Президент страны Нурсултан Назарбаев, выступая на совещании по итогам деятельности Национального банка Казахстана в среду вечером, 18 апреля, вновь поддержал политику регулятора по расчистке банковского сектора и заявил, что частные банки, провалившие работу, не будут спасать за счет государственных средств.
"Программа государственной поддержки банков закрыта. Все. Теперь обращаться к Национальному банку банкам, которые провалили всю работу, чтобы в дальнейшем оказать государственную поддержку, не будут иметь никакого результата. Я рекомендую всем прекратить нажим на Национальный банк", – сказал глава государства.
"Сейчас Эксимбанк, Банк Астаны, Qazaq Banki – вот эти банки, которые имеют ужасные показатели, из-за того что акционеры плохо руководили, задолжали и не могут ответить вкладчикам своими средствами, как они могут работать? – продолжил президент. – Все надо взвалить на государство? Если хотят сохранить эти банки, пусть акционеры вкладывают и вернут те деньги, которые вытащили самым неправильным образом".
Критикуя банкиров, президент еще раз подчеркнул непререкаемый авторитет и статус Нацбанка и персонально его главы – Данияра Акишева:
"Прекратите нажим на Нацбанк, подключая депутатов Парламента. В последнее время каждого председателя Нацбанка, который непосредственно подчинен президенту, есть закон, и каждого министра депутаты начали приглашать и ставить на ковер. Так не должно быть. Надо прекратить такую работу, это неправильно. Мы никогда так не работали".
Президент не в первый раз публично поддерживает Нацбанк, выводя из-под волны критики Данияра Акишева, которого время от времени в СМИ и в социальных сетях подвергают жесткой обструкции. Вот и сейчас отчету руководителя Нацбанка предшествовал ряд едких публикаций. Влиятельное банковское лобби оказывает серьезное давление на все ветви власти, провоцируя скрытый для общественности конфликт между собственниками банков и регулятором. Готовность главы государства защищать г-на Акишева в глазах критиков пришла как нельзя кстати.
Тем не менее, президентский карт-бланш, с одной стороны, укрепляет полномочия регулятора, с другой – ослабляет институциональную позицию. Де-факто Нацбанк лишается собственной политической воли в решении некоторых вопросов банковского сектора. Такое положение дел дает критикам возможность говорить о его несамостоятельности, поскольку глава государства, хотя и выступает арбитром в споре банков и регулятора, безусловно, оказывает на Нацбанк определенное воздействие.
Нынешнему разбору банковских полетов предшествовал ряд событий. Прежде всего, ухудшение финансовых показателей перечисленных организаций и последующее снижение рейтинговой оценки. У как минимум двух из вышеназванной банковской троицы в настоящее время наблюдается дефицит ликвидности.
В феврале этого года международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings понизило долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги Qazaq Banki до "мусорного" значения "CCC+/C".
"Понижение рейтинга отражает наше мнение о том, что показатели ликвидности Qazaq Banki подверглись значительному давлению на фоне сильного оттока депозитов. Кроме того, общее финансовое положение и кредитоспособность стали уязвимыми", – сообщалось в отчете S&P.
Дополнительно аналитики S&P увидели явные признаки потенциальных проблем качества активов Qazaq Banki. Согласно новой методологии регулирования, почти 35-40% от общего объема кредитов по состоянию на 7 февраля 2018 года являлись активами сомнительной кредитной надежности.
Изменить ситуацию могли вливания со стороны акционеров. Qazaq Banki владеют девять физических и два юридических лица. Примечательно, что крупнейшим акционером банка на 1 апреля, по данным Казахстанской фондовой биржи, является Бахыт Ибрагим (10,71% простых акций), который также приходится зятем действующему премьер-министру Казахстана. Не исключено, что этот фактор стал ключевым во вмешательстве президента в разрешении конфликта интересов.
Акционеры банка сильно хотели получить госпомощь. Для этого в 2017 году анонсировалось объединение с Bank RBK, однако сделка позже расстроилась. Хотя сам Bank RBK, тем не менее, сумел пробиться в программу оздоровления банковского сектора. Это не остановило владельцев банка.
Акционеры Qazaq Banki сформировали фонд в размере 60 млрд тенге для обеспечения стабильного функционирования и выполнения обязательств перед клиентами. Однако заполнили его частично, доведя собственный капитал до около 48 млрд тенге, что формально позволило игроку набрать пороговые параметры для участия в господдержке (одно из требований – минимальный размер капитала не менее 45 млрд тенге). Делу эти шаги помогли мало – Qazaq Banki остался за бортом господдержки.
На 1 апреля обязательства банка составили 290 млрд тенге, включая займы, полученные от Нацбанка и правительства, против активов в размере 334,5 млрд тенге, половина из которых – требования к клиентам. Причем вопрос с возвратом займа регулятора в размере свыше 25 млрд тенге пока находится в подвешенном состоянии и, судя по комментариям аналитиков, может быть пролонгирован, что отражает проблемы с ликвидностью.
В феврале S&P Global Ratings понизило кредитные рейтинги Эксимбанку Казахстана до "CCC+/C". Поводом к пересмотру оценки послужила уязвимость качества активов и ликвидности банка. По мнению аналитиков S&P, бизнес-модель Эксимбанка Казахстана и перспективы долгосрочной жизнеспособности в банковском секторе сомнительны.
"Хотя Эксимбанк Казахстана вряд ли столкнется с кредитным или платежным кризисом в ближайшие 12 месяцев, банк не сможет выполнить свои финансовые обязательства в долгосрочной перспективе при отсутствии внеочередной поддержки акционеров", – констатируют в S&P.
Агентство Fitch Ratings в свою очередь указывает на слабое качество активов и прибыльность банка. Доля неработающих кредитов невысока, но показатель реструктурированных кредитов значителен.
"Большинство реструктурированных кредитов связаны с энергетическими инфраструктурными проектами, осуществляемыми акционерами банка, или строительными проектами, реализация которых начата уже давно. С учетом многочисленных задержек с завершением этих проектов перспективы возвратности средств по кредитам являются очень неопределенными. Резервы покрывали лишь часть неработающих и реструктурированных кредитов", – отмечают аналитики Fitch Ratings.
Здесь важно отметить, что среди десяти компаний – акционеров Эксимбанка Казахстана вторым после ЦАТЭК (25,8% акций) крупным участником выступает ЕНПФ с долей в 11,5%. В качестве акционера фонд должен участвовать в капитализации банка пенсионными деньгами.
Конечно, как инвестор, фонд несет любой рыночный риск, однако докапитализация – не свойственная функция для пенсионных активов. Не исключено, что пакет ЕНПФ будет выкуплен другими акционерами Эксимбанка. На начало марта в портфеле ЕНПФ находились простые и привилегированные акции банка и его облигации с погашением в июне 2022 года. Текущая стоимость бумаг составляет 14,1 млрд тенге, они занимают 0,18% портфеля ЕНПФ.
На фоне остальных Банк Астаны стоит несколько особняком, на что указывает кредитный рейтинг, который в начале апреля был изменен на "B-/B", прогноз "негативный", но, тем не менее, выше, чем у остальных в "президентском списке". S&P Global Ratings считает, что ключевой риск банка – его низкая системная важность, не позволяющая включать банк в рейтинг поддержки правительства.
Аналитики S&P оценивают позицию Банка Астаны как слабую, что отражает его скромную кредитную и депозитную долю в казахстанском банковском секторе, быстрый разовый рост в 2014-2016 годах, низкую рентабельность и агрессивную политику ликвидности и капитализации.
"Негативный" прогноз Банка Астаны отражает мнение S&P, что управление ликвидностью является агрессивным, при этом ликвидные активы остаются на позиции лишь незначительно выше нормативного минимума. В агентстве указывают на очень большую концентрацию вкладчиков и считают маловероятным акционерную поддержку при помощи существенных вливаний ликвидности и капитала в следующие 12-18 месяцев. Мажоритарным акционером банка (52,4%) выступает физическое лицо. IPO акций банка летом 2016 года добавили в структуру акционеров 8,49% розничных инвесторов, еще 6% акций – у брокерской компании. На конец марта активы банка составляли 347,8 млрд тенге, две трети которых составляют требования к клиентам. Обязательства банка – 304 млрд тенге.
Все три банка имеют обязательства перед АО "ЕНПФ", активами которых управляет сам Нацбанк. На февраль 2018 года размер фондирования от фонда в них составлял 32 млрд тенге. Из этой суммы в качестве краткосрочного депозита в Qazaq Вanki, Банке Астаны и Эксимбанке "лежали" 10 млрд, 8 млрд и 1 млрд тенге соответственно. Еще 13 млрд тенге вложены в облигации Эксимбанка.
По состоянию на 19 апреля текущего года суммарная рыночная стоимость акций Qazaq Banki составила 38,7 млрд тенге, Банка Астаны – 42,7 млрд тенге, Эксимбанка Казахстана – 11,7 млрд тенге.
Татьяна Батищева
