В связи с этим мы оцениваем позицию по риску как "слабую" в сравнении с другими крупными банками Казахстана и сопоставимыми организациями в странах с аналогичным уровнем экономических рисков", - поясняют в S&P.
По данным регулятора, объем проблемных кредитов ККБ снизился с высокого уровня 37,1% на 1 ноября 2017 года до 25,7% по состоянию на 1 мая 2018 года благодаря реструктуризации и списанию кредитов. Однако этот показатель все еще значительно выше среднего значения по банковской системе страны - около 9%. На 31 марта 2018 года резервы на возможные потери по кредитам составляли 53% совокупного объема кредитного портфеля, напоминают в S&P.
"Прогноз "стабильный" по рейтингам Халык банка и ККБ отражает наши ожидания того, что кредитный профиль консолидированной группы, скорее всего, останется в целом неизменным в ближайшие 12 мес. Мы прогнозируем дальнейшее улучшение показателей качества активов группы благодаря формированию дополнительных резервов и списаниям проблемных кредитов", - заключили в S&P.
