Как говорится в распространенном сообщении S&P Global Ratings, рейтинги ТШО отражают мнение о том, что сильные стороны бизнес-модели ТШО в значительной степени компенсируют высокое отрицательное значение свободного денежного потока от операционной деятельности в ближайшие несколько лет, обусловленное реализацией компанией масштабного инвестиционного проекта. Рейтинги также учитывают ожидания предоставления ТШО текущей и экстраординарной поддержки со стороны крупнейшего партнера компании, корпорации Chevron, что позитивно влияет на кредитный профиль компании. Рейтинг планируемого выпуска облигаций "ВВВ" отражает тот факт, что он будет размещен под полную и безусловную гарантию со стороны ТШО.
"Размер инвестиций в рамках проекта по расширению производства составляет около 42,4 млрд долл., и мы полагаем, что ТШО будет финансировать проект за счет заемных средств объемом 21,5 млрд долл., включая выпуски облигаций, кредиты коммерческих банков и приоритетные кредиты партнеров, имеющие права требования одинаковой срочности (pari passu), а также за счет денежного потока от операционной деятельности", - говорится в сообщении.
