Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's пересмотрело прогноз по рейтингам казахстанского АО "Цеснабанк" со "стабильного" на "негативный" и подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги банка на уровне "В+/В", сообщает "Интерфакс-Казахстан" со ссылкой на агентство.
S&P также понизило рейтинг банка по национальной шкале с "kzBBB" до "kzBBB-".
Рейтинговое действие отражает негативное влияние на позицию банка по риску со стороны быстрого роста кредитного портфеля в течение продолжительного времени, а также со стороны планируемой в 2016 году политики формирования резервов.
Кроме того, оно обусловлено ожиданиями относительно роста уровня проблемных кредитов и расходов Цеснабанка на формирование резервов в рамках неблагоприятной операционной среды, характеризующейся ожидаемым снижением темпов роста ВВП и значительной девальвацией тенге.
Цеснабанк продемонстрировал очень высокие темпы роста кредитного портфеля — около 50% в год в течение последних четырех лет, что существенно превысило запланированные показатели, хотя в значительной степени это было вызвано резкой девальвацией тенге в 2015 году.
"Мы ожидаем ухудшения качества активов в ближайшие два года по мере приближения сроков погашения кредитов, выданных банком, на фоне ухудшения условий операционной деятельности. По нашим прогнозам, уровень проблемных кредитов банка (просроченных больше чем на 90 дней), рассчитанный в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), увеличится с 3,8% в конце 2015 года до 8% в 2016-2017 годах, в то время как мы прогнозируем увеличение данного показателя в банковской системе страны до 12-14%", - отмечается в сообщении.
Политику Цеснабанка в отношении формирования резервов аналитики рассматривают как недостаточно консервативную.
"Мы позитивно оцениваем тот факт, что резервы банка на возможные потери по ссудам увеличились с 4,5% в конце 2014 года до 6,0% в конце 2015 года, и, таким образом, в конце 2015 года резервы покрывали 158% проблемных кредитов. Вместе с тем запланированный банком объем расходов на формирование резервов (2% в 2016-2017 годов) ниже прогнозируемого нами среднего уровня по банковскому сектору Казахстана (около 3%) и не покрывает совокупно проблемные и реструктурированные кредиты. Мы ожидаем, что показатели прибыльности банка существенно снизятся в случае значительного увеличения коэффициента резервирования", - говорится в сообщении.
"Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие в ближайшие 12 месяцев в случае ухудшения позиции банка по риску на фоне продолжающегося стремительного роста его кредитного портфеля, темпы которого превысят запланированный уровень в 15-20%. Кроме того, оно может быть обусловлено увеличением доли проблемных кредитов до среднего показателя по банковской системе и снижением коэффициента покрытия проблемных кредитов резервами до уровня менее 100%", - говорится в информации.
Прогноз по рейтингам Цеснабанка может быть пересмотрен на "стабильный" в случае существенного улучшения показателей капитализации, например, вследствие дополнительных вливаний в капитал, в результате чего коэффициент RAC повысится до уровня, близкого к 3,5%, что обеспечит увеличение запаса капитала на случай роста потребности в расходах на формирование резервов в будущем.
Цеснабанк был основан в 1992 году, его основными акционерами на первое апреля 2016 года являются АО "Финансовый холдинг "Цесна" (53,04%), АО "Единый накопительный пенсионный фонд" (9,63%) ТОО Kinesiokz (6,33%), TOO Аппаратkz (6,52%), АО "Управляющая компания "Республика" (0,47%).
Цеснабанк по итогам 2015 года занял третье место среди 35 казахстанских банков по размеру активов.
