По данным Trading Economics, в мире насчитывается несколько стран, которые превысили расчетную (в Казахстане – базовая, в России – ключевая) ставку на 20 процентов. В Украине, где идет ожесточенная война, этот показатель составляет 13%. В Ливане, юг которого оккупировал Израиль, – 20%. Национальный банк Казахстана 11 октября принял решение оставить базовую ставку на уровне 14,25%, передает корреспондент inbusiness.kz.
Получается, расчетную ставку в мире превысили 20% только 7 из 54 самых нищих африканских стран, также страны, чья экономика переживает глубокие потрясения. Например, в Венесуэле ставка остается на уровне 59,26%, Турции – 50%, Аргентине – 40%, Иране – 23%. Теперь к ним присоединилась Россия. Центробанк России (ЦБ) 25 октября принял решение о повышении ключевой ставки до рекордных 21% годовых. Такого не было за последние 22 года.
В 2002 году ставка рефинансирования ЦБ составляла 21%. Но эксперты назвали одно главное отличие от того времени: тогда экономика России резко упала после рецессии 90-х годов. Туда пришли крупные западные корпорации, вкладывали огромные инвестиции, привозили передовые технологии, давления извне не было. В настоящее время из России ушли ведущие мировые компании. Москва попала под такие международные санкции, которые до этого не были наложены ни на одну страну в мире.
Экономисты в интервью агентству "Газета" признали, что решение Центрального банка было неожиданным и жестким. В этом году ставка повышалась не раз: 26 июля – до 18%, 13 сентября – до 19%. Большинство экспертов прогнозировали, что ЦБ увеличит ее до 20%. Но увеличили до 21%.
ЦБ также повысил прогноз по инфляции на 2024 год с предыдущих 6,5-7% до 8-8,5%. Как заявили в Центробанке, с начала года ожидания населения и бизнеса достигли максимумов, во многом реагируя на текущую высокую инфляцию. Россияне ждут массового повышения цен, роста курса доллара до 200 рублей.
"Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании", – отметил главный регулятор финансовой системы страны.
СМИ приводят в пример сливочное масло. В России его цена с прошлого года выросла почти вдвое, и продукт стал практически недоступным. В результате увеличилось количество краж. Как пишут в соцсетях, россияне после подорожания продукта начали воровать масло прямо с полок магазинов. Поэтому торговые точки предпринимают меры. Перемещают товар из свободной зоны в холодильники, расположенные за кассами, где хранятся разные ценные продукты, такие как икра, дорогой алкоголь. Или запирают витрины. Желающие должны обратиться к мерчендайзерам в зале, которые доставят товар на кассу. Между тем антимонопольная служба обязывает владельцев объектов оптовой и розничной торговли не повышать цены на сливочное масло. Эксперты называют ряд причин удорожания. Среди них рост наценки в магазинах и торговых сетях и увеличение ключевой ставки ЦБ.
Мультипликативный эффект от рекордного роста ставки существенный. Так, в связи с этим в России резко увеличились ставки вознаграждения банков по потребительским кредитам – на 33% (ранее было в среднем 17%), по ипотеке – на 29% (23%). Они также становятся недоступными. Более того, ожидается, что ставка снова вырастет. В результате кризис настигнет все отрасли, в том числе повлияет негативно на "строительный бум", который наблюдался в России последние десять лет.
"Производители, которые берут кредиты, закладывают расходную часть в производство, а из-за этого происходит подорожание тех же продуктов, вещей — того, что вы видите на полках магазинов. Стоимость кредитных денег заложена и в производстве, поэтому повышение ключевой ставки касается каждого из нас — как предпринимателя, так и обычного жителя, – пояснил в беседе с 78.ru финансовый советник, кредитный брокер, основатель и гендиректор группы компаний "Белый остров" Сергей Островский.
Он отметил, что кризис затягивается. Это загоняет население в долговую кабалу: только за первое полугодие 2024 года россияне взяли в долг 4,8 триллиона рублей. Это на 42% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Несмотря на повышение процентной ставки по кредитам, россияне не перестанут получать займы, их долг будет только расти.
По словам кандидата экономических наук, доцента Российского экономического университета им. Плеханова Михаила Гордиенко, ставки по потребительским кредитам могут увеличиться на 44%, по ипотеке – до 32%. В дальнейшем финансовые институты, скорее всего, будут продолжать повышать кредитные ставки, если инфляционные ожидания и стоимость фондирования останутся высокими. Это российские эксперты назвали "новой реальностью".
Кандидат экономических наук, эксперт "БКС Мир инвестиций" Михаил Зельцер отмечает, что Банк России принял более жесткое решение, чем ожидали аналитики. Этому решению способствовали нехватка рабочей силы в стране, резкий рост спроса на рынке из-за дефицита и падение курса рубля. Инфляционные ожидания населения и бизнеса растут. Власти не смогли сдержать цены на продукты питания и прочее. Все это подтолкнуло ЦБ к жесткому шагу. Однако слишком высокая ставка, по его мнению, – это сокрушительный удар по экономике. Он лишает предприятия возможности брать кредиты, может привести к банкротству.
По прогнозу главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, если инфляция к следующему заседанию ЦБ, которое состоится 20 декабря, составит 8,5% и выше, ключевую ставку могут увеличить до 23%.
Эксперты говорят, жесткая денежно-кредитная политика направлена на поддержку рубля, снижение спроса на иностранную валюту и повышение привлекательности рублевых активов.
"Однако рубль сейчас остается на минимальных уровнях с конца октября 2023 года из-за ослабления нормативов по репатриации выручки экспортеров и нестабильных цен на сырье", – пояснил кандидат экономических наук Михаил Зельцер.
Deutsche Welle напоминает, что ставка не была такой высокой в начале войны России с Украиной. 28 февраля 2022 года после резкого падения курса рубля и введения западом санкций банк России поднял ставку только до 20%. Затем ставка постепенно снижалась. И к декабрю 2023 года стабилизировалась на уровне 16%.
В этом году ставка продолжает расти. Такими темпами РФ может обогнать Венесуэлу, антилидера по уровню инфляции в мире.
Ключевая ставка сейчас находится даже выше уровня весны 2022 года, когда Россия только напала на Украину, люди в панике скупали доллары и евро, а также закупали продукты в магазинах, комментировала bbc news экономический обозреватель Ольга Шамина. Сегодня, на первый взгляд, ситуация спокойная, стабильная. В действительности все дорожает. Инфляция по итогам сентября достигла 8,6%. На рынок вышел новый урожай, который немного замедлил инфляцию. Но ситуация с инфляцией, говорит она, оказывается хуже прогнозов. Быстрый рост инфляции "сжирает" часть доходов населения, а из-за высоких ставок взять кредит людям тяжело – будь то ипотека или заем до зарплаты. В итоге снизилась покупательная способность населения.
Госдума РФ одобрила бюджет на следующий год в первом чтении, где предусмотрены большие расходы, в том числе и на войну. Эти рекордные расходы могут привести к увеличению темпов роста цен. ЦБ в своем заявлении называет новый бюджет "проинфляционным". Кроме того, власти, верстая новый бюджет, планируют, что рубль будет слабеть. А это тоже проинфляционный фактор. Из-за этого импортные товары становятся дороже.
Официальный курс доллара США на сегодня резко вырос с 95 до 97,19 рубля. Ряд обменных пунктов начали продавать доллары по 130 рублей. Обесценивание рубля может привести к девальвации тенге. Обменные пункты столицы Казахстана сейчас продают доллары по курсу 490 тенге.
Эксперты уверены, что экономический кризис в России будет только усиливаться. Прекратить военный конфликт в России не намерены. Тем временем в стране наблюдается дефицит рабочих рук. Нехватка специалистов даст толчок к дальнейшему росту заработной платы. Компании переманивают друг у друга квалифицированные кадры высокими заработными платами и различными бонусами.
По словам доцента кафедры экономики президентской академии в Санкт-Петербурге Линды Рыжих, Центральный банк прилагает все усилия для того, чтобы затормозить экономику, чтобы она развивалась не так бурно, провоцируя инфляцию. Продолжает ужесточать денежно-кредитную политику. Но это не помогает. Высокий спрос на рынке, неспособность предложения удовлетворить его, кадровый голод и инфляционные ожидания по-прежнему доминируют.
При этом, отметила она, сиюминутного эффекта от повышения ключевой ставки ожидать не стоит. Результат можно увидеть только спустя несколько месяцев. В России это может привести к некоторому снижению деловой активности в определенных отраслях и рыночных сегментах и небольшому замедлению инвестиций.
Выход из всего этого эксперты видят в одном. Это положить конец военному конфликту с Украиной, заключить перемирие, сократить военные расходы, добиться снятия санкций Запада.
Перевод Камилы Тузановой
Читайте по теме:
Центробанк России повысил ключевую ставку
