Недавно председатель правления Отбасы банка Ляззат Ибрагимова в интервью телеканалу Atameken Business предложила создать частные жилищные строительные сберегательные банки (ЖССБ) крупным строительным компаниям. Идея направлена на усиление конкуренции и повышение доступности жилья. Inbusiness.kz выяснял мнения экспертов о реалистичности этой инициативы, потенциальных барьерах и роли узкоспециализированных банков в системе жилищных строительных сбережений.
Предложение Ибрагимовой о создании частных ЖССБ застройщиками нацелено на расширение инструментов накопления и кредитования для покупки жилья. Однако эксперты сомневаются в широком интересе к таким проектам.
"Скорее всего, большинству строительных компаний такие проекты не будут интересны ввиду невысокой рентабельности и определенной специфики деятельности", — отмечает заместитель президента Ассоциации застройщиков Казахстана Виктория Тен.
Основными барьерами могут стать низкая рентабельность и специфика банковской деятельности, требующая соответствующей лицензии, капитальных вложений и высокорисковых навыков управления. Вместо создания полноценных банков более реалистичным видится вариант коллабораций строительных и финансовых организаций для реализации отдельных сберегательных программ, считают в АЗРК.
"Честный подход" узкоспециализированных банков
Как утверждают эксперты строительной отрасли, ключевое отличие узкоспециализированного ЖССБ, которое гарантирует защиту вкладчиков, заключается в его ограниченном профиле операций и раздельном учете активов.
Узкоспециализированный банк ограничен приемом сбережений, выдачей жилищных (или связанных с жильем) кредитов и иногда простыми низкорисковыми инвестициями. Предполагается раздельный учет активов, где средства, собранные в рамках жилищной программы, учитываются отдельно и могут быть использованы только в рамках этой программы – отдельный пул активов/пассивов. Это препятствует использованию депозитов вкладчиков для финансирования сторонних, более рискованных проектов, чем повышается защита средств.
Дополнительные гарантии защиты средств, помимо общих норм законодательства, могут быть обеспечены, например, гарантийными фондами, в том числе государственными или программами страхования, по примеру международных сберегательных касс. Впрочем, сама система жилищных строительных сбережений стоит перед вызовом бюджетного кризиса.
В бюджете на 2026 год правительство впервые не нашло денег на премирование вкладчиков. Это финансовое бремя было переложено на плечи Отбасы банка, что ставит под большой вопрос будущее и привлекательность системы жилищных сбережений. В таких условиях бизнес возьмет паузу, чтобы понять, куда и как будет выруливать ситуацию и правила игры государство.
Риски и выгоды расширения участия универсальных банков
Глава Отбасы банка также упоминала о рисках, связанных с разрешением всем универсальным банкам участвовать в системе ЖСС.
"С точки зрения финансового рынка расширение конкуренции всегда рассматривается как позитивный фактор, способный разнообразить условия для потребителей кредитных продуктов и увеличить объемы доступных средств для кредитования.
Негативные риски могут быть связаны с недобросовестным исполнением обязательств отдельными субъектами, но текущее банковское законодательство считается достаточно эффективным для защиты интересов граждан", – отмечают эксперты АЗРК.
Если ипотечное кредитование, по мнению главы Отбасы банка, является малодоходным направлением для универсальных банков, то возникает вопрос, почему они стремятся участвовать в системе ЖСС?
Эксперты видят в этом следующие выгоды:
- Доступ к длинным и дешевым ресурсам (депозитам).
- Расширение клиентской базы.
- Возможность пользования мерами государственной поддержки.
- Низкие риски в сфере жилищного строительного кредитования.
- Возможности партнерства и коллабораций, в том числе со строительными компаниями.
Идеальный баланс и конкуренция
Идеальный баланс между специализированными и универсальными банками в системе ЖСС, по мнению экспертов АЗРК, будет достигнут в процессе работы. Обе формы имеют право на жизнь и могут быть одинаково эффективными при условии добросовестного поведения и соблюдения законодательства.
Для узкоспециализированного банка, созданного застройщиком, завоевание доверия и конкуренция с уже известными универсальными банками будут зависеть, прежде всего, от условий, предлагаемых рынку. В приоритете будут те, кто предложит клиентам наиболее приемлемые условия по ставкам, первоначальным взносам, минимальным срокам накопления.
Со временем также будет выстраиваться репутационная составляющая, на основе которой клиенты будут делать свой выбор, заключили в АЗРК.
Ранее мы писали о новой эре на рынке жилья – выйдут ли застройщики на Wildberries?
Читайте по теме:
Где казахстанцам взять ипотеку, кроме Отбасы банка
Взрывом цен на жилье грозит очередная инъекция госденег в Казахстане
Отбасы банк хочет демотивировать вкладчиков с жильем
"Черный крест" для рынка жилья: что будет с ценами на недвижимость
