Качество кредитов банков ухудшается, и об этом говорит официальная статистика. Доля просроченных розничных займов за последний год неуклонно растет, увеличившись с 2,7% до 4%, следует из данных Halyk Research. Если на начало года доля NPL90+ составляла 3,1%, то к августу она выросла до 3,5%. На первый взгляд, ситуация не выглядит критичной: уровень проблемных кредитов сопоставим с развитыми странами. Но настораживает то, что основная нагрузка ложится на население. Подробнее об этом – в материале inbusiness.kz.
Доходы падают, кредиты дорожают
По словам главного аналитика Halyk Finance Салтанат Игенбековой, качество активов банковского сектора сегодня можно охарактеризовать как "удовлетворительное". По ее словам, банки успешно справляются с управлением кредитными рисками. Так, доля проблемных займов с просрочкой более 90 дней составляет всего 3,5% на 1 августа 2025 года, что сопоставимо с уровнем развитых стран. При этом банки создали резервов больше, чем требует регулятор, оставив себе запас прочности на случай убытков.
Как поясняет Салтанат Игенбекова, рост просроченных кредитов связан в большей степени с кредитным портфелем населения. Так, на долю физлиц сегодня приходится 69% всех просрочек, и больше всего рисков сосредоточено в потребительском кредитовании. Здесь уровень невозвратов достигает 4%, тогда как у корпоративных клиентов показатель заметно ниже — около 2,4%. При этом доля проблемных кредитов бизнеса уже несколько лет держится на стабильном уровне (2,3-2,7%), близком к показателям развитых стран.
Эксперты считают, что увеличение доли просроченных кредитов связано с двумя основными факторами. Во-первых, с падением доходов населения: если в первом квартале 2025 года отмечалось лишь замедление темпов их роста, то с апреля реальные доходы начали снижаться. Во-вторых, с высокой процентной ставкой по кредитам. В июле средневзвешенные ставки по кредитам для физических лиц достигли 20,2%, что сделало их обслуживание более дорогим и усилило риски просрочки.
Валютные займы остаются слабым местом
Кредитование в иностранной валюте по-прежнему остается чувствительным сегментом. Несмотря на то, что ставки по валютным займам ниже, их доля в портфеле банков невелика — около 11%. Это связано с тем, что и банки, и клиенты неохотно берут на себя валютные риски. Дополнительно действует ограничение: кредиты в валюте разрешены только заемщикам с валютными доходами.
"В случае ослабления тенге качество активов банков может ухудшиться: вырастет долговая нагрузка в тенговом эквиваленте, что повысит вероятность роста проблемных кредитов. Это более актуально для юрлиц, так как 28% кредитного портфеля корпоративных клиентов составляют валютные кредиты. При этом банками проводится постоянная работа по совершенствованию процедур валютного контроля. Валютные риски являются важной частью комплексной системы внутреннего контроля банков, развивающейся в соответствии с международными стандартами. Кроме того, регулятором осуществляется мониторинг состояния валютного риска и качества управления. Поэтому можно утверждать, что в условиях текущей волатильности тенге и сохраняющегося инфляционного давления вопросы валютного кредитования находятся под соответствующим контролем", – прокомментировала Салтанат Игенбекова.
По данным эксперта, снижение доли ликвидных активов и ценных бумаг в балансах банков наблюдается уже несколько месяцев, однако это не выглядит тревожным сигналом. По итогам июля их доля составила 34,1% против 36,3% в начале года. Как объясняет аналитик, такая динамика во многом объясняется перераспределением средств в кредитование: это повышает доходность, но одновременно уменьшает "быструю подушку" ликвидности. Это может быть допустимым трендом, если рост кредитов сопровождается адекватным управлением ликвидностью и поддержанием нормативов ликвидности в соответствии с требованиями регулятора.
Деньги бизнеса ищут доходность
Сокращение депозитов бизнеса, по словам Салтанат Игенбековой, нельзя напрямую трактовать как падение доверия к банкам. Чаще речь идет о перераспределении средств: компании направляют деньги в оборотный капитал или выбирают более доходные инструменты вроде государственных ценных бумаг.
"Тем не менее на протяжении последних двух лет депозиты растут двузначными цифрами, а в июле 2025 года депозиты банковского сектора выросли на 16% в годовом выражении. Вклады бизнеса также в целом показывали рост, что говорит и об общем доверии к системе. Так, с января 2025 года депозиты юрлиц демонстрируют рост в среднем на 18% в годовом выражении", – отметила аналитик.
Налоги и резервы: главный вызов для банков
По оценке аналитиков, в ближайшие месяцы на банки сильнее всего будут давить два фактора: замедление роста прибыли из-за новых налогов и повышение минимальных резервных требований (МРТ). Повышение ставки корпоративного подоходного налога для банков до 25% (за исключением доходов, получаемых от кредитования реального сектора) и введение НДС на комиссии будут сдерживать темпы роста прибыли банков. Но куда ощутимее окажется влияние МРТ.
"Касаемо ужесточения минимальных резервных требований, мы считаем, что влияние данной меры на прибыльность банковского сектора будет более значимым: замораживание значительной части ликвидности приведет к снижению процентных доходов банков, которые могут составить несколько сотен миллиардов тенге в год. Кроме того, рост МРТ приведет к росту рыночных процентных ставок в стране, что увеличит стоимость кредитования для бизнеса и стоимость заимствования правительства на рынке казначейских облигаций, увеличивая нагрузку на бюджет Казахстана", – пояснила эксперт.
По мнению Салтанат Игенбековой, действующие правила для защиты банков позволяют держать под контролем риски по проблемным кредитам. Тем не менее регулятор ужесточает правила выдачи беззалоговых потребительских кредитов, чтобы снизить риски для банков и защитить заемщиков. При этом текущие вызовы — цифровизация, падение доходов населения и общая экономическая ситуация — требуют постоянной адаптации подходов к управлению кредитными рисками.
"В целом динамика качества активов банков зависит от макроэкономической ситуации и усилий по управлению кредитными рисками. Мы ожидаем замедление роста ВВП по итогам года до 5,6%, в 2026 году – до 4,5%. На фоне снижения темпов роста экономики вероятен рост проблемных кредитов в среднесрочной перспективе. Но при условии дальнейшего ужесточения мер по контролю качества кредитования и адаптации банковских практик к новым экономическим реалиям системного риска не должно возникнуть", – сказала аналитик.
Читайте по теме:
Нацбанк решил по-китайски лишить банки части доходов
