АО "НК "КазМунайГаз" ("КМГ") успешно разместило семилетние, 12-летние и на 30,5 года выпуски еврооблигаций с совокупным объемом в 3,25 млрд долларов в рамках управления своим портфелем обязательств. Об этом сообщили в пресс-службе компании. Более 40% валютных долгов "КМГ" с погашением в 2020 году перенесены на середину 2048 года, подсчитал abctv.kz.
Цель нового выпуска евробондов, как уже было отмечено выше, – рефинансирование предстоящих обязательств и управление структурой долга. В связи с чем сделка предполагала предварительное одобрение со стороны кворума держателей текущих долговых обязательств нацкомпании.
"03 апреля "КМГ" и KMG FINANCE SUB B.V. (KMG Finance) обратились к держателям еврооблигаций "КМГ" со сроками погашения в 2020, 2021, 2025 и 2043 годах и с совокупным непогашенным номинальным объемом 3,14 млрд долларов с запросом предоставить свое согласие на изменение условий облигаций с целью введения возможности досрочного погашения данных облигаций и одновременно предложить их к выкупу "КМГ", – говорится в сообщении нацкомпании.
К 16 апреля, как следует из сообщения, свое согласие на изменение условий облигаций выразили держатели долга в объеме 2,96 млрд долларов. Минимальный кворум для голосования по этим вопросам был преодолен, составив не менее 75% по каждому из рефинансируемых выпусков.
Под досрочное погашение, если исходить из аудиторского отчета компании за 2017 год, попали следующие евробонды "КМГ": 10-летний выпуск на 1,5 млрд долларов по ставке 7% с датой погашения в 2020 году (объем в обращении – 454,16 млрд тенге, или 1,37 млрд долларов), два 11-летних выпуска на 1,25 млрд и 0,5 млрд долларов по ставке 6,375% и 4,875% с погашением в 2021 (1,13 млрд долларов) и 2025 (122 млн долларов) годах соответственно, а также 30-летний выпуск с погашением в 2043 году на 2 млрд долларов (в обращении 504 млн долларов) по ставке 5,75%.
Книга заявок на новый выпуск была переподписана в 2,6 раза, до 8,5 млрд долларов из необходимых 3,25 млрд. Это позволило "КМГ" установить доходность на самых нижних границах из предложенного коридора доходности.
Доходность к погашению составила 4,750% для "бумаг" с семилетним сроком обращения на сумму 500 млн долларов; 5,375% – для 12-летних евробондов размером в 1,25 млрд долларов и 6,450% для еврооблигаций со сроком обращения 30,5 года на сумму 1,5 млрд долларов (ставка купона 6,375%). Бумаги включены в официальный список Казахстанской (KASE) и Лондонской (LSE) фондовых бирж.
В результате сделки по 44% среднесрочных непокрытых обязательств из 3,14 млрд долларов погашения основной суммы долга перенесены с 2020-го на середину 2048 года, а тело долга будет обслуживаться по чуть более низкой ставке; еще 36,2% (1,13 млрд долларов) рефинансированных обязательств отсрочены с 2021 до 2030 года с чуть меньшей ставкой купона.
Основной спрос в географическом разрезе пришелся на инвесторов из США (1,645 млрд долларов, или 50,6% совокупного выпуска) и Великобритании (985 млн долларов, 30,3% выпуска), следует из детализации итогов размещения. Указанным евробондам присвоены рейтинги на уровне BBB- от Fitch и Baa3 от Moody’s.
Общий размер валютных долговых обязательств "КМГ" по итогам сделки вырастет на 36,2 млрд, до 2,99 трлн тенге. Влияние на годовую стоимость обслуживания долгового портфеля в сообщении "КМГ" не уточняется. В этом году запланировано погашение 10-летнего выпуска в объеме 1,6 млрд долларов, или свыше 530 млрд тенге.
Совместными ведущими менеджерами и международными букранерами были назначены Citi, Halyk Finance, J.P. Morgan, MUFG и Инвестиционный банк UBS. Dechert LLP и Dechert Kazakhstan Limited выступили юридическими консультантами "КМГ", White&Case и White&Case Kazakhstan выступили юридическими консультантами совместных ведущих менеджеров по сделке.
Султан Биманов
