Ассоциация финансистов Казахстана (АФК) представила обзор банковского сектора страны за 2025 год, передает inbusiness.kz.
"В 2025 году банковский сектор функционировал в условиях ужесточения денежно-кредитной политики, регуляторной среды и налогового бремени. В результате темпы расширения балансов замедлились. По итогам 2025 года прирост выдачи новых кредитов составил 13,4% в сравнении с увеличением на 20,1% годом ранее. Наиболее выраженное охлаждение пришлось на розничный сегмент – до 8,7 с 21,9%, что отражает одновременное снижение спроса (прежде всего на беззалоговые займы) и ужесточение предложения (повышенные ставки, более строгий скоринг и регуляторные ограничения)", – отметили в АФК.
Корпоративный сегмент также замедлился, но более умеренно – до 17,8 с 18,5% ранее, поскольку инвестиционную активность поддерживали крупные долгосрочные инфраструктурные проекты и льготные госпрограммы, смягчающие влияние высоких рыночных ставок.
На фоне охлаждения потребительского спроса и ограничений в рознице прирост портфеля населению замедлился (с 23,9 до 19,8%), тогда как корпоративный сегмент продемонстрировал относительное ускорение (с 16,3% до 18%), что во многом отражает адаптацию банков к текущим условиям государственной и регуляторной политики, считают аналитики АФК.
"Ценовые условия по банковским продуктам в течение года оставались жесткими. Рост базовой ставки, повышение МРТ и усиление конкуренции за депозиты привели к повышению стоимости ресурсной базы банков.
Опережающий рост стоимости фондирования по сравнению с доходностью активов привел к сжатию процентного спрэда: по итогам 2025 года показатель снизился до 4,62% с 4,86% годом ранее (-24 б. п.)", – указывается в обзоре.
На этом фоне банки усилили фокус на качестве портфеля и более консервативном управлении рисками. Объем NPL оставался низким (3,6%), несмотря на действие запрета на продажу проблемной задолженности и двузначный рост портфеля (эффект от высокого качества новых выдач).
Стабильное качество портфеля также отразилось на динамике резервирования. На фоне более низкого роста сформированных провизий (+61 млрд тенге vs 172 млрд тенге годом ранее) стоимость кредитного риска снизилась с 6,11 до 5,69%.
Драйвером роста обязательств системы выступили вклады клиентов (83% от прироста), которые росли под влиянием повышения заработных плат (+10% за 9 месяцев 2025 года), улучшения финрезультатов компаний и капитализации процентов.
"Темпы роста чистой прибыли сектора замедлились с 17 до 6,7%, а капитализации – с 29,6% до 19,2%, что отражает рост стоимости ресурсов, увеличение налогового бремени и разовые операции по досрочному возврату госпомощи", – отметили в АФК.
Несмотря на невысокий рост прибыли, налоговые отчисления БВУ выросли на 51% – с 451 млрд до 682 млрд тенге (в т.ч. в результате двойного налогообложения отдельных статей доходов). На этом фоне доля БВУ от всех поступлений по КПН в республиканский бюджет увеличилась с 12,4 до 15%.
Как резюмируют в АФК, сочетание жестких монетарных условий, повышенных регуляторных требований и роста фискальной нагрузки сформировало более сдержанную операционную среду, в которой расширение балансов банковского сектора замедлилось, а фокус на качестве портфеля и консервативном управлении рисками усилился.
Более строгий отбор заемщиков позволил банкам сохранить контролируемый низкий уровень проблемной задолженности и снизить потребность в резервировании. В результате сформировался более устойчивый риск-профиль, который частично компенсировал давление на финансовые результаты даже при замедлении кредитной активности, сжатия процентного спрэда и роста налоговой нагрузки. Это нашло отражение во внешней оценке банковского сектора.
"S&P пересмотрело оценку тенденции отраслевого риска банковской системы РК со стабильной на позитивную, что указывает на улучшение восприятия системных рисков и высокого качества активов сектора. Дополнительно в течение года были повышены рейтинги отдельных банков и улучшены прогнозы по ряду фининститутов, что подтверждает укрепление кредитного профиля сектора в целом", – подчеркивают в АФК.
Также среди позитивных тенденций в пассивах — рост доли "длинных денег" с 9,1 до 10,3% от всех пассивов: сберегательные вклады выросли на 1,2 трлн тенге, облигации — на 486 млрд тенге, что будет благотворно влиять на возможности банков выдавать долгосрочные кредиты субъектам экономики в текущем году.
"Однако при сохраняющихся жестких монетарных и регуляторных условиях кредитная активность может остаться сдержанной, а динамика прибыли и капитала сектора близкой к однозначным значениям", – считают в АФК.
Как ранее сообщалось, совокупная чистая прибыль казахстанских банков по итогам 2025 года превысила 2,72 трлн тенге, это около 5,2 млрд долларов. Это на 9% больше, чем показатели за 11 месяцев 2024 года. Несмотря на общий положительный тренд, четыре банка закрыли декабрь с убытком.
На 1 декабря 2025 года в банковской системе Казахстана функционируют 23 БВУ, из которых 15 имеют иностранное участие, включая 10 дочерних учреждений.
Читайте по теме:
Банки РК обязали предупреждать клиентов о росте тарифов
