Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) представил новый обзор рынка общего страхования Казахстана по итогам первого квартала 2025 года. Основной вывод: прибыль компаний сократилась почти вдвое — с 31,4 до 16,7 млрд тенге. Причины — рост выплат, падение инвестиционных доходов и переоценка активов на фоне укрепления тенге, передает inbusiness.kz со ссылкой на Ассоциацию финансистов Казахстана.
Как отмечают аналитики АФК, в сравнении с аналогичным периодом 2024 года, активы компаний общего страхования (КОС) увеличились лишь на 2,8%, тогда как ранее фиксировался рост на 6,2%. Теперь на долю КОС приходится 46,2% всех активов страхового рынка, тогда как год назад их доля составляла 55,1%. Это объясняется более быстрым ростом активов компаний по страхованию жизни (КСЖ).
"В структуре активов КОС снизилась доля ценных бумаг — с 77,3% до 75,5%, что связано с неблагоприятной динамикой на казахстанском и зарубежных фондовых рынках. Зато увеличились доли перестрахования (с 4,9% до 5,8%) и операций обратного репо (с 4,9% до 5,4%), чему способствовали высокие рыночные ставки после ужесточения денежно-кредитной политики", сообщают в АФК.
При этом концентрация активов в руках крупнейших участников рынка усилилась: доля топ-8 игроков выросла до 91,2%, против 90,3% в прошлом году. Это связано с преимуществами масштабов и стабильным доходом от страховой деятельности.
Обязательства сектора выросли на 1,6% (в 2024 году — на 5,9%), в том числе, по оставшейся части страхового покрытия — на 13,7% и по возникшим убыткам — на 1,3%.
Объем страховых премий вырос на 6,7%, тогда как в первом квартале 2024 года рост составил 9,7%. Главный прирост обеспечили добровольное личное страхование — плюс 44,2 и обязательное страхование — плюс 28,8%.
При этом основной сегмент — добровольное имущественное страхование (65% от общего объема) показал снижение на 4,5%.
В добровольном личном сегменте рост произошел за счет страхования от несчастных случаев (+10,4 млрд тенге), а в обязательном — ГПО автовладельцев (+5,8 млрд), что связано с ростом автопродаж и введением гибкой тарификации.
В целом, по данным АФК, прирост страховых выплат за три месяца 2025 года составил 35%, что значительно превышает аналогичный показатель за 2024 год (15,2%).
Основными направлениями выплат стали такие страховые случаи, как:
- ГПО автовладельцев — рост выплат на 6 млрд тенге,
- имущество от ущерба — плюс 5,1 млрд тенге,
- болезни — плюс 1,3 млрд тенге,
- водный транспорт — плюс 750 млн тенге.
В итоге, отношение выплат к премиям выросло до 27%, что значительно больше, по сравнению с 21% годом ранее.
В результате совокупного давления на финансовые показатели, выплаты по страховым случаям увеличились на 14,5 млрд тенге, доходы от инвестиций сократились на 17,7 млрд тенге, а тенге, тем временем, укрепился на 4%, вызвав переоценку портфеля.
"Все это привело к тому, что прибыль КОС снизилась почти вдвое — с 31,4 до 16,7 млрд тенге. Средняя рентабельность собственного капитала за квартал составила 2,3%, тогда как в первом квартале прошлого года — 4,6%", - пришли к выводам аналитики АФК.
За январь-март 2025 года было заключено 2,1 млн страховых договоров — на 37% больше, чем в прошлом году. Из них: 79% — с физлицами (в 2024 году — 81%) и 21% — с юрлицами (против 19% ранее).
Количество объектов страхования выросло почти в четыре раза — до 545,6 тыс., из которых 99% обеспечено юрлицами.
В структуре премий изменилась и доля сегментов. Так, добровольное личное страхование выросло на 18,5% (в прошлом году — 13,7%), обязательное — на 16,3% (против 13,5%), а имущественное — на 65,2% (против 72,9%).
Средний размер выплат увеличился до 336,6 тыс. тенге, против 210,8 тыс. тенге год назад.
Отношение выплат к премиям в разрезе продуктов в первом квартале 2025 года показало:
- обязательное страхование — 70% (наименее прибыльное),
- добровольное личное — 26%,
- имущественное — 16%.
Таким образом, на фоне высоких выплат и нестабильных инвестиционных доходов, сектор демонстрирует снижение рентабельности.
Читайте по теме:
За что и сколько заплатили казахстанцам страховые компании?
